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作者：终身黑白
时间：2023-01-03
不是“有长进”才算没白过一年，好好活着，有些快乐的瞬间，已经是巨大的收获了。
01 是平平无奇，也是新的契机
周末休息了两天，今天静下心来，认真对2023年做个总结。这些年最大的感受就是时间过的飞快。也许是因为到了一定年纪，越怕时间流逝，就越会觉得时间匆匆流去。也许是这些年活的越来越自洽，生活的状态自己很满意。
这几天网上很流行一句话，“别把跨年搞得像人生分水岭一样，大概率你今年什么样，明年还是那个样。”但是我不这么认为。我认为一年交替，它是一个契机、也是一份期待。首先它的意义在于，给了我们一个机会，一个和过去的不好说再见，轻装上阵，面向未来的机会。
人生总会有一些困境，可以悲伤，可以摔倒，但不能总趴在地上。人生总有一些遗憾，可以怀念，可以牵绊，但如果一直放不下，它会越来越重，让我们喘不过气。
新的一年就是给我们一个契机，一份勇气，让你忘记不好的过去。从而也让我们获得一份新的期待，一份新的动力。落叶辞木，是结束，也是重生。新的一年是一个断舍离的契机，是一个翻篇的机会。断开不必要的关系，舍弃多余的物品，放下过多的自我期待。减少生活里的困扰和疲惫，把复杂性降到最低，才能专注于真正重要的事情，才能轻装上阵前行。需要新陈代谢的不仅是我们的身体，还有我们的人生。而新的一年，就是给我们一份告别过去，面向未来的勇气。我与往事归于尽，来年才能迎花开。
那么下面就让我们和2023年做个总结和告别吧。
02 支线任务——投资
没能创造奇迹，全是小丑日记。
2023年收益-7.93%。持仓中正收益的是，分众、茅台、格力、但相对仓位都比较低，涨幅也不大。而仓位最高的腾讯，2023年下跌了6.79%。对于这份收益，无论如何，肯定是自己的责任。
面对错误吗，首先是进行归因，有些影响收益的地方，通过我们自身的努力是可以优化提升的。有些影响收益的地方，是体系本身就要承受的，如果过度苛责自己，可能会让自己陷入寻找百分之百有效的方法，而一直站在原地的困境。
对于这份收益我认为有两个重要的影响因素。
影响因素1：宽基+个股的配置思路，指数持续拉垮，个股消费偏多。
以我当下的认知，我认为宽基+个股是适合大部分个人投资者的，主要有两个原因。首先是我们个人投资者精力有限，一部分配置宽基，可以更聚焦的去关注一些企业。其次，当下是一个比较低估的区间，宽基部分大大降低了我们错过的风险，如果有较大的行情，这部分仓位至少可以跟上指数涨幅。长期来看宽基部分靠情绪控制可以超越市场。个股部分可以通过精选战胜市场。但2023年的情况是：
宽基部分： 2023年是创造奇迹的一年。沪深300创造了第一次连续三年下跌，2023年下跌11.38%。恒生指数创造了第一次连续四年下跌，2023年下跌13.82%。
个股部分： 我的个股选择基本都是消费行业，在经济压力大的时候，消费压力也大，至少大家对这类企业的前景比较悲观，造成估值下降。
因此2023年的投资收益自然不好。
总体来说，配置思路我认为没有问题，宽基这部分虽然在已经很低估的基础上2023年又下跌了一年，但是物极必反，当下这个估值需要的只是耐心。
在宽基的选择方面，以往我只在定投账户定投了标普和纳斯达克指数，当下的美股我认为略有一些高估，未来择机也会在主动投资账户配置一些美股指数，进一步平滑投资收益。 长期看比较理想的状态是30%宽基+70%（3~5只个股） 。
个股部分，今年我会加大分析和研究，争取多看一些企业，多看看才能更充分的对比，多一些选择。
影响因素2：没有择时。
2023年账户除了分红再投外，只进行了两次主动交易。第一笔是：2月16日，16.48元卖出部分宋城，把宋城的仓位降低到了4%。卖出的原因，宋城虽然是2023年比较受益的企业，但当时它的性价比并不算很高，哪怕我们按比较乐观的业绩增长来算当时的宋城也不算便宜。而当下9.68元，260亿的宋城，我认为有一定的投资价值了。
第二笔交易是，12月22日突发游戏新规，腾讯大幅下跌，以我个人对游戏新规的看法，我认为市场有些过度悲观了，其中的一些政策很难执行，一些政策有争议，如果有争议的几条做一些修改其实是利好头部企业的。所以当天下午开盘后，我把持有的7%中概互联，以274港币换到了腾讯上。
除了这两笔交易外，今年没有进行过其他主动交易。这也是今年收益高开低走的原因之一。上半年最高的时候收益接近20%，最终收益-7.93%。
年初的时候，无论是不是做投资的，大家的预期普遍都是比较乐观的，我的持仓和消费类相关度比较高，在大家对经济恢复消费恢复的预期比较好的时候，自然估值提升表现不错。但是5月各项数据开始变差，又对经济逐步进入了悲观预期，消费类企业的估值下降，因此也带来了较大回撤。这个能不能规避，对我个人来说很难，因为至今我也没有分析股价走势的能力，并且经济和股市也不是完全同步的。
如果没有提前预知走势的能力，后视镜看很简单的事，面对未来又不简单。站在我们已知去年走势的情况下，上半年适度减仓是最优选。但2024会怎么走，依然预测不了，可能下次3300卖了一半，他又继续上涨让我们变的被动。所以能遵循的唯有估值过高后逐步卖出这个方法。我认为这部分影响更多是体系的弊端。
如果涨一些就卖，在2800~3300反复震荡的阶段收益会好一些，但要承受的是，大概率也有一次涨到3300卖出了大半，然后指数一路上涨导致自己最终错过。相反如果坚持涨到高估再卖，不会错过较大的机会，但在一个反复震荡的阶段，就会承受有一定收益然后又清零的反复折磨。
这一次股市的负反馈周期比较长，我们也刚刚体验了负反馈周期，因此可能觉得，涨一些就卖是更优选。但下一次可能负反馈周期没那么长，或者大涨之后再回顾，又会觉得，涨一点就卖不合理。总的来说没有一个体系能完美适配所有阶段，得到一些总会失去一些。
总结来看，一方面确实这几年市场不太好，当然也有自己的原因。比如自己对偏周期的企业不太感兴趣，这种偏见导致自己错过了煤炭的配置，如果过去几年配置了煤炭，收益大概率会好不少。
所以新的一年，要改正的一条是，不要偷懒，多看企业，多了解才能理性选。
另外一方面，虽然过去两三年股市比较难，但是对于2024年我还是比较乐观的，主要有几个原因。
当下足够低估，只要有价值的资产，价格总有一个低的极限。当下有些情绪能够理解，但要说A股和港股的上市公司都毫无价值，显然有些过度情绪化了。沪深300当前10PE，股息3.43%；恒生指数当前8PE，股息4.79%；上证50当前 9.19PE，股息4.33%。这个估值再往下跌一年，我认为概率很小了。
2、当前确实有很多问题，否则股市也不会下跌，但如12月15日文章《常常问问自己，你的悲观是否理性》所说，人的悲观往往是超出现实的，大概率不会有我们想象的极端情况出现。
3、我们以为的选择题，其实是必选项。
12月19日文章《你以为的选择题，其实是必选项》，大家都在这个楼里，楼塌了买不买股票结局都一样，楼没塌，当下这个估值买不买股票，结局就是天差地别。所以其实我们没那么多选项，除非现在出去，否则适当配置一些股票，就是我们唯一的最优选。
4、12月26日《我不是电子表格》一文中引用了《金钱心理学》一书中有个归因统计：在影响收益表现的诸多金融参数中，相关性最大的莫过于在经济不景气的年份对投资策略的长期坚持。哪怕是A股，当下又是悲观的低点，以5年的周期看，也有70%的企业是上涨的。也就是说在投资中，持有时间会增加你投资的胜率！逆境的时候是否在场是成败的重要决定因素。
5、永远是困难倒逼改革。只要没到病入膏肓，每次困境，都会优化一些，这是必然，去年下半年开始股市的优化政策已经不少。
我还是之前的观点，其他不好说，股市上涨这事，基本上是政策可控的，只要希望他上涨，一直出政策，甚至下场逐步买入，总会有有反应的一刻。而当下政策面是比较希望股市有所表现，增加信心，刺激消费的。
所以总的来说，我们既没得选，当下又是大概率能赢的机会，也没必要太焦虑，我们就勇敢一点，耐心一点，平静一点、快乐一点。
目前持仓中，港股A股各占一半 港股主要是腾讯42%，外加恒生指数8%。A股持仓比较分散，持仓最高的平安16%、分众9%、茅台4%、洋河10%、格力9%、宋城演艺4%。
短期交易计划：2023年底因为游戏新规临时调仓，腾讯的仓位比较重，未来随着情绪修复，可能会换仓一部分到宽基或其他企业上。这两年股市确实有些难，但是我的持仓基本都是依然在赚钱且稳定分红的优秀企业，且估值已经偏低，我相信他不会一直难下去。
走在黑暗的路上久了，难免有一种前面也很黑暗的错觉，以至于让人不敢前进。但你要相信任何路都有尽头，再寒冷的冬天也有过去的时候。
03主线任务——生活
人生没有目的，过程就是意义。2023年，带父母去旅游了一圈，写了一些自己挺满意的文章；有幸出版了一本属于自己的书籍；打了不知道多少次羽毛球；和媳妇一起玩了几部不错的游戏；看了一些书，也写了一些读书笔记。没做啥惊天动地的大事，但好在每天都很有意义。如果问自己最大的进步，那就是开始成为自己的朋友。
到了我这个年纪，重要的人越来越少，剩下的人，越来越重要。到了我这个年纪，无忧无虑的日子越来越少，剩下的日子，必须要珍惜。
平凡可能是我们大多数人无法改变的标签，对于我们普通人，不把现状弄的更糟，就已经很厉害了。人们都觉得变得更好是能力，但其实不把现状变糟，也是一种能力，那需要你能克制自己的欲望，能清醒的认识自己，能懂得一步一个脚印。不让现状变的更糟，需要你学习自我照顾，承认自我价值，并采取一切措施成为自己。
推迟满足，懂得承担责任，尊重事实，保持平衡，好好爱自己。爱自己这件事，永远来得及。明天的事，担心也没用，昨天的事，后悔也于事无补，重要的是对当下负责。
前几天朋友分享了一篇文章《2023，终有一别》，记录的是那些2023年离开的重要人物，当时在文中看到了很多离开的人。
今天写文的时候想再翻出这篇文章，发现已经没有了。努力回忆了一下，最后也仅仅能记起芒格而已，哪怕是我们比较熟悉的芒格，可能明年后年，我们能想起纪念他的也无非是那几个特别的日子。所以啊，一定要珍惜每一天，因为你总会被忘记。
不是“有长进”才算没白过一年，好好活着，有些快乐的瞬间，已经是巨大的收获了。
人说到底是凭感受活着的。如果你一定要达到什么高度才愿意去感受幸福，可能你永远都在匆忙的追求更高的高度。你要学会一边努力，一边快乐。不管什么事，能为你带来快乐就是最好的事。
永葆少年气，不是幼稚，是一种能力，是历尽千帆、举重若轻的沉淀，也是乐观淡然笑对生活的豁达。
日子是自己的，你开心它就幸福。旅游的时候和老爸一起躺在海边，不知道聊点什么，但很喜欢那个瞬间。
30多岁的人依然爱看动漫，周末和姑娘一起看了《天罡传》，一起笑的灿烂，一起为故事遗憾。喜欢和媳妇一起追剧，重要的不是情节，是我们彼此陪伴的意义。喜欢运动的快乐，喜欢阅读的沉淀，喜欢写点文字，喜欢玩玩游戏。
活在自己的热爱里，而不是别人的期待里。认真生活认真做事，不问花开几许。努力的意义不是一定要成功，而是没遗憾，生活的意义不是一定要达到什么高度，而是懂得珍惜。
保持快乐，然后以一颗平常心走下去，先做到不让现状变糟，再坚持不断努力，总有一天会发现，月亮会慢慢变圆，事情会慢慢如愿。
生活要尽心、也要随心、最重要的是开心。
04 永远充满意外，也永远保持期待
去年年度总结的时候我很乐观，一个是终于恢复了常态，一个是持仓估值都已经很低。然而2023年无论经济、情绪还是股市，都来了一个高开低走。从未连续下跌过三年的沪深300，连续跌了3年，从未连续下跌过四年的恒生指数，也创造了连跌四年的奇迹。
如果给过去几年一个关键词，我想那就是“意外”。发生了太多意料之外的事，以至于我们每天都忙着见证历史。但是，永远充满意外，也永远保持期待，这不就是人生吗。
1859年出版的《双城记》一书中有这样一段话：
这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代；这是一个智慧的年代，这是一个愚蠢的年代；这是一个信任的时期，这是一个怀疑的时期。这是一个光明的季节，这是一个黑暗的季节；这是希望之春，这是失望之冬；人们面前应有尽有，人们面前一无所有；人们正踏上天堂之路，人们正走向地狱之门。这就是这个世界真实的样子，他总有不完美的一面，但你也要努力发现他的优点。
因为有希望，我们才能走下去。人类的一切都包含在四个字里面，“等待”和“希望”，等一朵花开，等一份未来。如上周的文章所说：世界本不浪漫，浪漫的是人心。
你以乐观的态度面对它，它总会好一点。生活啊，他就好有趣，你就往下过，保持乐观，走着走着，好运就来了。
很喜欢一段话，人生是用来体验的，不是用来演绎完美的，要学会接受自己和生活的不完美，原谅自己的平庸，接受偶尔会遇见不公。带着缺憾拼命绽放，是与自己达成和解的唯一办法。
过去一年好也罢，坏也罢，这都是个节点，要继续做相信未来的人，人生就是爱上自己的未来。2024祝你：旧岁千般皆如意，新年万事定称心。
请一边努力，一边快乐。