曾几何时，金融圈搞出了个大杀器： 保本理财产品要打破刚性兑付 。

用大白话说，除了活期和定期存款，以后银行的理财产品都不一定保本了。

是不是很蒙？

急啥嘛，下面混子哥就来说说。

连银行理财都不保本了， 还能投资吗？

这事儿看着复杂， 其实很简单，咱们从头讲起。

一、保本理财、刚性兑付是什么

一说到理财，大家脑子里想必立刻浮现出这两种姿势：

要么赚的少，要么玩心跳，吃瓜群众明显兜不住啊！

那么问题来了：有没有风险低、收益高的选择呢？

还真有， 银行的保本理财 ，了解一下？

啥叫保本理财？

简单地讲，大家买银行的理财产品，就相当于让银行帮着投资。

银行赚了钱，给大伙分红。

不过，万一赚不到钱咋办？

理论上说，这时就不分或者少分点。

不过，理论归理论，银行最看重啥？当然是老百姓的口碑。如果不分钱，以后的理财产品谁还愿意买。

所以在现实的操作里，银行没赚钱，也要自掏腰包分红。

银行不管赚钱赔钱，只要理财产品一到期，都必须给大家保本金分利息，这种俗称打肿脸充胖子的行为，就叫——

而这种理财产品，就是传说中的 保本理财 。

虽然保本理财大致分为两类：

保证本金，浮动收益；

保证本金，稳定收益。

但结果总是你买不了吃亏，你买不了上当。

可这事儿吧，乍一看是银行讲信用，如果再仔细想想，银行明明投资赔了，还硬要给客户发红包——

银行不生产钱，它只是一个搬运工，所以常常用自己的利润垫。

这种拆东墙补西墙的事儿，偶尔搞搞不伤身，可如果挪用太多，银行就……

银行一旦没有经营利润可以兑付，就会引起兑付困难。

极端情况下，事儿闹大了，老百姓全跑来取钱，还会发生 恐慌性挤兑 。挤兑多了，就有可能发生金融危机。

问题很严重，有没有？

所以为了经济不乱套，国家操起了心，规定以后银行不能无脑分利息，有损失大家一起扛。

这一下打破了刚性兑付，简称“ 破刚 ”。

“刚”是破了，接下来呢？

银行心里不乐意啊，自己还是要赚钱吃饭的，于是开发了一种全新的玩法：

扶稳坐好，重点来啦！

二、什么是结构性存款

简单地说，玩法是这样的：

银行把你的存款分成两份，分头管理。

这种玩法就叫 结构性存款 ，它的收益用一句话总结就是：

那么，问题来了，存个钱有必要这么拼吗？

当然，特别有必要。咱们来仔细看看结构性存款产品长啥样。

银行是怎么保证收益的呢？这就跟存款 结构 有关系了：

大头存定期，最低2.3%的收益也没啥压力，所以本金差不多安全。

小头拿去搞投资，没准儿就能赚到5.4%。

虽然有压力，但银行毕竟经验丰富，投资渠道多元，所以一般能赚钱，然后给你分。

退一万步讲，就算银行投资没赚钱，但你的大部分钱还在定期里，再加上利息， 保本 还是大概率没问题的。

银行毕竟是老江湖，赢面很大，会想办法保证你的投资安全。至于这算不算刚性兑付嘛，就见仁见智了。

三、“破刚”对咱们普通人有啥影响

大多数人都喜欢把钱交给银行，再买个银行理财产品，图个安心和放心。但这种情况以后可就没了，理财不能保本了，就会有风险。

不过，也不一定全是坏处，可能会有些好处：

（一）门槛更低

原先的银行理财产品，大部分5万起售，穷人高攀不起。

但现在的结构性存款，比较亲民，起售门槛也没那么高。

（二）选择更多

银行之间竞争很激烈，为了拉拢客户，就会在结构性存款上面做文章，推出新的性价比高的产品，方便大家货比三家。

其实结构性存款早在很多年前就有了，但一直没存在感，为啥现在火了呢？

原因有点复杂，有人觉得是因为保本理财不让卖了，银行就用这个当替代品。

还有很多人觉得是因为：大家手里有钱了，但投资理财渠道没跟上。

所以这就衬托出结构性存款的好处：1万可起步，上百万也行；没啥风险，收益还凑合。它自然就成了香饽饽。

好了，关于结构性存款就讲到这里，看完你至少应该知道，以后银行理财不能保本了，高风险的产品也可能变多了，买的时候要擦亮眼。 vQHOakhqWjUzbI9nWSe/ToB0ZKwF0SmRlGErTLrYk6N+w7qEMext0WTNd26pua4Q