下载掌阅APP，畅读海量书库
立即打开
现代经济增长理论表明，技术创新是经济增长的重要源泉，研发则是科技创新与进步的主要手段和动力。越来越多的企业管理者已经意识到，面对21世纪的全球市场竞争，只有在产品品种、性能及生产技术上不断创新，才能使企业立于不败之地。然而，不少企业抱着科技兴业的愿望将大量资金投入研发项目，却缺乏有效的、与不确定性研发活动相适应的财务管理措施，从而不同程度地制约了自身发展。
一般来说，研发活动的不确定性、高风险性导致研发业务的效益与其他业务相比要低得多。为提升企业研发管理效率，尽可能规避或降低研发风险，科学、系统的财务工作是十分必要的。财务可以对研发进行以货币或价值为基准的间接管理，包括事前计划、事中监控、事后分析的全过程管理。在研发的计划中，财务参与决策是必不可少的；在研发的过程中，企业必须监控程序是否合规，支出是否合理，效益是否显著；在研发结束后，企业还要分析业务的经济性。
简单来说，财务管理就是组织财务活动（或资金运动）、处理财务关系的价值管理工作，即如何合理筹集资金、有效运营资产、控制成本费用、规范收益分配等财务活动，以加强财务监督和财务信息管理。对企业研发活动而言，其财务活动主要包括研发资金筹集、研发资源配置与运营、研发费用归集与控制、研发成果评价等内容。现实中的企业尤其是科技型中小企业的研发活动财务管理往往存在以下问题。
从本质上讲，研发何种产品是基于整个企业的战略发展而确定的，研发的全过程是一个研发行为和价值投入相统一的过程，如图3-2所示。针对研发活动的特性，企业的财务部门就应当站在战略实施的角度，关注价值创造链条上的关键环节，紧密围绕公司战略和价值链开展财务管理活动，但目前许多企业忽视了这一重要财务管理意识的树立。在研发活动中，它们只重视研发成功的概率及研发过程的行为管理，而忽视研发过程的价值管理，较少从效益角度去考虑研发的经济性；在理财的活动中，也容易形成重财务轻管理的局面。
图3-2 研发过程价值链简图
企业研发活动的财务管理往往只注重研发项目前的投资决策和研发项目后的财务分析评价，这种只抓两头的财务管理模式体现了财务管理机制的缺失，可能导致财务监督职能的弱化、研发经济效益的降低、研发风险的增加。科技企业面临着来自技术、市场、内部管理、财务等诸多方面的风险，并且这些风险贯穿于研发活动的始终。如果没有一套有效的财务管理过程控制系统，就会使得企业时常不加防范地暴露在各种高风险中，因此，预算管理、资金使用管理、成本控制等都应成为企业研发活动财务管理不可或缺的内容。
企业研发项目多而复杂，研发周期各不相同，对各个项目的研发资金流向进行全程实时的管理控制需要借助先进的管理信息系统，要求其既能将研发项目的预算纳入其中，又能包含预算使用情况的跟踪、日常资金的审批、投资审批、物资使用管理、项目的进程管理等，还能用于财务分析与预测。然而，很多企业缺乏合适的系统软件辅助管理，对管理信息系统的使用仅仅停留在对研发资金的账务处理层面，从而无法有效地将财务管理活动渗透到研发的全过程中去，弱化了财务管理在研发项目管理中的作用。
凡事预则立，不预则废。正确决策是企业研发成功的首要前提，是提高研发效益的重要环节。财务能够提供量化的结论，作为决策客观的、直接的依据，为此企业应做好三个方面的工作：
（1）做好财务预测。研发的构思应通过初步设计转化成具体的投资方案和相应的财务预测。其中，对成本费用的预测必须全面，因为研发的效益要待新产品、新服务进入市场后显现，除直接的研发费用外，还应该考虑设备和工具的制造费用、专利等的取得费用、新产品的推广销售费用等。同时，对收益的估计，应该把现金流量视为比利润更重要的参照指标。
（2）根据预测结果，结合约束条件，对投资方案进行财务可行性分析。分析的重点是不确定因素，包括资金来源、利率、成本和市场的不确定性。企业应通过可行性分析得出以下结论：①研发投资的可行性程度；②研发过程中可能出现的问题和解决方法。
（3）确定具体的融资策略。由于研发业务的高风险特点，企业要积极探索新的融资渠道，包括：①冲破传统经营理念的束缚，挖掘内部潜力，加大自有投入；②寻求政府担保或企业相互担保，争取银行信贷；③充分利用资本市场，提高直接融资比重；④引入风险资本战略投资，促进资本和技术的结合。
企业研发的全过程充满着不确定性和风险，因此研发的财务决策也不是一劳永逸的。在研发过程中，企业必须采用科学的方法对其进行跟踪管理，加强财务控制，为此要做好两个方面的工作。
（1）完善会计核算。企业应该对研发实行全面核算，建立健全原始记录，最好将研发业务与其他业务分别核算，以便取得完整的研发核算资料，对其进行专门分析。
（2）加强财务控制。企业对研发经费的使用应限定开支范围，并建立严格的审批制度，对实际的开支应该制定合理的成本费用消耗定额，进行定期、不定期的审核，并着重分析超支的原因。
人的因素在企业研发中起决定性作用，建立有利于吸引人才并发挥他们作用的激励机制，是研发成功的重要保证，而财务激励是其中最基本的形式，为此可采用两类方法。
（1）奖惩分明的考核制度。企业应考核研发成本费用消耗定额的执行情况，评价控制业绩，并结合经济责任制的规定进行奖惩，以调动技术工人和各单位负责人的积极性。做好这项工作，企业必须分析、查明未完成计划的主客观原因，了解消耗定额是否合理，成本费用核算资料是否正确和真实。
（2）人力资本参与分配的多种形式。研发中，人力资本比物力资本、金融资本更为重要，世界各国正在积极探索以管理入股、技术入股、股票期权等多种形式让人力资本参与分配，给予关键管理人员、科技人员一定的剩余索取权，从而大大激发他们的能动性，保证研发的持久活力。
财务评价是以会计核算资料为起点，运用专门技术手段，计算相关指标，对企业的财务状况、经营成果和未来前景进行分析评价和合理预测的一种制度，能为企业的经营管理决策提供广泛帮助。根据研发业务的特点，企业对其进行财务评价要做到以下三点。
（1）财务评价要贯穿全过程，加强事中财务分析。此即根据研发过程的原始记录和核算资料与原有决策方案和财务预算进行对比分析，目的是及时纠正偏差，发现新问题，保证研发有效地进行。企业经过分析力求提供以下结论：①研发过程中成本费用开支情况与原有决策方案和财务预算的差异；②根据对差异的分析，对原有决策方案和财务预算应做哪些调整；③对研发最终成功可能性的预测。
（2）要拓展传统的财务分析指标体系。研发财务分析指标体系要综合考虑财务和非财务、内部和外部、有形资源和无形资源等各方面的因素，涵盖研发的全部活动。例如非财务的每百人中研发人员数、年专利申请数、研发成果转产率和新产品占全部产品的比重等指标；来自外部信息的相对市场份额、新产品市场寿命等指标。企业还应增加对无形资产、人力资源的分析，计算智力资本比率，同时分析无形资产构成（技术型和非技术型）、人力资源构成（高层次和低层次）以评价企业研发能力。
（3）财务评价要具有前瞻性。此即财务评价的理论方法，既要评价研发的当前绩效，又应该预测研发的未来前景。企业可以进行新利润增长点专项分析，计算并比较企业新产品、新服务研发成本利润率和销售利润率的高低，确定其中的新利润增长点，作为企业决定发展方向的重要依据。
企业研发活动的有效开展离不开研发经费的支持。研发经费从哪里来，如何开支，如何在不同研发项目中分配，如何监管等一系列问题，都需要企业在研发机构和研发人员相匹配的基础上，结合《企业研发项目管理制度》各相关管理环节，构建与之匹配的《企业研发经费管理制度》。
企业可参照《企业财务通则（2007）》及其配套规范《财政部关于企业加强研发费用财务管理的若干意见》（财企〔2007〕194号），以及政府科技计划项目资金管理制度，基于企业研发项目管理情况，制定《企业研发经费管理制度》并有效实施。研发经费管理制度的内容至少应涉及：研发经费来源、研发经费开支范围、预算的编制与审批、预算执行与研发经费决算表编制、监督检查等。