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关于如何立足于机会平等要求和商业可持续原则、以可负担的成本，为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的普惠金融服务，是全球金融机构一直在探索解决的国际难题。
以小微企业贷款场景为例，过去的传统模式难以化解供需矛盾。其中，在需求侧，小微企业在资金需求方面的特点主要表现为“短、小、频、急”，即用款周期短、金额小、频率高、用款急；而在供给侧，银行传统小微产品通常风险成本高、运营成本高、服务成本高。
供需的不匹配导致了传统普惠金融业务往往是门槛高、手续繁、周期长、效率低、审批严、条件多，难以有效解决融资难和融资贵的核心痛点。
近几年，大量金融机构通过发挥金融科技的技术优势，为破解普惠金融这一难题探索着可行路径，体现了金融科技在助力数字普惠金融方面的价值。
以微众银行为例，主要是采用数字原生银行的模式，通过“科技+数据”打造数字化普惠金融核心能力。从创立之初，微众银行就确立了“数字普惠金融”的发展定位，旨在发挥数字科技优势，提升金融服务的覆盖率、可得性、满意度，更好地服务普罗大众和小微企业。
八年来，微众银行持续加强科技投入，构建敏捷的组织架构，将科技创新理念深植于基因里，并紧紧围绕前沿科技和数据要素等新型生产要素打造出自身的核心竞争力，成功实现了集新型分布式系统架构、大数据风控、互联网产品设计、纯线上化服务模式、数字化营销体系等特色为一体的数字化普惠金融解决方案。
从实际效果看，截至2022年6月，微众银行已累计服务全国3.5亿个人客户和超300万家小微市场主体。
经过八年沉淀，微众银行逐步建立以“微粒贷”“微业贷”“微众银行App”等为代表的产品矩阵，广泛服务了个体工商户、新蓝领、年轻白领、小微企业等多层次群体。
具体以产品为例，微业贷超过60%客户为企业征信白户，复借率达60%，笔均提款仅约28万元；在服务成本的可负担性方面，贴息后最低利率可至1.62%，且超50%已结清单笔贷款成本低于1000元。
微业贷随借随用的贷款方式，亦能更好地满足小微企业短周期的融资需求，匹配其“短小频急”的资金需求，信用贷款的不良贷款率低于行业平均水平，实现了数字普惠金融模式的商业可持续。
金融立足于服务实体经济，金融科技的本质是最大程度发挥技术和数据等新型生产要素的价值，金融科技也应该助力产业数字化及其他国家战略，发挥更大的用武之地。
在多个重大会议和监管政策的引导之下，未来的国家战略目标方向正逐渐明晰，即把握新一轮科技革命和产业变革新机遇，推进科技自立自强、数字经济与实体经济深度融合，以此推动高质量发展。
基于上述战略方向，不难判断，未来金融科技的使命，将从聚焦于“提升效率”逐渐过渡到聚焦于，具体从细分目标来看，可先从以下四个方向发力：
在助力高质量发展的方向上，以微众银行为例，已推出了基于金融科技的供应链金融服务模式精准滴灌小微，在农业领域打造了差异化的服务：
通过前沿区块链技术和大数据风控手段，与饲料、化肥、农机等行业的核心企业建立合作，挖掘这些核心企业的采购、生产、仓储、物流等环节的数据价值，为其上下游供应商提供服务；基于小微养殖户与核心企业的交易记录、纳税记录等可信数据，为其提供信用贷款服务，有效支持了农村金融服务的发展。
微众银行还积极通过前沿科技助力农业的数字化转型。
目前，微众银行自主研发的区块链开源技术，已支持了阳澄湖大闸蟹、西湖龙井、海南阉鸡、内蒙古肉牛等天南地北众多农产品的溯源。
在基于AI的卫星遥感数据方面，已覆盖国内外多光谱、SAR、夜光等多种类型卫星200余颗，覆盖数据量级40TB/日，并初步探索用于农业保险（洪涝灾害定损、病虫害定损）、大宗商品跟踪（作物种植面积监测）等场景中。
展望未来，金融科技还可以在更多的农业应用场景中，以大数据技术深入挖掘农业产业链的数据要素价值；以可信的区块链技术实现更多样化的农产品溯源，全面促进终端消费升级和提升农产品的附加值；以更丰富和更智能化的卫星遥感数据分析，提升农业数据采集环节的可信度，提升乡村经济活力，支持乡村振兴。
当前，数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有，正在成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。
具体从金融科技的能力边界来看，或可在弥合数字鸿沟、助力产业数字化升级、解放数据要素生产力等三个目标发挥较高的价值。
在弥合数字鸿沟方面，金融科技可以助力更多无障碍版本和适老版本的产品落地。
据统计，目前我国有8500万残障人士，其中有1700万视障者、2700万听障者；此外还有1.76亿65岁以上老年人，面向这些群体的产品的无障碍改造进程非常值得关注。
以微众银行为例，2016年，微粒贷产品就已是全国范围内第一家增设手语视频客服的银行金融产品，其后，微粒贷又启动了信息无障碍优化项目，为视障人士提供无障碍的金融服务。
微众银行App也开展了移动金融App的无障碍改造，通过AI语音合成、结合速度传感器、人脸边缘检测、光线活体等技术，为视障客户提供更切合其体验的服务。此外，微众银行App还推出针对适合老年人使用的适老版本，让老年用户可以更便捷地使用数字服务。
同时，金融科技充分助力了各大产业的数字化转型升级，从广度上推动数字经济的发展。
例如，微众银行牵头的FISCO BCOS区块链开源生态圈，已汇聚超过3000家机构与企业、7万名个人开发者，并在金融、农业、制造业、文娱等重点产业领域助力了200余个标杆应用的落地。
未来，金融科技还可以在解放数据要素生产力方面发挥关键的推动作用。
例如，微众银行一直积极探索分布式数据传输、区块链隐私计算、联邦学习等技术，在数据合规与隐私保护的基础上发挥数据生产力。结合小微企业的数字金融场景，其中用以评估企业信贷风险的数据要素非常关键，而通过基于金融科技的新型数据基础设施，将更易于同时满足数据安全存储、可信传输及协同生产等数据应用需求，支持数字金融产品的可持续发展。
银行业的绿色经营模式，已经在以微众银行为例的多家数字银行中落地，具体实践是通过人工智能、区块链、云计算、大数据等金融科技技术，实现了业务的全流程数字化和无纸化，从而在根源上确保了绿色低碳。
同时，通过分布式架构及云原生技术，有助于形成绿色计算范式，实现弹性分配计算资源，提升计算效能，从而减少服务器的用量，达到减少碳排放的效果。
例如，微众银行2021年每个客户每年的碳排放量已降至基于传统IT架构的约1/3左右水平。
在分布式架构和绿色计算范式的支持下，金融机构更可实现对高PUE数据中心的灵活裁撤，将更多的数据中心迁移至可再生能源丰富的地区，推动实现绿色数据中心目标。
随着外部宏观环境的变化，如何确保金融业信息化核心技术安全可控、维护金融基础设施安全成为了关键的新命题。
政府“十四五”规划、央行《金融科技发展规划（2022-2025年）》以及银保监会《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》中都加强了科技自立自强和关键软硬件安全可控的政策指引。
目前，已有部分机构在金融科技的技术领域全面实现自主研发，并在实践中验证了商业可行性，这无疑将为行业后续的探索带来一些参考和启发。
以微众银行为例，在开业之初，就基于分布式架构技术，集中资源搭建起国内首个具备完全自主知识产权、可支撑亿量级客户和高并发交易的分布式银行核心系统。该系统上线以来，实现了24h×365d无间断运转，实现了单日交易峰值超过7.98亿笔，达到国有大型银行同等规模水平，同时户均IT运维成本降低至2.2元/年，不到国内外同业的十分之一。
此外，微众银行积极引入鲲鹏芯片实施硬件资源国产化，推动实现整个银行核心系统的软硬件全面自主可控，为落实安全可控的国家战略和掌握核心技术能力初步奠定了基础。
在开源技术的政策指引方面，央行等五部门联合发布了《关于规范金融行业的开源技术应用与发展的意见》，鼓励金融机构将开源技术应用作为提高核心技术自主可控能力的重要手段；鼓励金融机构积极参与开源生态建设；鼓励金融机构加强知识产权保护研究与宣传，制定软件版权、专利、商标等开源技术知识产权保护策略和制度。
从业界实践来看，近年来，已有许多金融机构在金融科技领域积累了较多的专利，并积极参与开源生态的建设。
例如，从2020年全球银行科技专利排行榜来看，中国银行、工商银行、微众银行、建设银行、农业银行等皆进入了前十，且在2015-2019年间，这5家银行合计申请了2985件专利，占中国银行业专利申请总量的84.9%。
微众银行自2017年以来已陆续开源了30多个金融科技领域的项目，并有2个进入了Apache孵化器，获得了国际业界的认可。
综上可见，金融科技在助力科技自主可控方面已然有了不错的起步，对新型银行而言，尝试前沿金融科技技术的试错成本较低、速度敏捷且风险可控。
当然，从点到面推广的挑战仍然非常巨大，根本原因在于对于客户规模较大且发展成熟的机构来讲，新老技术架构的迁移会面临较大的风险。未来需金融科技业界群策群力，将优秀实践提炼成事实标准乃至行业法定标准，进一步提升全行业的自主可控程度。
毋庸置疑，金融科技行业的发展目标也应重新定义以顺应未来趋势。
金融科技业界应将发展目标从过去的单纯提升效率转向促进公平与可持续发展，从而充分发挥金融科技企业在战略定位、敏捷试错、创新意愿以及前沿科技方面的优势，助力推动高质量发展、加快实现科技自立自强、实现碳中和、发展数字经济、弥合数字鸿沟等国家战略的实现。
我们期待，与更多的同业机构加强合作，将现有的金融科技最佳实践和事实标准总结转化形成行业标准，引发示范效应，提升全行业的国际竞争力。
（马智涛为微众银行副行长兼首席信息官）
2015年，英国政府科学办公室发布研究报告——《FinTech的未来：英国成为金融科技的全球领导者》，首次将金融科技的发展与国家竞争力相挂钩。
其后，全球各主要经济体陆续制定了金融科技发展战略，金融科技正式进入发展快车道。
2019年，中国人民银行出台《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，力推金融科技在深化金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济能力等方面发挥重要作用。
2022年，中国人民银行接续出台《金融科技发展规划（2022-2025年）》，为新时期金融数字化转型进一步明晰了战略方向。如何有效实施新阶段金融科技发展规划，高质量推动金融科技发展，是包括监管方、金融机构、科技企业、研究者在内相关各方都需要直面的重要议题，而准确把握金融科技的发展趋势，则是该议题的关键所在。
根据金融稳定理事会（FSB，2019）的定义，金融科技是一种能够带来新商业模式、应用场景、生产流程和产品，同时对相关金融服务产生实质影响的科技创新活动。
从逻辑上看，影响金融科技未来发展的因素围绕两个维度展开，一是技术特征，二是驱动力。技术特征是金融对科技的要求，决定了金融科技的技术方向。驱动力是推动金融科技发展的力量，决定了金融科技的发展模式。
Gartner与蚂蚁集团在2020年联合发布了金融科技的技术发展趋势报告，报告指出，金融科技的技术趋势将围绕可信、智能与普惠三方面展开，这一趋势在近几年的金融科技创新实践中已经得到充分验证。
英国金融行为管理局（FCA）定期发布金融科技创新的前瞻指引——商业计划（Business Plan），被视为金融科技创新的风向标。
在Plan2019-2020中，开放银行、数字资产、监管科技都被重点提及；在Plan2020-2021中，重点强调了致力于帮助消费者获得公平合理的数字金融服务及产品，这些创新方向皆体现了可信、智能与普惠三大技术特征。
2020全球金融科技中心城市研究报告（Global Fintech Hub Report）总结出市场、技术、规则三种金融科技的驱动力，分别是：以中国为代表的市场驱动，以美国为代表的技术驱动以及以英国为代表的规则驱动。
其中，市场驱动模式得益于场景拥抱，重金融科技的场景应用；技术驱动模式得益于技术变革，重技术创造与底层基础设施建设；规则驱动模式得益于监管创新，重监管体系完善与整体生态优化。
中国总体上是市场驱动，近年来在内部也产生了分化，比如上海利用金融总部优势扩大了市场驱动，深圳、杭州利用产业链与技术人才聚集优势强化了技术驱动，北京利用监管资源优势深化了规则驱动，从侧面佐证了三种驱动力的存在。
如果把技术特征与驱动力叠加，可以勾勒出金融科技的九大发展趋势。
从创新主体来看，金融科技可分为两种：传统金融机构的创新与科技公司的创新。
金融科技创新最初由科技公司主导，主要原因在于金融以信任为前提，在技术与模式存在不确定的情况下，传统金融机构不敢贸然进行全然创新，而只是借助于成熟的互联网技术来进行前台改造。
近年来，随着全栈可信技术的发展，理论上可以使金融机构在系统架构上实现原生性可信能力，进而全链路实现安全可信。
因为这一技术趋势日趋明显，传统金融机构开始尝试运用可信技术进行中后台流程再造，国际领先的外资银行以场景为创新中枢，通过自主研发、技术合作等模式，用于全面数字化转型投入的利润占比已接近20%。
金融科技领域的可信性技术始于区块链，其重要性已上升到国家战略层面。
区块链技术目前处于快速发展期，多个基础技术领域仍在不断演进，包括提升安全性、提高互操作性、增加可扩展性等，这些技术发展主要围绕着区块链的应用需求展开。过去一段时间，区块链应用集中在局部单一领域，重点解决“局域网”内部的商业协作。
随着区块链应用场景的进一步扩大，局部数字资产流转已不能满足发展的要求，资产在不同行业、机构、伙伴之间形成全面流动才是必然趋势。
未来几年，金融区块链将成为金融科技的主要创新场景，比较确定的创新将集中在两个方向：一是跨链金融，比如供应链金融、跨境金融与“三农”金融，实现核心企业、供应商、经销商、物流、金融机构多环节多角色在不同空间的资产与资金的安全流转；二是基础平台改造，比如基于区块链的支付清算体系、基于区块链的数据确权等。
2015年，FCA提出沙盒监管（Sandbox）的概念，提倡“主动创新型”监管，对金融产品与商业模式创新提供安全的测试环境，同时又防止创新风险外溢。
沙盒监管的特点是追求创新与监管的平衡，在信用风险可控的前提下，通过监管制度设计来激励创新，包括限制性牌照、单独辅导、规则豁免、无异议函等多样性监管工具，主要有快捷沙盒、监管沙盒、产业沙盒等分层监管方式。
相比传统金融监管，沙盒监管呈现出非标准化特征，在可复制性上存在一定局限。但随着英国的成功示范以及国际监管组织的大力推广，市场已经广泛认可创新型监管能够有效促进金融科技发展，目前，全球已推行沙盒监管的国家和地区逾40个，渐成趋势性潮流。
智能风控是监管科技的一个重要分支。
金融风险决策是一个不断对抗升级的过程，越来越多风险体现出团伙性和隐蔽性，风险控制无法通过单一事件和行为信息来做出准确判断，更多需要借助于交易关系、资金关系、位置关系、社交关系等多维信息，因此，金融机构对基于全面信息分析的风控需求非常迫切，风控的智能化也成为了一种必然结果。
未来几年，图计算技术大概率被引入智能风控之中，从单一金融行为数据走向跨行业多维异构数据，从单一时间切片的图数据走向基于时序的图数据。
在此基础之上，叠加人工智能以作决策。此外，图计算能够帮助金融专家将其行业经验以规则方式沉淀下来，引领智能风控向纵深发展。
机器学习高度依赖于数据训练集，金融行业海量用户所产生的交易、客户、账单、转账记录为机器学习提供了绝佳的数据场景。
最近几年，机器学习的场景应用不是很成熟，但是一些金融机构与科技公司依然坚持在该领域进行创新，为未来可能的爆发做试验性储备。
同时，机器学习的基础性技术也在同步发展。传统机器学习中，因子分析依赖专家经验和专家模型，而基于自动因子发现的新一代机器学习可以自行发现因子，在零人工干预的情况下实现自学习，能够同时探索用户的金融行为和外部的生活关联数据，代表着机器智能的发展方向。
国际清算银行金融稳定协会（FSI）对监管科技的应用场景进行了系统描述：在合规端主要实现数据自动搜集与管理；在监管端的应用体现在四个方面：市场监管、不端行为监测、微观审慎监管、宏观审慎监管。
2017年，中国监管当局提出要充分利用监管科技，“提升跨行业、跨市场交叉性金融风险的甄别、防范和化解能力”，并进一步提出“金融科技基础设施”是实现宏观审慎目标的重要工具，从而创造了监管科技的一个新方向。
根据毕马威的最新研究报告，疫情下，全球范围的监管科技投资不减反增：针对加密货币的监管科技投资成为重点方向；反洗钱、客户身份识别解决方案和欺诈保护维持着投资热度；以英美为代表的监管科技市场逐渐成熟，亚洲市场正处于爆发前夜。
随着亚洲市场崛起，金融科技基础设施建设走向深入，监管科技不会拘泥于智能风控、自动报告生成、反诈监控等领域，更多创新将在监管科技与金融科技基础设施的深度融合中诞生。
互联网金融最初以普惠金融的形象出现，P2P一度被视作最佳普惠金融产品，受到市场的热烈追捧。
2016年，P2P的消费者侵权现象开始受到关注，美国金融消费者保护局（CFPB）加强了对P2P的监管，P2P的规模与活跃程度不断降低。
2018年，中国开启了P2P行业整顿，2020年底，中国银保监会发布《中国影子银行报告》，按照监管覆盖范围和强度、产品结构复杂性及杠杆水平、信息披露充分性与全面性以及集中兑付压力四项标准，将P2P列入狭义影子银行范畴。2021年，中国P2P在营机构实现清零。
目前，在全球范围内，P2P虽然作为一种商业模式依然存在，规模已经不大。从金融科技普惠性的发展趋势来看，已非单纯追求用户的可到达率，而是在保障消费者权益的前提之下，运用多元技术追求多元目标，确定性的实现方式尚在探索之中。
用户智能是数据智能与人工智能的结合态，通过搜索推荐、服务理解等，达到用户与服务的精准匹配。
疫情迫使金融服务进一步线上化，客观上加速了用户智能的到来。未来几年，用户智能会广泛应用到各类金融场景中，较为典型的场景包括：
利用人工智能算法，依据用户的投资偏好、目的及风险承受度，为投资者提供个性化的智能投顾服务；结合海量用户数据与智能推荐技术，为用户提供定制化的智能保顾服务；基于自然语言沟通方式，利用聊天机器人、虚拟助理等为用户提供智能客服服务；采用机器学习算法，深度挖掘客户交易、消费、社交、信用等行为数据，进行用户画像、用户分层和用户定位的智能营销服务。
国际清算银行（BIS）、金融稳定委员会（FSB）曾组织各国央行评估BigTech对金融领域的影响，主要国家金融监管部门开始重视BigTech的负面效应，并从金融准入、市场竞争监管、数据保护等方面强化监管。
2019年，美国展开了针对亚马逊、谷歌、Facebook等平台巨头的反垄断调查；2020年6月，欧盟委员会启动了针对苹果应用商店与苹果支付的反垄断调查；同年12月，中国针对互联网平台的垄断行为展开专项整治行动。
中、美、欧在互联网平台反垄断问题上所发生的共振，表明Bigtech在金融领域的创新活动正式进入严管周期。
相对应的是，监管方也开始反思金融业的垄断性对普惠性的侵害。
欧盟推出通用数据保护条例（PSD2），通过立法推进数据开放；香港金管局也出台指引，强制要求银行分四个阶段开放API；开放银行概念兴起，金融机构开始探索一种与商业生态系统共享数据、算法、交易、流程和其他业务功能的平台化商业模式。
数据监管与信息保护的重要性，已在各国的金融科技监管中得到确认，趋势不可逆转。