前言

城市供水行业作为市政公用事业的重要组成部分，是城市经济可持续发展的基础。供水是水务行业产业链中的重要环节，我国对城市供水行业一直实行政府管控、政企合一的管理体制，把城市供水当作社会公益性福利事业，强调其公共服务性，对其经济性认识不足。本书的写作目的在于，第一，对我国政府实行20余年的城市供水企业民营化改革成果进行研究，探究供水企业的绩效水平是否达到预期目标及影响供水企业绩效的关键因素，分析研究结果，为政府进一步推进供水企业民营化改革和企业高效健康发展提供建议。第二，研究政府现行规制政策（价格规制和进入规制）的施行效果，着重对规制政策下的民营化供水企业绩效进行研究，以期在优化与改革水务行业规制政策方面做出贡献。本书分为4个部分探讨中国城市民营化供水企业的绩效和规制改革。

第一部分包括第1章———导论，第2章———国内外理论研究综述。

该部分主要是提出问题，即本书研究“要干什么”。通过对中国城市供水行业的现状分析及对相关文献的系统梳理，研究发现，学术界对民营化改革能否有效提升城市供水企业绩效水平存在相当明显的争议和分歧；对中国城市供水行业规制政策效果与城市供水企业绩效评价的研究方面，多为定性描述与定性分析，实证研究成果不多；既往研究在做供水行业或水务行业绩效评估与规制效果分析时，基本以经济性规制研究为主，对社会性规制的关注与研究尤其是定量研究方面有所忽视。由此，确定了本书的研究重点，拟定了研究方法，厘清了研究思路。本书将“民营化是否为供水企业绩效水平的关键因素”列为研究的第一个命题。如果是，那么民营化是如何影响并提升供水企业绩效水平的？如果不是，那么什么因素是影响供水企业绩效水平的关键因素，它或它们是如何影响的？此为研究的第二个命题。第一个命题与第二个命题回答与解释后，自然也就可以回答“如何提升供水企业绩效水平”的第三个命题，即可以提供具有解决方案意义的政策建议。

第二部分包括第3章———我国城市水务行业发展历程与供水特点分析，第4章———我国城市民营化供水企业绩效评价研究，第5章———我国城市民营化供水企业绩效影响因素分析。

第3章简要回顾了我国供水行业的发展历程，对我国城市供水行业特征进行了总体刻画，并且对供水行业发展趋势进行了展望，对我国供水行业做了定性描述，为后续章节的分析研究打下了基础。

第4章首先界定了所研究的供水企业仅涵盖主营业务为供水业务的上市公司，选取沪深两市城市供水企业作为样本，根据民营化程度将其分类并分析民营化程度高低对城市供水企业绩效的影响。基于DEA和Malmquist指数法对不同省份9家供水企业2010—2017年的生产效率进行了研究。同时，从盈利水平、资产运营、偿债、成长发展4个角度构建城市供水企业绩效评价体系的衡量标准，运用18个单项指标，对14家民营化程度不一的上市供水企业进行统计分析，研究发现，高度民营化和国有控股部分民营化的企业在盈利水平和资产运营方面差别较小。两者的差异主要反映在偿债能力和成长发展能力两方面，高度民营化的供水企业和国有控股部分民营化企业的偿债和成长发展能力都较好，但高度民营化的供水企业更好一些。然后运用因子分析法对供水企业的绩效做出综合评价，研究发现，高度民营化供水企业的分值更高。由于社会和企业的利益存在相互矛盾性，国有绝对控股易影响企业的经营绩效。其次，部分民营化的供水公司绩效要优于完全民营化的供水公司绩效，这也意味着并非民营资本比例越高的企业经营绩效就越好，尽管非国有资本的进入的确能提高城市供水行业的经营绩效。

第5章从理论上阐述影响城市民营化供水企业绩效的宏观、中观和微观三方面因素，并分析了各因素对供水企业绩效产生影响的机制。以第4章14家上市供水企业2007—2016年的面板数据作为研究对象，采用双向固定效应模型分析核心解释变量民营化程度对企业各绩效指标的影响。研究发现，城市供水企业民营化程度越高，越有助于提高企业的总资产周转率与高层次人才利用率，对企业运营能力的提升有显著促进作用。但是，研究还发现，“城市供水企业民营化程度越高，企业的净资产收益率越高，企业的营业收入增长率越高”并不成立。“城市供水企业民营化程度越高，企业主营业务利润率越高，企业的营业收入增长率越高”并不显著。

基于第4章、第5章的研究结论，本书总体认为民营化尽管对供水企业绩效水平提升具有某种正向作用，但是民营化肯定不是供水企业绩效的决定性因素，绩效水平的关键在于竞争所导致的体制机制因素，而竞争则是由规制政策所决定的。

第三部分包括第6章———我国城市供水行业政府环境规制效率的实证研究，第7章———我国城市供水行业政府规制效果评价研究。

与城市供水行业有关的社会性规制，如城市供水行业的环境规制对供水企业绩效水平的制约将越来越大，而社会性规制往往容易受到忽视。人民对美好生活的向往，决定了今后社会性规制在城市供水行业必须得到强化，供水企业为提高水质而付出的成本必然提高。为此，特别将政府环境规制效率问题作为本书研究的重要组成部分。第6章主要研究了2006—2015年国家层面的水环境规制相对效率，发现我国水环境污染状况呈现轻微的N形。

第7章主要研究了经济性规制对民营化供水企业绩效的影响。选取2008—2017年中国12家上市供水企业年末的面板数据，以价格规制与进入规制两方面设定政府规制变量，通过利润率和效率指标分析城市供水行业的政府规制效果。通过数据分析可知，供水企业的绩效不会受到收益率价格规制和放松进入规制政策的积极影响。虽然城市供水企业利润率不会因收益率价格规制的运行而增加，会产生一定的积极作用，说明当前供水企业资本劳动使用比已经偏离最优比例，可能存在资本过度使用问题。同时发现，放松进入规制对供水企业的绩效没有明显的推动作用，进入规制政策短期调控的效果不佳，长期调控不具有稳定性，表明外来资本与民营资本对城市供水企业的投资推动力不大，无明显的积极性，竞争环境也并非完全开放。研究发现，供水行业的发展没有因为规制政策的制定，尤其是收益率价格规制和放松进入规制的制订而产生积极的效果。

第四部分包括第8章———城市供水行业政府规制效果评价与规制改革政策建议，第9章———总结与展望。

结合本书研究结论，第8章对城市供水规制改革提出如下政策建议。①对规制改革目标排序分级。将满足城市供水需求为规制改革的首要目标，提高供水效率是规制改革的核心目标，保证供水水质质量是规制改革的底线目标。②完善规制改革法理依据对影响城市供水规制改革的法律法规，依据上位法，结合实际予以修订完善。③建立独立的规制机构。改革与完善目前规制机构的职能，使规制机构不再直接管理供水企业，即淡化管理职能，强化监管职能，独立或相对独立于政府部门，实现“政监分离”。④进一步放松进入规制。对国内民间资本、国有资本等在满足进入特许经营条件时，实行无歧视、无差别待遇。通过规制改革，鼓励与引导民营供水企业参股国有供水企业，鼓励与引导民营供水企业推行横向一体化和纵向一体化战略。⑤实施基于差别条件的差异化价格规制。根据城市各方面条件的差异，有的城市可先期选择收益率价格规制，后期过渡到价格上限规制，有的城市可以直接采取价格上限等激励性规制；同时，积极推进阶梯式水价改革。⑥完善竞争性特许经营制度。规制机构要监管政府与企业保证充分的信息公开，保证充分的公平竞争，保证特许招标经营合同承诺的实施到位。⑦积极推广标尺竞争。运用标尺竞争手段，放开供水市场竞争，允许标杆企业进入供水地域，取代或部分取代原在位供水企业。⑧强化自来水供水质量规制。规制机构要求供水企业公开定期披露自来水供水水质质量，对不达标的供水企业予以必要的经济处罚，向政府有关部门追究其行政责任；要求政府有关部门与供水企业建立自来水应急管理预案；规制机构要高度重视水源地水质质量与水环境质量；将二次供水水质纳入日常监管范围。

第9章对本书研究进行了回顾与梳理，简要总结了研究结论，肯定了研究成果，提出了研究的不足之处与今后的研究着力点与方向。

【关键词】民营化供水企业绩效评价绩效影响因素规制