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用于长期投资的钱是留给未来的钱，一般短期内用不到，而资产配置是长期投资成功的关键因素之一。合理的资产配置有助于投资者在市场波动中降低风险，取得长期稳定的收益。
对于长期投资者来说，把控过程中出现的风险非常重要。在牛市中，投资者通过合理配置自己的资产可以力争跟上市场的涨幅；而在熊市中，资产配置又可以利用不同资产的不同特征对冲风险，减少市场的冲击。通过买入不同类别的资产并且在持有期间根据量化模型或专业投研的意见对投资进行组合比例的再平衡，可以在一段较长的时间内将资产的风险系数控制在可以接受的范围内。
许多投资者经常抱有这样一种信念：通过行情、估值、费率等信息，对基金产品及其买卖时机做出精细化的研判，有利于获得更好的投资回报。首先，研判本身具有相当高的专业性和难度，仅做出判断就会花费投资者很高的时间成本，而且也不一定能做好，而正确的资产配置可以让投资者从这种信念中解放出来。
当股市震荡时，合理的资产配置会让你长期朝着正确的方向前进，避开一些大起大落的坑。例如，从行业配置这个维度来看，押宝在一个赛道有机会带来极好的收益，但也一样有可能把投资者拖入亏损的泥潭。很多投资者的误区就是将某一行业当前的利好等价于未来的收益和永远的上涨，当市场行情转换时，他们很难及时判断风险，并将资产调整到其他更优质的赛道上。例如，在2020年上半年，科技、医药赛道上的上市公司股价大幅上涨，但到了下半年风格切换到顺周期上时，科技、医药大幅回调，大部分的投资者站在了高位，被迫忍受较长时间的较大亏损，而保持行业分散、资产分散配置的投资者，在行情切换时大概率不会出现大幅亏损的情况，因为表现不够理想的单一个股或基金的波动可以在整体组合中得到缓和。换言之，就是系统的资产配置优于各部分个股的简单相加，能够保证投资者在长期投资中获得更为理想的收益。
截至2021年6月，全市场的公募基金有8000多只，要从中选一只适用各种行情，且长期能够创造较高收益的基金产品其实很难，买股票更是难以判断上市公司中是否有潜藏的“地雷股”。相对而言，资产配置降低了对选股、选基金准确度的要求。
此外，资产配置也可以帮助投资者规避择时的误区。主动择时失败的原因主要来自两方面：一方面是信息不对称，作为普通投资者，我们很难获取投资市场上第一手的信息；另一方面是追涨杀跌，想要做出低位加仓、高位止盈的决策，是对人性的挑战。
资产配置通过配置多种风险收益特征不同的基金，熨平了组合整体的波动水平，这样一来，投资者就能争取到更为稳健的收益。