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第3章
生活方式投资的四项核心原则和十条戒律

我的第一条人生指导原则是:

做该做的事,而不是做容易的事。

在每一个做出抉择的时刻,都选择该做的事,而不是简单的事,那么你必然成功。

——哈尔·埃尔罗德

我做出的每一笔投资,都以四项核心原则为指导。在本书的第二部分,我将根据这些原则阐述我进行投资的十条戒律,并引导你了解如何将四项核心原则应用于每一条具体的戒律。现在,我简单地向你介绍一下这些原则和戒律。

▶ 原则1:心态

你所做的最好的投资,就是投资你的 心态 和个人成长。没有人能夺走你获得的知识和受到的教育。从沃伦·巴菲特到本杰明·格雷厄姆、瑞·达利欧、约翰·邓普顿、乔治·索罗斯和约翰·博格,他们都能够把握自己的思想,掌控自己的恐惧,因此成为世人的楷模。对你来说也是这样。

我在自我上投入了大量的资金,我每年都阅读100多本书,因为在我的投资组合中最重要的投资是终身学习和个人成长。对任何投资项目来说,心态都会引导我的选择。

▶ 原则2:结构

你想知道如何在零风险的情况下让你的 投资收益率(ROI) 翻倍吗?学学如何组织更好的交易结构。 结构 是指协议中具体条款之间的关系。

我非常擅长安排 交易结构 。我投资的几乎每一笔交易都必须产生可预测的、经常性的现金流。理想的交易是能带来现金流和股权并迅速收回本金的交易。你将在后面的章节读到“ 策略叠加 ”这种方法,这是一种结合多种策略、以低风险获得更大收益的方法。

▶ 原则3:过滤器

判断一桩交易是好是坏、是该拥抱还是尽快逃离,最快的办法是什么?使用过滤器! 过滤器 是用来筛选投资项目、缩小投资范围的标准。使用过滤器筛选投资可以节省大量时间,创造更高的效率。

我开发了一些复杂的过滤器和决策树,用来判断一个机会是否符合我的标准,是否应该采取行动。这些过滤器经常帮助我发现 隐性交易 (稍后会详细介绍),并能让我避免因为选择太多而不知所措。如果我的过滤器足够好,我就可以花更多的时间来评估高质量的投资。

▶ 原则4:谈判

谈判 是我投资策略的核心部分。所有的投资机会都是可以商谈的。谈判并不一定是冲突性的或对抗性的。因此,永远不要以为投资意向书就是最终的结果。

通过谈下独一无二的优惠条款,我至少多创造了700万美元的资产净值。许多投资者和投资公司常常被我吸引,因为我经常叠加多种策略,通过额外的股票、认股权证、顾问股份和其他各种交易条款,获得更高的收益,通常还能降低相关费用,争取到较低的最低投资额度。我谈判的目标是达成共赢的条款。由于我的谈判方式与众不同,许多曾经与我合作的公司和投资集团在今后出现投资需求时,都会首先和我联系。

▶ 十条戒律

多年来,我的朋友们一直建议我写一本书,分享一下我的投资原则、戒律、策略和秘诀。一开始,我并不清楚这些到底是什么。但在回顾做过的所有交易之后,我发现了固定的模式,以及我指导投资的准则。在接下来的章节中,针对每一条戒律,我都会分享一个或多个投资案例,以说明你该如何将它们应用到每一次投资中。

投资成功的关键是,拥有类似“十条戒律”那样的准则来指导你的投资决策。你的准则能让你在深思熟虑之后进行投资,不感情用事。如果你有经过慎重思考的准则,并且你的潜在投资项目能够满足每条准则,那就预示着这个投资项目是不错的。

如果继续阅读下去,你就会注意到,我在书中列举的大多数投资案例都适用于十条戒律中的大部分(如果不是全部),而不仅仅适用于援引了这个案例的那条戒律。我不会反复说明这一点,所以,你一定要想一想:每一个案例、每一项投资是如何符合这十条戒律的。

生活方式投资者的十条戒律

· 戒律1:生活方式第一

你的投资收益应该是真正的被动收入,而不是付出时间换来的收入。被动收入是指你在睡觉或放空时也能获得的收入。

· 戒律2:降低风险

优化交易结构,使风险最小化、收益最大化。

· 戒律3:找到隐性交易

观察新兴市场和另类投资机会,包括具有颠覆性的新技术或处于重塑阶段的公司。

· 戒律4:迅速收回本金

你能在一到两年内收回本金吗?你收回本金、再次投资的速度越快,你的投资就越赚钱。

· 戒律5:立即创造现金流

你能谈下可获得每月或每季度现金流的交易吗?你拥有的现金流越多,你的生活方式就越有保障,现金流还可以用于其他投资。

· 戒律6:找到一个收益放大器

洽谈优惠条款或侧挂车协议,以增强利润潜力。

· 戒律7:为交易加码

考察各项优惠和条件、优化交易,以降低风险,寻求更高的收益和长期价值。

· 戒律8:减少“脂肪”

消除任何不必要的费用,包括中间人、银行和其他金融机构的费用。

· 戒律9:善用杠杆

无追索权贷款是在投资项目表现不佳时保护投资者的一种策略。有时,与金融机构合作带来的好处,会让你觉得付给它们的费用很值得。

· 戒律10:让每一美元的投资都能产生收益

如果聘请了专业人士(例如,法律、税收和财务团队)来帮助你,那么你在和他们共事的时候,要记得问他们一些问题,让自己受益。你要清楚他们在做什么,为什么他们认为那样做是最好的。你做这些事的目的是:在他们离开时,你懂的知识比聘请他们时更多。 OkBxQOpKDjelik0HWdqtoPDwUbJAPSfOmxdmOPYASSenYhP0j+VkJuxVays2tiOS

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