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除医疗保健、零售和机器人领域，随着人口老龄化，金融行业将是全球经济变化最快的领域之一。简单来说，人们与金钱相关的需求、偏好和态度会随着年龄的增长而改变。旧金山联邦储备银行的两位经济学家最近进行的一项研究证明了这种动态，他们观察到美国股市上市股票的市盈率（PE）与人口老龄化之间存在非常强的相关性。市盈率由股价除以每股收益得出，高市盈率表明投资者愿意为了获取公司利润的一部分而慷慨解囊，这意味着他们看好这只股票，因为他们相信该公司有发展前景。这两位经济学家发现，从20世纪50年代到21世纪初，美国所有上市公司的平均市盈率都遵循一种模式：它随着人口的增长而下降，随着人口的年轻化而上升。
怎么会这样呢？老龄化和股票价格之间有什么关系？
长期相关性的原因有两方面：从投资的角度来看，随着年龄的增长，人们通常会越发厌恶风险。年轻人倾向于将储蓄投资于增值型资产类别，此举风险更高，股票就属于这类资产。当人们五六十岁时，他们开始通过购买更多风险较小的债券重新平衡他们的投资组合。最后，临近退休时，他们开始套现或购买年金保险（定期支付固定金额）。
年龄和消费之间也具有相关性。随着年龄的增长，人们会改变他们的消费行为。他们不再更换汽车或家用电器，往往也不再购买房产。即使要买，他们实际上也会降级消费。考虑到投资和购买行为在人一生中的变化轨迹，通过股票市场估值反映人口特征也就不足为奇。试想到2030年，有一件事几乎是肯定的：随着全球人口老龄化，市盈率将不再高如以往。然而，如果从现在起到那时，在见证我们对老龄化看法的转变之后，我们若能把握好其中潜在的机遇，股票市场和老龄化之间可能会形成良性的联系。
对银行服务而言，老龄化的影响将相当广泛。首先，人们对抵押贷款和消费信贷的需求可能会下降，但会对那些能够降低与投资储蓄相关的风险从而延长储蓄寿命的产品有更大的需求。此外，老年人对从所住房屋中获得收入的需求也在不断增长。我们将在第7章中详细谈及，爱彼迎就是这种可能性之一。如今在世界许多地方，银行都会提供反向抵押贷款业务，或者房主在当下同意接受银行支付的一笔一次性的反向抵押贷款或一连串的按月付款，作为交换，在他们去世后他们的房子归银行所有。这样房主依然可以住在家里，并利用房产获得一些收入。
如今，传统银行在重建信任、整合技术和提供创新产品方面承受着巨大的压力。老龄化还带来另一个挑战——储蓄率下降，因为超过一定年龄的人财务上往往是净支出，而不是净储蓄。巧合的是，客户存款是银行传统上最廉价的资金来源。由此看来，消费者在向银行借款时可能最终不得不支付更高的利率。
从好的方面看，人口老龄化将刺激对咨询服务、资产管理和年金保险等产品的需求。问题在于，提供这类高利润产品的并非只有银行，各种各样的金融中介和金融科技初创公司都在争夺老年消费市场。非传统风险公司创始人、美国退休人员协会前市场创新总监西奥多拉·劳（Theodora Lau）表示，金融科技行业需要“突破为18～35岁人群提供科技解决方案的现状，应专注于满足年龄增长过程中所有人的需求”。金融科技代表着一个宏大的机会，可以整合跨越几代人的服务。“这项战略的核心是帮助支持老年人的生态系统，包括他们的照顾者。”她说。
财经报纸《美国银行家》强调，金融科技公司还能解决的另一个棘手问题是，当家庭的经济支柱丧失行为能力或死亡时，该怎么办？4000万丧偶的美国人对配偶生前的财务状况一无所知，他们该怎么办呢？布拉德·科坦斯基（Brad Kotansky）在其父亲去世后就面临这一问题。“我花了三年时间才把这个拼图的碎片拼在一起，父亲80年来积累了大量的东西，我的第一步是和我母亲交谈。”布拉德的母亲曾让他父亲管理家庭财务，直至2017年他父亲决定使用Onist这个应用程序，它可以使家庭成员和其他利益相关者共享金融数据和文件（如遗嘱、代理人的权力和财产所有权），这样他们就可以在亲戚去世后整理家庭的财务状况。该公司将这款软件销售给银行和其他金融机构。
或者还有另一种非常常见的情况：一个中年人失业了，但是他没有为提前退休做好经济准备。考虑社会保障和医疗保险提供的选项可能是一项艰巨的任务，在生存压力下想要制订可行的财务计划也很困难，这一切都可能因伴随失业而直线下降的自尊变得难上加难。拉米亚·约瑟夫（Ramya Joseph）在她父亲失业后创立了Pefin公司，该公司对其5000名客户全部使用人工智能和大数据进行个性化建模，以提供自动生成的财务规划、咨询和投资选择。“归根结底，虽然金钱只是一种载体，但这关乎人们获得生命中最重要的东西，也关乎人们当前的方向选择和考虑。”Pef in公司首席执行官凯瑟琳·弗拉克斯（Catherine Flax）指出，“当我有1美元的财富增量，我应该用来储蓄还是偿还债务？又或是用它来投资我的401（k）养老基金？”此外该公司还向大型养老基金销售软件。
也许，未来需要受到关注的最重要领域之一是高龄者的财务滥用，这是一个日益严重的问题，往往对老年人造成或重或轻的影响。令人担忧的是，通常是亲戚、朋友、邻居、护工、律师、银行雇员和宗教社区领袖最频繁地对老年人犯下这类罪行。掠夺性贷款和身份盗用也很猖獗。全美成人保护服务协会（National Adult Protective Services Association）的调查数据显示，每20个老年人中就有1个声称自己受到过经济上的虐待，但此类虐待案例每44起中才有1起被曝光。据美国老龄问题联盟（National Coalition on Aging）粗略估算，也许仅仅在美国，金融滥用和欺诈每年就造成少则30亿美元、多则360亿美元的经济损失。各种预估数据表明，人们对这一日益扩散的“流行病”还知之甚少。美国退休人员协会报告说，每个受害者的平均损失为12万美元。与往常一样，科技或许能帮上忙，通过应用程序帮助各个年龄段的人记录他们的收入、支出、储蓄和资产，但科技也有可能加剧这个问题，金融网络犯罪难以遏制，这从侧面反映出找到解决办法的回报同样巨大。也许机器人可以通过编程照顾那些需要被照料的人，而绝不会偷窃他们的财物。
金融科技也可以拯救那些遭到欺骗性计划诈骗的毫无戒心的老年人。EverSafe的联合创始人、首席执行官霍华德·蒂施勒（Howard Tischler）说：“我母亲是一名会计，这足以说明她在财务方面非常精明。”但因为他母亲是一个法盲，“她找来一个人每周为她填写支付账单的支票，谁知这个人从中做手脚，最后她失去了一生的积蓄。直到我注意到她的记忆出现问题（并被诊断为阿尔茨海默病），我才知道她被人利用了”。EverSafe的联合创始人莉兹·洛伊（Liz Loewy）是曼哈顿地区检察官办公室处理虐待老人问题小组的负责人。在某一著名案件中，她起诉过慈善家、社交名媛布鲁克·阿斯特（Brooke Astor）的独子安东尼·D.马歇尔（Anthony D. Marshall），他因从母亲那里偷走数百万美元而入狱两个月。他为什么这么做？因为他得知自己的遗产将被削减一半至1450万美元，只占他母亲1亿美元财富的一小部分。而他的母亲无力保护自己，因为她饱受阿尔茨海默病的折磨。
EverSafe还使用机器学习来检测可能因第三方滥用而产生的金融行为的异常变化。蒂施勒解释说：“这个系统的基本概念是能够向消费者和他们所爱的人或者专业人士发送一份个人可疑活动报告，这样他们就可以在危机发生前收到警报。我们考虑到莉兹在老年金融滥用检举中观察到的模式，添加了机器学习算法的观察结果，并对社会保险或养老金这类存款的丢失，以及支出变化、不寻常的投资活动、未经授权的账户开立等情况发出警告。”