2.5　如何评估风险

风险评估是指在风险事件发生之前或之后（但还没有结束），对事件给人们的生活、生命、财产等各个方面造成影响和损失的可能性进行量化评估的工作，换句话说，风险评估就是量化测评某一事件或事物给人们带来影响或损失的可能程度。很多人在做家庭投资、家庭资产配置的时候，往往只看重短期收益，而选择性地忽略了相应的风险。我们可能常常会听到这样一句话：在保证不亏钱的情况下，哪个挣钱多，我就投资哪个。这种保本求收益的意识无可厚非，但在国家逐步打破刚性兑付的今天，如果对风险的评估仅仅从定性的是否存在出发，那投资理财所取得的收益很有可能无法抵消当前的通货膨胀。所以，作为理性投资者，更应该去使用相对定量的方法去评估投资的风险，并与自己的风险偏好做相应的匹配。在风险评估中，有几个关键问题需要考虑。

（1）要确定保护的对象或资产是什么？它的直接价值和间接价值如何？

（2）资产面临着哪些潜在的威胁？导致威胁的因素有哪些？威胁发生的可能性有多大？

（3）资产中存在哪些弱点可能会被威胁或利用？被威胁或利用的难易程度如何？

（4）一旦威胁事件发生，组织会遭受怎样的损失或面临怎样的负面影响？

（5）组织采取怎样的安全措施才能将风险带来的损失降到最低？

下面我们以股票型基金为例来说明以上问题。

（1）我投资基金就相当于选取了一位优秀的基金经理帮我投资并管理财富。如果是投资行业风格明显的基金，相当于我委托了一位专业人士帮我投资这个行业内最优秀、最有潜质的公司，未来可以帮我获取收益，这就是这个资产的价值所在。

（2）资产面临着哪些潜在的威胁？股票型基金所面临的潜在威胁在于基金经理本身是否是一个优秀的基金经理——这体现在基金经理是否可以真正地把握市场的动向，发掘出真正有价值的个股或企业，或者这个经理是不是在管理这只基金时起主导性的作用，这些都是所面临的可能会影响我们收益的潜在威胁。发生以上这些威胁的可能性有多大？对于股票型基金来说，判断的依据主要在于基金经理的历史业绩及投资方向。但即使把这些问题都考虑清楚也不可能完全规避风险，还需要评估在风险发生后我们能承担的损失有多大。

举个简单的例子，一件事情发生的可能性即使只有千分之一，但一旦发生后其后果是家破人亡，这种事情我们显然是不会做的。目前市场上存在一些非法的场外配资机构，吸引了很多想要快速赚钱的投资者，但在高杠杆带来高收益可能性的同时，也意味着一旦出现配资机构跑路或投资爆仓的情况，自己是远远承受不了的。所以，评估风险要从风险发生的概率及风险出现的后果两方面入手，评估清楚风险后再进行投资才是明智的选择。 O3Zf39f6yHKKuR408hfQqhBJqHp31X9D0VnT8yo9hz2TCOFN5vXKTq0pOzo7YNyu