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2、2023年投资总结——必须加强风险控制回撤

作者:@别犹豫别后悔
时间:2023-12-29

时间过的很快,转眼间又一年过去了。一年了,梳理一下自己一年的投资历程,算是给自己一点警醒吧。回想这一年,真的又是一次经验教训, 用三个字总结就是:过山车。

去年初我给自己定的目标是今年盈利20%就满足,但是,这个目标在一月份就实现了。而到年终,却是亏损4.98%。说真的心理不难受是假的。好在资本市场浸淫多年,心理承受能力也算是训练出来了,总体上不影响睡眠。

和往年一样,我的投资分三个部分:基金、大账户股票以中长线为主、小账户短线玩玩。

但是,总的原则来说:就是不加杠杆融资,因为,我知道这会让人持股操作心态完全改变,从而会失去理智。

基金这一年大部分资金买了债券基金,全年表现不错。但是小部分买了行业ETF基金真的亏麻了,好在买的少,然后准备长期持有,也就随它了。

小账户钱不多,本来是短线玩的,结果套住了之后就放着长线了,目前持有凯盛新材和天华新能,亏损金额相比大账户而言不多,所以这里也不提了。

就说说自己今年大账户上面的操作吧。

因为有基金配置作为压舱石,所以,大账户我喜欢更集中一点投资,喜欢去深入分析几个公司然后跟踪,今年也大部分时间只持有一家公司。用一句话形容我的这一年投资就是: 贪婪使人盲目,不甘心使人头铁,对于今年交易环境的变化没有及时适应,让人操作继续犹豫不决。

说说我全年操作的依据以及心里的一个想法过程:

一、贪婪使人盲目: 一月份,我近乎满仓持有2年的华钰矿业,因为炒作锑的稀有属性,炒作大涨。而我因为想做一个波段,结果卖了之后不断的涨,然后就分批清空了,但是依然没跌。

之后玩了一些AI的短线,因为对于估值的偏见,不敢追高,追了也是小仓位,也不敢久拿,所以总体就是有赚有亏,这期间市值变化不大。

再之后,三月份看中了”一带一路”主题以及中特估的逻辑,经过深入分析,慢慢的加持重仓买了中工国际,然后市值开始飙升。然后,开始上头了,贪婪了。当时是有5月17日-18日举行中亚五国峰会。哪想到5月9日就开始集体出货暴跌。

当时的想法是,距离峰会还有一段时间,即便这样大跌,总有反弹一下,我可以减,结果就是直接A字走势,而我操作本身就犹豫,结果越走越低。

二、不甘心使人头铁: 中工国际之后跌的多了,我就有点不甘心了,毕竟市值回撤有点大,心有不甘,想着第三届”一带一路”峰会还没召开,所以,也是对自己心有不甘的一个底气,大不了继续持有,当然,还有一点就是本身估值还行,加上业绩也同比增长,比那些炒作的AI的亏损股好的多吧。

三、对于今年交易环境的变化没适应 :接着后面指数继续跌,我认为更多的是市场交易环境的变化我没及时悔悟,加上宏观经济方面数据持续走坏。市场整体资金持续萎缩,更多的资金开始炒作小市值股票,比如说龙字头的股票。

其实,现在放个马后炮来说应该及时的撤退,市场整体弱势,游资专注于小盘炒作,那么一些盘子相对较大的股,其实是该放弃的。但是,到后面股价越来越低,跌破净资产,指数也越来越低,那心理感觉卖出就没什么意义了。所以,就干脆”躺平”了。

当然,因为熟悉股性了解它,这持有的中间,有机会也会经常T一下,因为属于中字头央企,又有母公司同类大量资产未上市,将来有整体资产注入预期。所以,当下的股价,套了我也倒是不担心,我更多的是怕割了之后马上涨而割在地板。

说完今年操作的心路历程之后,还是要反省:

1、去年总结的“高位不看逻辑,看技术面和成交量”。这一点没做到,事实上当时是看了技术和成交量,但是,我是看错了,想着反弹做个双头走,结果A字走势没想到。

2、没有知行合一,20%的盈利目标完成之后,想着趁行情好多赚点那就多赚。之后贪婪了回落之后达到20%了该果断止盈。

3、和别人有攀比心理,这个心理的好处在于可以促使自己更努力,但是,坏处就是盲目的、不理性的、急于求成,反而弄巧成拙,结果盲目了。

4、没有及时的跟进市场交易环境的变化,对于估值太过执着,错过了上半年的AI和下半年的龙(辜负了朋友的推荐)。

今年最遗憾的是: 最遗憾的是在9月20日左右没有买软通动力,当时是真的非常看好,没买的顾虑就是担心市场风格的切换(当然现在回过头看也是马后炮,假如当时我买了,后面也经过大幅回调也不一定拿的住)。这和没有买AI和龙股那种感觉不一样,因为AI和龙股是本身感觉没买的欲望不遗憾。

今年最幸运的是 :1、没有加杠杆。2、没有过早的介入锂矿股,我曾经在3月份和几个朋友说4月底准备抄底锂矿股,也确实在65元左右短线抄底了赣锋锂业,但是,好在后面有赚马上就跑了,然后没继续买。否则,如果我可能就一直头铁持有到现在就亏姥姥家了。

经过这几年的操作,我自认为看基本面选股的能力还是有点的(市场整体弱好股也被拖累),认定之后敢于重仓的操作也是对的, 错就错在没有及时的止盈,没有控制回撤。

不过,这里的悖论在于,如果我一开始就懂得控制风险,那么可能我不会重仓去干一个股,那么盈利的高度也会受到限制。

所谓盈亏同源,在我这也算是体现的淋漓尽致了。当然, 不管怎么说,明年还是要努力控制风险和回撤,时刻警醒自己不贪婪。

有朋友问我怎么不减仓,我其实就一个朴素的想法:就是一路满仓下来,那也要一路满仓重新上去。借用小马哥的一句话:我不是要证明我有多了不起,而是要告诉人家,我失去的要亲手拿回来。满仓下来,如果轻仓上去,让人非常难受,这是我投资前几年受到的教训。 我未来要努力改变的就是,涨了要减小仓位,跌了才有资金增加仓位。

当然,我这样的操作方式可能只适合我,多数人还是需要分散一些投资更稳健。 像我这种手上有钱就不舒服,喜欢长期满仓的人来说,在今年三四季度整体大盘那么弱的情况下,即便止盈中工换其他股操作或许今年亏得更多也说不定。有的时候事情没发生,不代表它一定不会发生,所以也没什么好后悔。

虽然这两年一直过山车,今年也是我投资以来回撤幅度最大的一次,但是,我也相信这样的经验,依然对我以后的投资会有很大的帮助,会让我的投资更加的成熟,让未来的投资更稳健一些,大起大落也算是一种宝贵的经验,也算是一种财富吧。

我相信明年我的投资一定会获得丰厚的回报,也祝各位球友2024年买啥涨啥,都有一个丰厚的收益年。 rYYMCwUXdIZiNpRwxtjjEhLMHSUXp96it6hlJa2FbABzlmeYzEelzVHPvnJ8BaQP

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