2.1　非均衡模型

经济中存在许多市场非出清的情况，换言之，常常表现为需求和供给并不相等，这就是所称的市场非均衡。举例来说，由于工资不能向下调整的缘故，导致了劳动力市场的非均衡。商品的价格黏性可能导致供给和需求的不均衡，这是由于价格黏性导致超额需求。政府管制下的房屋出租就是非均衡的一个例子。农产品高价的支持政策会导致持续的超额供给。信贷配给也是另一个非均衡的例子：信贷机构可以通过降低利率消除超额供给，超额需求也能消除，因为银行可能不会贷款给它们认为风险很大的公司，或者说，它们只愿意以一个超额需求下的利率贷款给融资者。

Fair和Jaffee在1972年首次提出了一般非均衡模型，它同时包含了需求方程和供给方程。需求方程为

其中，D t 表示t时刻的需求量， 表示在t时刻的除价格以外影响需求的其他变量组成的向量，p t 是t时刻的价格，α 1 <0（价格和需求成反比）， 是随机误差项。供给方程为

其中，S t 表示t时刻的供给量， 表示在t时刻的除价格以外影响供给的其他变量组成的向量，β 1 >0（价格和供给成正比）， 是随机误差项。当市场出清时，D t =S t 。在目前的情况下，能够观测到的只是需求与供给两者当中的偏小者。因此，式（2-1）和式（2-2）可以由“较小条件”

来作为观测量。式（2-1）、式（2-2）和“较小条件”的式（2-3）构成很强的非线性系统，明显地不能显线性化。Fair和Jaffee在1972年认为，可以把式（2-3）的条件用

p t -p t-1 =γ（D t -S t ）

（2-4）

替换，提出了另外一种所谓的数量模型。非均衡模型的一种解释是，或许是某个机构主导着价格，被人为固定，以致不能通过调整达到均衡。对于式（2-3）的较小条件而言，这种解释是合理的，但是对于式（2-4）的条件却毫无意义。在式（2-4）的情形中，掌控价格的机构并不知道D t 或者S t ，只能待价格p t 确定之后，这两者才能得以确定。基于这种情况，对条件（2-4）进行了不同的修正，以解决解释的合理性问题。

对于较小条件也提出了许多批评，可以参考Maddala（1986）对“较小条件”的相关问题的讨论。Maddala指出，当D t ≠S t 时，从逻辑上讲，会导致 =0，这是因为在“交易模型”中，具有当价格达到上界和下界时就会停止交易的规定。在后面的例子中会阐述这种情况。有需求计划的个人想从银行贷款，就会决定每种利率下的贷款数额的需求规划，银行也有对应不同利率下的贷款供给计划。如果计划的利率（D t =S t ）比银行的利率上限低，那么交易就会达成，否则银行将不会答应贷款。

这是一个微观经济学的例子。不过，对最小条件的其中一个质疑也确实能够说明它不应该用于总体水平。宏观经济总体经常包含微观市场。即使对于微观市场而言，最小条件存在一定的合理性，但对于宏观总体而言，最小条件仍不适用。Muellbauer（1978）和Malinvaud（1980）都对此加以强调过。Lambert（1988，第1章）做了一个很实用的讨论，他以比利时的微观市场非均衡作为出发点，建立了宏观经济的非均衡模型。

正如上面提到的，由于线性化模型中非均衡的存在，因此，绕开非线性是相当困难的。要想运用这个理论只能直接估计非均衡模型，因此齐头并进地展开了对这些理论模型和估计方法的研究。Maddala和Nelson（1974）首次运用极大似然法估计了满足最小条件的非均衡模型。我们可以从Maddala（1983，第10章）中找到几个比较全面的实证分析的例子。人们对于这些模型的兴趣虽然已经减弱，但它们仍然是经济理论下用传统的优化技术去估计非线性计量经济学模型的非常好的范例，在这种传统的优化技术估计方法中并未运用线性逼近。 0fmFrPTUnA1ZVd7ZmVn3s9CiWiTEh51FUTY7AAI7wwUo87+rhJPJdEwEcmhVNO8A