1603年,德川家康在江户(1868年改名为东京)组建了政府。尽管当时所有的政治和军事权力都掌握在德川家族手中,但是从表面上看,仍是天皇任命德川家康为“将军”。事实上,居住在京都的皇族只有形式上的政治权力,德川家族才拥有实际权力。皇族受尊敬是因其代表了文化传承,德川家族则是因其经济和军事实力。德川家族统治日本超过250年,并且没有发生过任何重大的政治危机。
德川时代的社会结构以江户锁国(Sakoku,与外国隔绝)、四民制度(Shinō-Kōshō,一种类似于种姓的制度)和参勤交代(Sankin Kōtai,地方领主交替陪侍)为标志。锁国政策于1639年开始实施,并于1854年废除。它禁止与外国人进行任何贸易和接触,但长崎附近的出岛除外。在那里,荷兰和中国的商人被允许从事贸易活动。如果一个日本人被发现曾经出国,然后又回来了,他极有可能被处决。这一政策对于维持政治稳定可能是有效的,但是这导致了日本的技术落后于西方国家。至于为何要采取锁国政策,有两个假说。两者都假定德川幕府知道西方国家先进的军事技术。其中一种观点认为,德川幕府担心地方领主可能会从国外得到帮助,从而推翻德川幕府。另一种观点认为,德川幕府害怕来自外国的直接威胁,而这些国家已经入侵了中国和菲律宾的部分地区。
四民制度将民众分为武士(shi或samurai,即士或武士)、农民(nō)、工匠(kō)和商人(shō)四类,以及底层贱民(eta或hinin,即秽多或非人)。农民阶层占日本全国人口的70%~80%,他们生产的水稻足以供养全国人口。这一阶层又被官方划分为地主和佃农。根据地区的不同,10%~30%的土地由佃农耕种。佃农不得不以稻米的形式向各地的领主(Daimyō,即大名)缴纳税款,同时还要向地主缴纳土地使用费(地租)。据估计,在江户时代晚期,“大约37%的收成用于缴税,20%~28%用于缴纳地租,35%~43%归耕种者所有”(Nakamura,1971,第49页)。一些征缴的大米在市场上出售,从而为地方领主提供资金。大阪成为商业贸易中心,尤其是大米贸易。平均而言,市场上四分之三的大米来自地主,四分之一来自佃农。大米市场运转良好,甚至存在一个附带清算所的大米期货市场(本章附录2A对此做了讨论)。
日本的各个领土都是由大名统治的。亲藩大名(Shinpan)是幕府家族的亲属,负责统领江户附近的领土;谱代大名(Fudai)是既有的盟友,负责重要的战略地区;外样大名(Tozama)是1600年战役之后才形成的盟友,也是之前的对手,负责边疆地区。大名被要求每年在江户和自己领地之间交替居住,而他的家眷则被要求一直在江户生活。这一被称为参勤交代的制度于1635年推出,以防止大规模叛乱,并且确实奏效了。当大名在江户的时候,幕府密切关注他们的行为。此外,大名不得不在交通方面花费甚多,这使他们很难积累足够的财富用于叛乱。要求大名把家眷留在江户,也阻止了他们阴谋叛乱。参勤交代制度还产生了意想不到的效果,即促进了全国公路系统的发展,这是一项重要的基础设施。
一位理想的武士应该受过很好的教育,具有忠诚正直、行为规范等儒家美德,并能忍受物资匮乏。因此,武士尽管享有统治阶级的特权,但并不会积累物质财富。另一方面,工匠和商人在德川时代积累了大量资本,经常投资于子女的教育。商人的资本将成为明治时代实现现代经济增长和工业化的关键。