1、洞察人性的弱点后,我找到了近两年表现最好的赛博基金
摘要:在一定程度上,AI显然比人脑更靠谱。量化投资看上去不错,实际上它也真的不错,至少在收益上,确实能和主动基金打一打擂台。推荐关注国金的量化团队,主要还是因为他们的量化团队实力强,产品够硬。国金很重视量化投资,是国内第一家把量化写进发展战略的公募基金公司。
2、量化基金观察录:初识「主动量化」第一梯队
摘要:量化基金的本质实际上是采用量化投资策略来进行投资组合管理的,公募量化基金一般可分为主动量化基金、指数增强基金、量化对冲基金三大类。主动量化在类指数增强和固收+赛道依旧有很大的优势。在获取持续稳定超额中,国金量化团队不追求一夜暴富的“妙手”,采取积小胜的方式累积超额收益;完全依赖预测模型,不做人为干预;以通过捕捉个股中短期相对确定的交易机会为目标。
3、一只践行巴菲特投资理念的基金:中证中金优选300指数基金
摘要:在投资中有一个不可能三角,就是“高收益、低风险、高流动性”不可能同时获得。但是中金优选300指数基金似乎想打破这个规律,因为这只基金不仅收益高、波动小,而且是一只LOF基金,可以通过场内交易获得高流动性。
4、以价值投资理念做量化指数基金——调研中金基金经理耿帅军
摘要:耿帅军为量化指数基金经理,在管中金中证优选300A,这只指数基金相较于沪深300指数具备明显的超额收益,且更加稳健。该基金跟踪中证中金优选300指数,而中证中金优选300指数的构建逻辑则遵循了巴菲特式的价值投资理念,即以合理的价格买入优质的公司,而不是以便宜的价格买入平庸的公司。
5、更少有人走的路:苏秉毅和他的“小盘反转”策略
摘要:在三千多基金经理中,做逆向投资的基金经理屈指可数,是一条少有人走的路。因为成功的反转策略既需要强大的市场判断和选股能力,又需要耐心和恒心;否则,既可能买在了“半山腰”,也可能“半途而废”。从投资策略看,林英睿做的是“大盘反转”,而苏秉毅做的是“小盘反转”,是一条更少有人走的路。
6、“演绎型”主观量化怎么做?
摘要:苏秉毅总在量化和主观投资的基础上,按照1:1的比例配置两者权重,最终形成了自身的小盘反转投资策略。相对于将苏总划分为公募量化基金经理,我更愿意称其为有特色的主动管理型基金经理,毕竟这个市场主做小盘反转策略并且还做得好的基金经理着实不多。至于顺、逆风的问题,就像苏总自己说的,只要在市场里活得够久,就总能遇到顺风和逆风,赚的时候多赚,亏的时候少亏,长期看投资收益不会差。
7、一个以赚取行业beta为目标的基金经理——胡中原
摘要:胡中原是纯粹的行业景气度投资者,只追求行业的BETA收益,现任基金8只,二季度管理规模合计193.15亿,相比一季度小幅增加了3.48亿。从仓位来看,三只混合型产品的股票仓位依然控制在比较低的水平上,但取得了很好的业绩,对人工智能、人形机器人非常看好,调研中比较多的谈到这个领域。
8、仅3成配置权益资产,年化却超过10%!这只胡中原的基金可以推荐给妈妈
摘要:胡中原的投资思路可以概括为:债券仓位偏防御保持流动性,股票仓位紧盯景气度逆转和右侧上升的机会。40%和30%的权益占比,保证了比较舒适的回撤体验。也是因为限制了权益比例,选股下注可以更从容。关于股票仓位投资,胡中原选择行业考虑的因素就一个:行业的景气趋势。
9、市场到底有效还是无效?调研嘉实基金苏文杰有感
摘要:嘉实基金苏文杰总对此有一个自己的判断:如果你的观点与市场最近半年的走势都不相同,则要考虑自己是不是忽视了什么细节;而当你的观点连续一年都与市场走势相悖时,大概率是个人问题。可以认为他是将传统的中观“行业景气度比较”方法,应用到了个股的“成长性比较”上,并最终使得组合呈现出成长股alpha的收益特征。
10、超额收益108%!嘉实苏文杰印象最深的错误是什么?
摘要:嘉实基金的苏文杰,是一位深谙周期且业绩非常出色的基金经理,截至2023年8月9日,苏文杰实现年化收益率21.95%,最大回撤-38.31%,同期沪深300指数年化收益率4.690%,最大回撤-39.58%,投资框架为“中观比较+守正出奇”,从能力圈来看,苏文杰的能力圈集中在“周期+制造”。对于超额收益的来源,苏文杰曾表示,过去几年主要是在精选个股和行业比较上下功夫。