2.2 形态学的K线系统

形态学分析是股市分析中的重要方法，掌握K线形态学能够帮助你更精准地了解股市的走向，预测股市未来的走势、趋势的量度，还能使你从中了解主力资金的操作思维、方法、目的等。

K线系统是缠论的重要组成部分，通过它，你可以得知个股的价格转折点及价格走势。但要掌握K线系统，就要先掌握K线的包含关系、对其包含关系的处理、K线组合、K线形态等，这是掌握分型、线段、笔等的基础。

2.2.1 K线的包含关系

K线的包含关系，是指一条K线的高低点完全在另一条K线高低点范围之内，那么这两条K线之间的关系就是包含关系。在确认包含关系时，无须考虑阳线和阴线，只考虑K线的最高点和最低点。相邻的两条K线无论是前者包含后者，还是后者包含前者，皆为包含关系。

在图2-2中，K线B的高低点完全在K线A的高低点范围内，则K线B和K线A之间为包含关系；而K线D的高低点并不完全在K线C的高低点范围内，则K线D和K线C不属于包含关系。

在判断行情时，有时会将这些存在包含关系的K线进行合并，形成没有包含关系的K线图，以帮助我们更好地判断趋势。

在K线形态中，有7种包含关系排列，如图2-3所示。

在图2-4中，实线框内相邻的两条K线属于包含关系，虚线框内相邻的两条K线不属于包含关系。仔细查看K线的包含关系和非包含关系之间的差别，并将之运用于实战中。

对于不属于包含关系的3条相邻的K线，可将其分为4种，即上升K线、顶分型、下降K线、底分型，如图2-5所示。这是实战中较为常见的非包含关系的3条相邻K线组合，它们所代表的意义不同，在实战中应特别注意，这些将在后续章节中讲到。

在图2-6中，我们可以找出下降K线、底分型两种非包含关系的3条相邻K线组合，在实战中，这些K线组合对股市分析具有重要的指导意义，是我们在分析股市时应注意的。

2.2.2 K线的包含关系处理

在K线图中，存在包含关系的相邻K线随处可见，为了避免这些K线给分析增加任务量和难度，我们先要对这些K线进行包含关系处理。

包含关系处理是指将具有包含关系的两条相邻K线按照某种规则合并为一条K线，从而使日K线图中的K线数量有所减少，减少分析的任务量并减轻难度。

K线的包含关系处理可分为两种：“向上”和“向下”。

（1）“向上”，假设K线1和K线2无包含关系，K线2和K线3存在包含关系，K线2比K线1高，则进行向上包含关系处理（简称向上处理）。

处理规则为：将存在包含关系的两条K线的最高点视为新K线的高点，将两条K线的最低点中的较高者视为新K线的低点，这样就把两条K线合并为一条新的K线。

在图2-7中的左侧图中，K线A1和K线A2不属于包含关系，K线A2和K线A3属于包含关系，K线A2比K线A1高，进行向上处理。在处理中，取K线A2和K线A3的最高点为高点，取低点中的较高者为低点，然后将两条K线合并为新的K线A4。

在图2-7中的右侧图中，K线B2比K线B1高，进行向上处理，即对K线B2和K线B3进行向上处理，两者合并为新的K线B4。

在图2-8中，K线B的高点比K线A的高点要高，且K线B与K线C为包含关系，应进行向上处理；K线E的高点比K线D的高点要高，且K线E与K线F为包含关系，应进行向上处理。

（2）“向下”，假设K线1和K线2无包含关系，K线2和K线3存在包含关系，K线2比K线1低，进行向下包含关系处理（简称向下处理）。

处理规则为：将存在包含关系的两条K线的最低点视为新K线的低点，将两条K线的高点中的较低者为新K线的高点，这样就把两条K线合并为一条新的K线。

在图2-9中的左侧图中，K线A1和K线A2不属于包含关系，K线A2和K线A3属于包含关系，K线A2比K线A1低，进行向下处理。在处理中，取K线A2和K线A3的最低点为低点，取K线A2和K线A3的高点中的较低者为高点，然后将两条K线合并为新的K线A4。

在图2-9中的右侧图中，K线B2比K线B1低，进行向下处理，即对K线B2和K线B3进行向下处理，两者合并为新的K线B4。

在图2-10中，K线B的高点比K线A的高点低，且K线B与K线C为包含关系，应进行向下处理；K线E的高点比K线D的高点低，且K线E与K线F为包含关系，应进行向下处理。

由上文可知，K线包含关系的处理是向上还是向下，取决于形成包含关系的前面那条K线与在其之前的那条K线的对比情况，如果其高点较高，则进行向上处理；如果其低点较低，则进行向下处理。在缠论中关于K线合并方向是这么描述的：“假设，第n条K线满足第n条与第n+1条的包含关系，而第n条与第n-1条不是包含关系，那么，如果第n条K线的高点大于第n-1条K线的高点，则称第n-1、n、n+1条K线是向上的；如果第n条K线的低点小于第n-1条K线的低点，则称第n-1、n、n+1条K线是向下的。”

2.2.3 K线包含关系处理的顺序

K线的包含关系虽然是严格遵守结合律的，但也存在一个问题，在K线图中，有时会存在多种包含关系，如A与B为包含关系，B与C为包含关系，但A与C是否存在包含关系，则有待检验。也就是说，K线的包含关系不遵守传递律。

因此，在K线包含关系中，一定要遵守处理的顺序，即在处理包含关系时，要按照时间顺序来处理，先处理前面的包含关系，再处理后面的包含关系，否则，容易导致紊乱和无效。

图2-11中，K线B与K线C、K线C与K线D都为包含关系，但是在处理包含关系时，要按照时间顺序来处理，即先处理K线B与K线C间的包含关系，将两条K线合并为新的K线E，然后判断K线D与K线E之间是否存在包含关系，如果存在，则继续处理；如果不存在，则无须处理。

在图2-11中的K线包含关系，正确的处理顺序如下。

（1）确定合并方向。在图中，K线A与K线B之间不存在包含关系，K线B与K线C之间存在包含关系，判断K线B与K线C的合并方向：如果K线B的最高点高于K线A的最高点，进行向上处理；如果K线B的最高点低于K线A的最高点，则进行向下处理。在该图中，明显要进行向上处理。

（2）处理K线B与K线C之间的包含关系，形成新的K线E，如图2-12所示。判断K线E和K线D之间是否存在包含关系。

（3）K线E的高低点都处于K线D的高低点范围之内，两者之间存在包含关系，应进一步处理。新K线E的高点比K线A高，应进行向上处理，两条K线合并后形成新K线F，如图2-13所示。

（4）如图2-14所示，在经过K线包含关系处理后，图中只剩下K线A与K线F。

在处理过程中，如果前面两条K线合并后产生的新K线和第三条K线存在包含关系，则可将此现象称为“多条顺次包含K线的合并”。

在经过K线包含关系处理后，K线图中不能再存在包含关系，如果存在，则说明处理得不够彻底，应继续用包含关系处理规则来处理，直至K线图中不再存在包含关系；如果不存在，则按照正常K线图来分析。

在实战中，并不是K线图中所有的包含关系都要进行处理，而是要根据分析目的和位置的重要性来决定，否则，若全部都处理，分析的工作量无疑会大幅增加。

操作提示1： 在图2-15中，K线A与K线B之间存在包含关系，K线A的高点明显比前一条K线M的高点低，则K线A与K线B应向下处理；取A、B两条K线高点中的较低者为高点，取两条K线低点的最低者为低点，按照包含关系处理规则，将其合并为一条新K线C。

操作提示2： 判断新K线C与K线D的关系，K线C的高低点在K线D的高低点范围内，两者为包含关系。由于K线C的高点比K线M的高点低，则K线C与K线D取向下处理，以两条K线高点中的较低者为高点，以两条K线低点的最低者为低点，按照包含关系处理规则，将其合并为一条新K线F。