6、有哪些值得投资的债券指数基金

作者：@海豚指数估值
时间：2023-08-07

债券指数基金，相对于股票指数基金而言，是一个小众品种。

本文尽量通过一篇文章，让大家熟悉债券指数基金的投资方法。

一、常见的债券指数基金清单

债券指数有很多，不过目前跟踪债券指数的基金比较少。

截止到2023年8月7日，只有300多只债券指数基金。去除同一只基金的不同份额，实际的债券指数基金更少。

投资常用的债券指数基金清单：

（1）易方达新综合债券A（161119）

（2）广发中债7-10年国开行指数A（003376）

（3）博时中债5-10农发行A（006848）

（4）招商中债1-5年进出口行A（006473）

（5）十年国债ETF（511260）

（6）五年国债ETF（511010）

（7）短融ETF（511360）

本文将逐个分析上述债券指数基金，看其是否具备投资价值。

二、易方达新综合债券A（161119）

易方达新综合债券A（161119），跟踪的指数是中债新综合指数。

中债新综合指数，成分债券包括除ABS、美元债、可转债以外的所有债券，中债新综合指数反映的是我国所有债券的整体表现。

本基金历年收益率如下：

本基金年化收益率：

本基金最大回撤：

本基金最近五年每年度均取得正收益，年化收益率为4.55%，最大回撤为5.09% 。

整体来说，本基金年化收益率还不错，值得关注。

三、广发中债7-10年国开行指数A（003376）

广发中债7-10年国开行指数A（003376），跟踪的指数是中债7-10年期国开行债券指数。

中债7-10年期国开行债券指数，成分债券是国家开发银行在国内发行的、待偿期在6.5-10年的所有债券。

本基金算是一个网红基金，不少大V的组合都有这只基金，下面看看本基金历史成绩如何。

本基金历年收益率如下：

本基金的年化收益率为：

本基金最大回撤：

本基金年化收益率为3.95% ，最近五年每年都是正收益，不过最大回撤较大，达到8.27% 。

本基金成分债券都是待偿期接近10年的债券，利率变化对本基金影响较大。

虽然不择时买入本基金，也能大概率每年都获取正收益。不过为了获取更高的收益以及更好的持仓体验，最好还是择时投资本基金。

本基金最佳建仓位置是十年期国债收益率处于相对高位（也就是在下降通道）时，不然可能回撤较大，导致持仓体验不好。

四、博时中债5-10农发行A（006848）

博时中债5-10农发行A（006848），跟踪的指数是中债5-10年农发行债券指数。

中债5-10年农发行债券指数，成分债券是中国农业发展银行在国内发行的、待偿期在4.5-10年的所有债券。

本基金历年收益率如下：

本基金的年化收益率为：

本基金最大回撤：

本基金年化收益率为4.54% ，自成立以来每年都是正收益，最大回撤为5.27% 。

本基金值得关注，年化收益率不错，且最大回撤比较正常。

五、招商中债1-5年进出口行A（006473）

招商中债1-5年进出口行A（006473），跟踪的指数是中债1-5年进出口行债券指数。

中债1-5年进出口行债券指数，成分债券是中国进出口银行在国内发行的、代偿期在0.5年到5年的政策性银行债。

本基金历年收益率如下：

本基金的年化收益率为：

本基金最大回撤：

本基金成绩一般，年化收益率仅为2.45%，同时还有单年度亏损。

投资本基金的性价比，没有买货币基金高。

六、十年国债ETF（511260）

十年国债ETF（511260），跟踪的指数是上证10年期国债指数。

上证10年期国债指数，成分债券是在上交所挂牌的、剩余期限在7到10年的所有国债。

本基金历年收益率如下：

本基金的年化收益率为：

本基金最大回撤：

本基金年化收益率在3.47%左右，同时伴随有最大4.56%的回撤。

虽然不择时买入本基金，也能大概率每年都获取正收益。不过为了获取更高的收益以及更好的持仓体验，最好还是择时投资本基金。

本基金最佳建仓位置是十年期国债收益率处于相对高位（也就是在下降通道）时，不然可能回撤较大，导致持仓体验不好。

七、五年国债ETF（511010）

五年国债ETF（511010），跟踪的指数是上证5年期国债指数。

上证5年期国债指数，成分债券是在上交所挂牌的、剩余期限在4到7年的所有国债。

本基金历年收益率如下：

本基金的年化收益率为：

本基金最大回撤：

本基金年化收益率在2.82%左右，同时伴随有最大5.05%的回撤。

投资本基金想要体验好，必须要择时，因为本基金的持仓债券都是剩余期限接近10年的债券，利率变化对本基金影响明显。

虽然不择时买入本基金，也能大概率每年都获取正收益。不过为了获取更高的收益以及更好的持仓体验，最好还是择时投资本基金。

本基金最佳建仓位置是十年期国债收益率处于相对高位（也就是在下降通道）时，不然可能回撤较大，导致持仓体验不好。

八、短融ETF（511360）

短融ETF（511360），跟踪的指数是中证短融指数。

中证短融指数，成分债券是在银行间市场上市的、投资级以上的企业短期融资券，风险较小。

本基金历年收益率如下：

本基金的年化收益率为：

本基金最大回撤：

可以看到，本基金回撤极小，年化收益为2.5%左右，高于货币基金；可以把本基金看作是货币基金的升级版。

九、结论

通过上面分析，历史业绩不错、值得大家关注的债券指数基金有：