我没事就爱在网上找做期货赔钱、赚钱的帖子读，以告诫和鼓舞自己。这天看到美国芝加哥商品交易所场内交易员的采访记，场内交易所2016年关张，因为交易方式过时了，计算机交易更加快捷和公平。这些交易员讲道： 成功交易员最应该坚持的是长线单子 ， 最应该杜绝的是频繁交易 。

这跟我的思路一样啊。

杜绝频繁交易的理由，他们讲到的是频繁交易的手续费支出承受不了。长线几个月的单子支付一次手续费，其占盈利的比例很小，盈利容易，而频繁交易每次都要支付同样数额的手续费，交易次数越多支付的手续费也越多，盈利很不容易。

中国某商交所曾经有高频交易员出名，但是他们靠一买一卖或者一卖一买赚价差的几乎没有，都是靠多买多卖制造天量手续费，然后自己从中拿提成来赚钱，甚至短期内就能赚几十万元，坑的是资金主人。

频繁交易导致资金主人赔钱，其原因之一是手续费；第二个原因就是我们前面反复提到过的，短线趋势靠不住，都是随机性运动，黑天鹅太多。

期货交易持仓时间长短的盈亏统计是这样的 。

美国 曾针对不同风格的客户多年的交易结果做过一个统计，其结果是：100位做交易的人中，有70位是稳定赔钱的，有20位能保本不亏，只有10位能实现盈利。

实现盈利的10个人中，有7个人是做趋势交易的，2个人是做波段的，只有1个人是做短线的。

另外一个角度的统计结果是：

100 位做趋势的人中 ， 有 70 位能存活下来 ；

100 位做波段的人中 ， 有 20 位能存活下来 ；

100 位做短线的人中 ， 有 10 位能存活下来 。

这就是著名的1∶2∶7原则。

中国某博客发布了一篇《客户期货盈亏交易数据分析——揭示期市真经》的文章。一家大型期货公司的风控总监做了一个亏损来源的报告，其中最精彩的就是对客户交易数据的分析（数据周期是最近三年）。在此对博主和风控总监深表感谢！

一、赢利的客户中，85.2%的赢利来自5单以内的赢利，扣除掉这5单，这部分客户的大多数都是亏损。这5单的特点：持有日期基本上都在2个月左右，基本上都是单边市场。

二、每日平均交易10次以上的客户，3年平均收益率是-79.2%。每日平均交易5次以上的客户，3年平均收益率是-55%。每日平均交易1次以上的客户，3年平均收益率是-31.5%。每日平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是12%。每日平均交易0.1次的客户，3年平均收益率是59%。

……

五、所有客户的收益率呈现接近正态分布，很遗憾，这个正态分布的均值是-14%。

所以，结论对大多数人而言是残酷的（除非你是天才）：

第一，一般人进入这个市场都是错误的。

第二，频繁地交易，基本上判了你死刑。

……

想要获利，必须做中长线，伴之以顺势、轻仓、止损。

另外一个逻辑 是，能空仓者便已跑赢90%的投资者，因为95%的投资者都是赔钱的，能空仓者便已经不赔钱了，自然便跑赢了90%的投资者。

我是否远离了以上统计亏损者的行列 ？

第一，我是做鸡蛋每年三个小周期的趋势的，有时候持仓四个月，例如，2016年12月8日开空05合约。有时候持仓六个月，2016年9月末开仓对冲95。最少的也有一个月，2016年7月19日开空01合约，2018年8月23日开空01。我从不做鸡蛋的短线，不做日内。我是长线交易者，可以进入能盈利的那部分人的行列。

第二，我的规则有空仓条款，耐得住空仓，不做计划外操作，这一条保证了我在空仓期间已经跑赢了90%的投资者，因为空仓至少不会亏，而95%的投资者是亏损的。

第三，我的规则是每年共计操作四到五次，由于鸡蛋本身是每年三个小周期，确定的大趋势至少是三次，所以我的计划与鸡蛋本身客观的趋势性高度契合，胜率自然高，这一条至少保证了理论上我赚钱的次数多于赔钱的次数。

第四，每次操作的赚钱计划是300点，赔钱止损计划是100点，盈亏比是3∶1，这就保证了整体上赚的多于亏的。

所以，我只要按照规则做鸡蛋，按照计划操作，不走样，就远离了亏损者的行列。 anQD8dYhz5RStu4KekvTTawIpT7kz2zGgWoshzP/lYrHTmSRXu5Su5NOUAdR1jck