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在知乎上有很多这类问题，“购买保险不划算，现在购买100万元保额，几十年后可能相当于现在的10万元，购买保险是否要考虑通货膨胀？”有些消费者在投保规划时，便会考虑所谓保单缩水的问题，按照这种思路，保险产品理应需要抵御通胀，如果保险不能抵御通胀则不值得投保。这种以投资角度看待保险的思维是否恰当？保险是否跑不赢通货膨胀？本节针对通货膨胀与风险规划两个中心，谈谈笔者的看法。
在笔者的记忆中，首次大规模关注“通货膨胀”是在2008年金融海啸之后，当时为了防止经济衰退的风险，迅速出台了4万亿元的投资拉动计划。从那时起，房价高涨不止，“蒜你狠”“姜你军”“飞天猪”等各种商品价格上涨信息扰动人心，笔者作为“90后”首次深切感受到通货膨胀带来的货币贬值。
之后，经常有人把“通货膨胀”挂在嘴边，包括笔者，即使不太了解，也得讨论讨论，否则有一种跟不上潮流，显得自己很愚昧的感觉。
不少消费者在投保咨询时，会下意识拿出通货膨胀来否定保险规划，而当笔者追问他们是否真的了解什么是通胀、目前通胀率是多少、有什么工具可以有效抵御通胀时，他们又表示不了解、不清楚，对金融学、经济学几乎零认知。那么，购买保险要不要考虑通胀？
按照经济学理论，通货膨胀是一种货币贬值的正常现象，只要不是恶性通胀，适度的通胀预示着国家经济的正面发展，如果一个国家没有通胀，则意味着社会经济发展进入到滞涨或者通缩的情况，这时社会便会陷入经济萧条，例如1929年的全球经济大危机，具体表现为通货紧缩，某种程度来讲，通货紧缩比通货膨胀更可怕。
诸位回忆一下，我们这些年来是否一直存在通胀现象？在通胀情况下，人民生活水平是越来越好还是越来越差？2008年，笔者清晰记得一代“机皇”诺基亚N95水货价格为4 000多元人民币，行货价格为8 000多元人民币，彼时4 000元是很多工薪族2个月的薪资，购买手机需要勒紧裤腰带；2020年，2 000元人民币的手机功能齐全，甚至性能过剩，手机已经成为最常规的通信工具，几乎每个老百姓都能买得起。
因此，不必对通胀有过多的担忧。不管是购买保险，还是购买车、购买手机、购买衣服、购买基金、购买股票等，都会受到通胀的影响。
那么，诸位会因为通胀的影响而不使用手机、不穿衣服吗？
显然不会。因为购买工具的目的是解决问题，而购买保险的目的是转嫁风险，保险是风险管理的工具。
首先，一般的理财渠道包括股票、基金、债券、保险等，其中股票、基金属于进攻型资产，保险属于防御型资产，有些消费者却把抵御通胀、保值增值的重任全压在保险上面，这显然不合适。所以，用保险来解决通胀是一个伪命题，因为通胀根本不是靠保险来解决的。
其次，资产增值应该是一揽子理财计划，保险应该是理财方案中的一环，事实上，就算是专业理财规划师量身定做的理财方案，也有可能跑不过通胀，例如很多消费者投资股票、基金的年化收益是负的，笔者身边就有不少永远在解套路上的朋友。所以，解决通胀看似简单，实际复杂，更不能指望一份简单的保险做到资产增值，购买保险的目的不是抵御通胀，而是转嫁风险、未雨绸缪。
古人早就告诉过我们要居安思危、防患于未然，这种思想就是保险的本质。因此，保险管理是一种睿智的准备，即使不投保也不能抵御通胀。如若当下不主动做好保险规划，或许未来只能被动接受结果。如今，很多年轻人不愿意吃学习上的苦，却愿意吃生活上的苦，因为学习上的苦需要主动自律、厚积薄发，而生活上的苦，躺在床上便自然而来。
同理，风险规划需要主动付出时间与成本，当下必然痛苦，但天气晴朗时修房顶，才能在黑云压城时遮风雨。如果当下不做风险管理，未来只能做危机处理，逃避问题并不能解决痛点。
既然通货膨胀不可避免，我们只能将重点放在“如何降低通胀影响”上，方法有两个。
A．初次投保即规划高保额
通货膨胀直接影响将来赔付保额的货币价值，因此可以在首次投保时制定高保额来应对。例如：张三目前的重疾险缺口是50万元，但他担忧以后的通胀影响，所以投保规划时，便制定100万元保额的重疾险。
B．以后逐渐增加保额
大多数情况下，保险规划不是一蹴而就、一步登天的，它需要贯穿我们的一生，随着人生阶段的变化，保险规划也需要做出相对应的调整。例如，刚步入社会工作的毕业生与成家立业的家庭支柱相比，投保需求不同、背景不同，投保的险种、保额自然也大不相同。因此，如果在通胀的影响之下，原有保额已经不能覆盖现阶段的风险缺口，可以追加投保。
但需要注意，追加投保时如果健康状况发生变化，需要如实告知，因为投保人的健康状况可能会影响投保结果。身体健康时，是你选择保险；身体异常时，是保险选择你。
通胀慢悠悠，可以从长计议，风险可能突然降临，让我们多年累积的财富付之东流，与其担心通胀，不如尽早投保。
随着生活节奏越来越快，情绪焦虑的人越来越多，从前有句话叫“慢工出细活”，每天可能努力做好一件事即可，现在都变成“再不出海就晚了”，恨不得一天做十件事，把日程表排得满满的。在这种焦虑环境之下，消费者更看重短期效益而不是长期效益，因此会以投资的角度来理解保险，分析保险，投保很亏、投保贬值、投保愚蠢……诸如此类的问题其实是以投资的角度看保险。那么，如果以投资角度来看保险，到底是真聪明，还是真糊涂？
按照金融学与经济学的说法，投资指特定主体为了在一段时间内获得收益或者资金增值，向特定领域投放一定资金的行为，又细分为实物投资、资本投资、证券投资，前者是以货币投入企业，通过生产经营获得利润；后者是以货币形式购买股票、债券，间接参与企业利润分配。
目前，投资一般指间接投资，主要指通过购买股票、公司债券获得收益的行为。
简而言之，保险是理财，是资产，但不属于投资。
既然投资主要是指股票与债券投资，说明证券与保险在理财目的上有本质区别，很多消费者投资股票的目的是追求更高的收益，像猛士一样进攻；而很多消费者购买年金险、增额终身寿险的目的是追求资产的稳健增值，锁定利率，避免损失，像老树一样缓慢而坚定地生长。因此，用投资的思维来看保险，实际上是拿证券的思维看保险，这显然是糊涂的。
笔者经常反复告诉身边的朋友，特别是那些喜欢投资、擅长投资且盈利能力特别强的朋友，我们往往都有两个账户—证券账户和银行账户。
我们的资金往往在证券账户与银行账户之间来回流动，但是，这两个账户里边的钱，有可能在一夜之间消失而不再属于自己，例如在意外与大病面前。所以，为了防止“辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前”的情况发生，请再增加一个账户，保险账户，变成三个账户，如图1.2所示。
图1.2 三个账户
从理财的角度看，保险是成熟交易者的必修课。
如果证券是进攻之剑，保险则是防守之盾；
如果证券为了盈利，保险就是为了止损。
香港著名的地标建筑中银大厦与汇丰大厦都是有故事的，中银大厦像一把利剑，汇丰大厦像一面盾牌，坊间传言这是一个风水局，可帮助香港金融能攻能守，攻守兼备。
所以，几乎每一个成熟的交易系统，都必须有盈利模式和止损策略，有些股票有退市风险，相当于股票有消失的风险，就如人固有一死，死亡风险不能被消灭；而有些股票有跌停风险，例如连续跌停，资金缩水50%，相当于人生路途上免不了跌宕起伏，甚至伤病缠身、罹患大病等；止损策略是风险积累到一定程度时，让我们及时从风险的影响中脱离出来。
因此，从理财角度讲，购买保险一定是亏损的，但为何保险从诞生至今几百年时间一直存在呢？
所谓存在就是合理。举个例子，如果我们投保重疾险，只会发生两种情况：理赔与没理赔。如果没理赔，从货币时间价值的角度看，保险理财不如别的理财渠道收益高，经济上发生亏损，但身体健康等于获利；如果理赔，罹患大病，收入中断、康复期间需要照料、康复后重新工作，经济上获利，而健康发生亏损。
笔者认为，身体健康是最大的财富，留得青山在，哪怕没柴烧？
身体健康时，有工作自然有收入，只要勤勤恳恳、按部就班，实现既定的人生目标并不难，起码能够保证衣食无忧。就算投保是亏损的，也不影响人生的大格局。
身体不健康时，面临没工作、没收入的窘境，实现人生目标有心无力，此时保险能帮助我们从财务上止损，在不幸之中缓一口气，获得重新出发的机会。
因此，保险的预期从一开始就是亏损的，但不会让我们被风险直接消灭，使多年的积累毁于一旦。
有些读者读到这里可能会心存疑问，即便通货膨胀不是保险能解决的问题，但通胀是真实存在的，保险的年化收益能否跑赢通胀？
很多消费者日思夜想要跑赢通胀，但他们对真实通胀率并不了解。根据统计局的官方数据，我国在2000—2020年的20年间，通胀率最高的是2008年，超过8%，2009年则是通货紧缩，之后的时间里，通胀水平大多在2%～4%，这便是真实的通胀率。
这里肯定会有不少读者提出质疑，觉得统计数据不可信，有水分，这种质疑最常见的依据是房价。例如，2008年广州的平均房价为每平方米7 000多元人民币，2018年广州的平均房价为每平方米31 000多元人民币，按照房价的涨幅，通胀不可能为2%～4%，因此判定数据造假。
难道真的是统计有误？经过笔者的思考与分析，数据相当可靠。
首先，我国居民消费价格指数（CPI）统计内容涵盖八大类，即食品、烟酒及用品、衣着、家庭设备用品及维修服务、医疗保健及个人用品、交通和通信、娱乐教育文化用品及服务、居住。
居住类CPI统计的是房租，并非房价，房租涨幅远低于房价涨幅。为什么不统计房价？因为，如今的房子是自带理财属性的投资工具，房价早已脱离基本的供求关系，尤其一线城市的房子，普通老百姓很难购买得起，因为房价体现一个城市的综合竞争力。
其次，假如不谈数据谈感受，同样能够反映真实通胀率。下面笔者列举几件亲身经历的故事给诸位参考。
A．十年前，笔者刚进入大学，入学前母亲给笔者买了人生第一部三星滑盖手机，800万像素，价格为2 800元人民币；现在，笔者用的是小米手机，1亿像素，2 599元人民币。十年了，手机是否有涨价？没有。
B．十年前，笔者从广州火车站乘坐公交到白云区，收费2元人民币；现在，收费标准依旧是2元人民币。十年了，出行交通费有涨价吗？没有。
C．十年前，笔者用的是动感地带套餐外加300M流量包，58元/月；现在，用的是4G套餐3GB流量，68元/月。十年了，你的电话费涨价了吗？也没有。
很多商品十年来不仅没有涨价，而且功能越来越完善，性价比越来越高。例如冰箱、电视、洗衣机、烟酒、地铁、宽带等，这些与我们生活息息相关的支出并没有涨价或只有小幅度涨价。
但为何我们对通货膨胀的感受如此明显？主要是食品、教育、医疗的通胀贡献大。
这里笔者不是想谈论宏观经济，扪心自问也不够谈论宏观经济的水平，只是想通过以上故事帮助大家破除一个偏见，统计机构公布的数据是合理的，毕竟统计通胀的因子有涨有跌。笔者认为，如果不是发生大范围的原材料价格上涨或经济危机，未来通货膨胀大概率应该在2%～4%之间波动。
换言之，如果诸位的理财年化收益率长期大于4%，就能大概率跑赢通胀。2019年优秀的年金险长期年化收益就可以接近4%，如果诸位购买保险的目的是抗御通胀，年金险的确可以达到目的。
（1）不管投保与否，通货膨胀是不能避免的。
（2）通货膨胀不是保险能解决的问题，也不是保险要解决的问题。
（3）不要用投资思维看保险，这是不恰当的。
（4）购买保险一定是亏损的，不是财务亏损就是健康亏损。
（5）特定的保险产品年化收益大概率可以跑赢通胀。
（6）通胀虽然一直存在，但人民收入也会逐步提升，生活水平也会越来越高。