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2017年10月，党的十九大明确宣告中国特色社会主义进入了新时代，这是对我国社会发展新定位的重要理论判断。其实，在财富管理和财富传承领域也是如此，进入了一个新时代。
新时代，是相对于旧时代来说的，那么新时代的财富管理和财富传承领域有哪些新的变化呢？
如何识别并防范风险，保障家族成员的品质生活呢？
如何进行财富传承规划呢？
财富传承新时代来临，你准备好了吗？
中国在改革开放以后，经济发展步入了增长快车道，取得了举世瞩目的伟大成就。2010年，中国首次超越日本，成为世界第二大经济体
。2016年，中国经济总量已经占到了全球的14.8%
。可以说，改革开放40年来，在中国国家经济总量跃升为世界前列的同时，国民个人财富也呈现出爆炸式的增长，涌现出一大批富豪。
招商银行-贝恩公司发布的《2017中国私人财富报告》显示，在过去的十年，中国高净值人群和可投资资产规模均快速增长，年均复合增长率（Compound Annual Growth Rate）都接近或超过了20%。
表1-1 中国2006—2017年高净值人群的规模
表1-2 中国2006—2017年全国个人可投资资产规模
续表
这里的高净值人士是指可投资资产超过1000万元人民币的个人，可投资资产是个人投资性财富总量的衡量指标，是指具备较好的二级市场、有一定流动性的资产。可投资资产包括个人的金融资产和投资性房产，其中金融资产包括现金、存款、股票（指上市公司流通股和非流通股）、债券、基金、保险、银行理财产品、境外投资和其他境内投资（包括信托、基金专户、券商资管、私募股权、黄金和互联网金融产品等）等；不包括自住房产、非通过私募投资持有的非上市公司股权及耐用消费品等资产。
同样根据招商银行-贝恩公司发布的《2017中国私人财富报告》的数据：
●2016年，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币，2014—2016年，年均复合增长率达到21%，预计到2017年年底，可投资资产总体规模将达188万亿人民币。
●2016年，可投资资产1000万人民币以上的中国高净值人士数量达到158万人，2014—2016年年均复合增长率达到23%；预计到2017年年底，中国高净值人群数量将达187万人。
从2009年开始，招商银行和贝恩公司持续对中国高端财富管理市场和高净值人群进行调研，每两年撰写一次研究报告，在2009年和2011年的调研报告中，“创造更多财富”都是中国高净值人群的首要财富目标。2013年，“保证财富安全”首次成为首要的财富目标，并且在之后至2017年的几年间，“保证财富安全”始终排在第一位。同时，“财富传承”的重要性日益增强。
图1-1 2009—2017年中国高净值人群财富目标对比
根据兴业银行和波士顿咨询公司《中国私人银行2017：十年蝶变十年展望》报告，在对中国1400多名高净值客户的调研显示，45%的受访者已经或在3年内会积极考虑财富传承问题。
可见，随着高净值人士初步完成辛苦打拼事业的奋斗期，财富原始积累已经完成，他们对财富的思考也在不断升级，对财富的理解更加深刻，财富目标也更加成熟，并且逐渐认识到，更多的财富对其生活的边际效应提升有限，开始对财富进行更加深入的思考。
随着全球政治、经济环境的不确定性日渐上升，高净值人士逐步意识到财富管理的根本目的，是能够抵御经济下行和市场周期所带来的各种不可控的风险，保障财富安全并完成代际传承，进而实现长久、稳定的家业繁荣。
根据胡润研究院发布的《2017财富报告》，中国千万级高净值人群中，企业主占比为55%，而亿万级别的超高净值人群中，企业主占比更是高达75%。可见，企业主是组成中国富豪的重要人群。
根据2017年10月胡润研究院发布的《36计·胡润百富榜2017》（Hurun Rich List 2017,in association with 36G），截至2017年8月15日，财富达到20亿元人民币以上的上榜企业家（家族）共有2130位，他们的平均年龄为54岁，子女的年龄基本在24～25岁，刚刚进入社会，这充分说明中国企业家们已慢慢步入财富交接期，他们对于家族传承的意识开始提升，需求变得迫切，对财富传承的关注度也日益增加。
胡润研究院的调研显示，86.2%的企业家已经开始考虑或者着手准备家族传承事宜，随着企业家年龄的增加、子女的成长和财富积累量的不断提升，他们不得不开始关注未来在财富方面的转移和企业方面的交接，中国一代企业家已经步入家族传承期。
关于家族财富传承，不外乎三大核心问题：传给谁、传什么和怎么传。
对于家族企业，是在家庭成员中选择接班人，还是在市场上聘请职业经理人？家族企业的控制权是传给儿子，还是孙辈？
中国传统观念是“子承父业”，美国则常常通过上市由职业经理人接管企业，而在日本又是一种折中的方法，如果创始人认为儿子没有能力或不愿意接管企业，往往会在企业里的年轻人中物色一个能力强的小伙子作为女婿，结婚后让其改姓成为“女婿养子”，成为家族企业的新掌门人
。
“传给谁”是在设计财富传承规划时要考虑的首要问题。“子承父业”仍然是目前中国家族企业传承的第一选择，越来越多的“民企二代”顺理成章地接过了父辈的重担。儿子是一代创始人优先考虑的接班人，有些企业的第二代男性接班人已经开始接管企业的运营，如万向集团、方太集团和红豆集团等，也有的是女儿接过父亲的接力棒，如娃哈哈集团、康奈集团和新希望集团等。
但是企业的经营，主要依靠的是领导人必要的企业家素质，也有不少民营企业家因为子女不具有管理企业的素质，或者不愿意接管父辈的企业，强行安排“子承父业”很可能会适得其反，管理团队采用家族成员以外的职业经理人或许是更好的选择。
家族传承的内容，不仅仅是账面上的财富和资产，更重要的内容其实是创一代的创业精神、人脉关系、价值观、文化和理念的传承，或者说是人力资本、文化资本、社会资本和金融资本四大资本的传承。
各种传统金融工具，主要是解决家族金融资产的传承问题。真正家族传承其实包括四个维度：管理权传承（标志是CEO/总裁的传承）、治理权传承（标志是董事长的传承）、股权传承（标志是控股股权的传承）和财富传承（标志是家族金融资产的传承）。
实现企业成功过渡的企业家，无不是很早就开始准备接班人的培养计划，比如万向集团创始人鲁冠球在儿子鲁伟鼎中学毕业后，特地把他送到新加坡学习了现代企业管理，回来后就开始每天带着他一起上下班，手把手教他处理企业事务，1992年年底，即让21岁的鲁伟鼎担任集团副总裁，在父亲的言传身教和苦心培养下，鲁伟鼎逐渐成长为一个成熟稳重的接班人
。2017年10月25日，万向集团董事局主席鲁冠球去世，万向集团实现了平稳过渡。
采用什么方式、选择什么工具、在什么时间开始规划和安排，这些都是要思考的问题，是对传承人智慧的考验。
中国有句俗话叫“富不过三代”，家族传承的矛盾和问题不仅在传向第二代时存在，甚至在第三代接班人的处理上，会更加突出，因为第三代成员多，竞争也更为激烈。提前规划，并且采用合适的传承工具，才有可能达成传承意愿。
中国网和《21世纪人才报》2016年12月发布“2016中国90后富豪榜”。龙光地产创始人纪海鹏的女儿纪凯婷以身家80亿元稳坐首富宝座，成为“最年轻女亿万富豪”
。
龙光地产2013年年底在香港上市，上市架构里设置了信托，根据招股说明书，纪凯婷通过家族信托持有龙光地产85%的股权，是资产的名义所有人，但父亲纪海鹏依然是龙光地产的决策者。2013年11月，纪凯婷调任龙光地产非执行董事，不在公司上班，也不在公司里拿薪水。
除了家族财富传承的三大核心问题，在进行财富传承规划时，还需要考虑三个维度：传承方向、传承数量和传承控制。
本性传递、子承父业模式是中国家庭和企业家财富传承的一般模式，这可能和一种朴素的哲学观念有关：“父子分形同气”，父亲和儿子既是现象上分开的个体，又是在本源上的一个生命的延续，祖先的生命在子孙之中继续生存，基于这种“父子一体”的观念，“祖先的积蓄当然由作为其生命之继续的子孙来享受”
。
虽然在多数情况下，传递给第二代子女是首选，但也有一部分财富所有人因为对第二代的失望，希望能够直接传递给第三代。
传承过程中，在财富转移时，应做好财富的保护以及节税规划，尽量降低传承的成本，避免财富传承过程中的漏损。
高额遗产税是使财富传承缩水最重要的原因之一。中国台湾地区“经营之神”台塑集团创始人王永庆去世后，留下价值逾600亿元新台币的遗产。台湾税务部门核定其继承人须缴遗产税119亿元，创下台湾最高遗产税纪录。
中国目前没有遗产税，但相关的讨论和呼声常常见诸媒体，一旦开征，势必会是影响财富传承的一个非常重要的因素。
在财富传承的过程中，要确保对财富传承过程的控制，实现财富所有权、控制权和受益权的平衡。甚至，在有些情况下，控制权比所有权还要重要，需要慎重设计方案以确保万无一失。
比如有一位女士，离婚后自己一个人带着女儿生活，计划给孩子买套房子，但是在房产证上写谁名字的问题上，有些纠结：如果写自己的名字，假如未来开征遗产税，女儿继承房产要缴一大笔税，不合算；如果只写女儿的名字，万一哪天女儿要把房子拿去卖了，自己一点控制权也没有。
其实，该女士可以在房屋产权证上按自己5%、女儿95%的比例进行登记。这样，即使未来开征遗产税，女儿在继承遗产时也只需要按房产价值的5%计算遗产税，如果女儿将来想卖房，由于母亲和女儿是房产的共同所有人，女儿必须要征得母亲的同意，并要母亲当场签字、提供相应的证件才可以交易。这样就能较好地平衡受益权和控制权的问题了。