1.2.4 工程项目的投资机会研究、构思及应注意的问题

1．工程项目的投资机会研究

工程项目的投资机会研究是指针对一个地区（如一个国家或一座城市）、一种类型（如工业项目）以投资方向为目标进行的研究。所谓机会，是指未满足的需求及其外在表现的各种状态。常可分为一般机会研究和具体项目机会研究两种类型。前者研究的重点一般是地区的经济形势、产业政策、资源条件及市场信息，所关注的是地区和行业的宏观与中观信息，研究的目的在于识别投资机会，对项目的投资方向（地域方向和物业性质方向）提出建议；后者是针对具体地域进行的具体项目的投资机会分析，是在一般机会研究的基础上，对建议投资的地域和工程项目类型进行具体项目的投资机会分析和研究。对工程项目投资而言，投资机会研究的首要工作是研究当地的项目产品市场（如项目建成后的生产产品市场、房地产市场等），再由已掌握的市场信息资料及相关信息资料来粗略地估算项目的投资、成本及收入状况，由市场需求及竞争条件来估算项目经营收益及经营风险，初拟项目的投资规模、使用性质、经营方式、效益指标、竞争策略等，为进一步研究提供一个框架。

2．投资项目的构思

（1）构思的产生。任何工程项目都是从构思开始的，投资项目构思通常是指由构成项目决策层系统的企业、国家、部门、地方以自身对现存的市场需求、战略、问题和可能性等不同角度出发而产生的工程项目投资动机，是变潜在和现实欲望或需求为需求载体形式、以在概念上满足相关需求形式的思维过程。根据不同的项目和不同的项目业主，项目构思的起因也不同。在这些因素中，一方面，可能是通过市场研究发现了新的投资机会、有利的投资地点和投资领域，要项目符合市场需求。如通过市场调查发现某种产品有庞大的市场容量或潜在的市场机会，应开辟此市场；企业要发展，要扩大销售，扩大市场占有份额，必须扩大生产能力；企业要扩大经营范围，增强抗风险能力，搞多种经营和灵活经营，向其他领域和地域投资；出现了新技术、新工艺、新的专利产品；市场出现新的需求等都是新的项目机会。另一方面，也可能是决策层系统运行过程中存在问题或困难需解决。如某地的交通拥挤不堪；住房特别紧张；企业产品陈旧，销售市场萎缩，技术落后，生产成本增加；某处能源紧张，因能源供应不足常造成工农业生产停滞；市场上某些物品供应紧张；环境污染严重等。这些问题都会产生对项目的需求，必须兴建项目或改扩建项目来解决。此外，为实现决策层系统的发展战略，如为解决国家、地方的社会发展问题，使经济腾飞。战略目标和计划常通过具体项目实施，所以一个国家或地方的发展战略或发展计划常常包含许多新的工程投资项目。如对我国国民经济发展计划、产业结构调整、环境保护与保持生态平衡、小城镇发展、新农村建设等的分析研究往往可发现项目投资的机会。此外，许多企业以工程项目作为基本业务对象，如工程承包公司、成套设备的供应公司、咨询公司、造船企业国际合作公司和一些跨国公司，在其业务范围内的任何工程信息（招标公告）或市场需求缺口，都是它们承接业务的机会，都可能产生项目。再就是那些可通过生产要素的国际流动，合理组合来产生项目的机会。最常见的是通过引进外资，引进先进的设备、生产工艺与当地的廉价劳动力、原材料、已有的厂房组合，生产符合市场需求的产品，产生高效益的工程项目。

在国际工程中，不少承包商都是通过调查研究，在业主尚无项目意识时就提出了项目构思，并帮助业主进行目标设计、可行性分析和技术设计，以获得此项目的全包权。这样业主和承包商都能获得非常高的经济效益。

项目构思的产生十分重要。其初期可能仅是一个有创意的“点子”，但它是一个项目的萌芽，靠投资者、企业家及项目策划者敏锐的感觉、远见和洞察力才能提炼出一个个有发展前景的工程投资项目来。项目构思虽然不必像策划方案那样细致、具体，但仍要对项目投资方案拟定所涉及的一些原则性问题进行研究和分析。如房地产工程项目的使用性质、项目的建筑风格、标准、层数、密度、层高、容积率和建筑物布局及项目经营方案、开发进度等。这里的有些指标是地块使用权出让时就由政府有关部门规定了的，有些则是经过反复比较和选择由策划者初拟的。项目构思的另一任务便是进行项目的市场定位研究，即按项目及企业面临的内外环境条件，就项目的服务对象、建筑特点、价格水平、营销策略等进行分析与研究，为下一步的规划设计、目标设计及方案策划奠定基础。

（2）构思的选择。通常对于企业、地方或国家等决策层系统针对某种具体环境的状况能产生的项目构思是丰富多彩的，有时甚至是“异想天开”和“出人意料”的，故不可能将每一构思都付诸更深入的研究。对那些明显不现实或没有实用价值的构思则须及早淘汰。同时限于资源条件的约束，即使有一定可实现性和实用价值的构思，也不可能都转化成项目。一般只能选择少数几个进行更深入的优化研究。由于构思产生于对环境因素的直观分析与了解，且仅是较肤浅的认识，故应对其进行系统的分析、评价和筛选，为此常需把握的主要问题是：决策层系统问题和需求的现实性，即该问题的需求具有实质性而非表象性，要能通过项目手段顺利地解决这些问题；要考虑到环境的制约因素并能充分利用资源和外部条件；要充分发挥自己的长处，运用自己的竞争优势，或使合作各方的竞争优势能最优组合。综合考虑构思、环境、能力间的平衡，可求得主观和客观的最佳组合。经认真研究后，觉得该项目的建设是可行的、有利的，经权力部门的认可，项目的构思就能转化为目标建议，进而提出下一步的项目构思选择与方案策划研究，以进行项目的目标设计。

3．项目规划与目标设计和方案策划

（1）项目规划与目标设计。项目规划是指对项目进行的初步规划设计，是依据项目构思阶段所初拟的市场定位目标、规划方案及某区域所规定的规划设计技术经济指标所进行的设计。以房地产项目规划设计为例，此时要提供该项目的平面布置图、道路规划图，以及项目主要建筑物的主要建筑设计指标，包括建筑面积、容积率、结构、层高、层数、基础、外装修、设备，以及基础设施、公建配套、绿化面积设施等。而目标设计是对工程投资项目要实现的技术经济目标的具体规定，目标设计非一个独立的过程，是融会在项目构思与规划设计过程中自然实现的。如在项目构思和方案策划过程中，就拟定了项目的投资规模、工程数量及成本、效益等经济指标。目标设计阶段任务的实质是建立项目明确而合理的指标体系，进一步细化上述技术、经济要求，体现规范化、系统化。

（2）方案策划。包含项目规划设计方案、开发建设方案和投资经营方案三类方案体系的工程项目投资方案，其中，规划设计方案是在项目规划阶段进行的工作。因此，方案策划的主要任务就是拟定项目的开发建设方案和投资经营方案。仍以房地产工程项目为例，其开发建设方案通常包括项目的拆迁安置方案、工程承包及施工方案、地盘管理及工程监理方案、工程进度计划、质量计划、设备计划等。虽然有些方案要经可行性分析方能选定，有些计划要在计划制定阶段才能详细制定，但在开发及建设方案阶段，策划者应视项目的具体情况、市场环境条件及投资者自身的条件策划多种方案，供选择与比较。工程项目的投资经营方案一般包括项目经营方案、项目投资方案、项目筹资方案、项目营销或租赁方案等。为便于可行性分析阶段的方案比选，也应视项目面临的条件做多方案策划。

总之，方案策划的实质是为项目可行性分析拟定各种可供比选的方案。若把方案策划过程和可行性分析过程融合在一起考虑，实际上就成了一个方案的提出、评价、比较、选择、修正与优化的连续过程。

4．工程项目前期策划应注意的问题

为搞好工程项目前期策划，在策划的过程中要重点关注以下三个方面的问题。

（1）在整个过程中要不断进行环境调查，并对环境发展趋向做合理的预测。首先，环境是确定项目目标、进行项目定义、分析可行性的最重要影响因素，是进行正确决策的基础；其次，在整个过程中要对多重反馈的过程有充分认识，以不断地调整、修改、优化，甚至放弃原定的构思、目标或方案；再次，注重项目前期策划过程中阶段决策的极端重要性。这须在整个过程中设置几个决策点，以对阶段工作结果进行分析和选择。

（2）项目前期策划工作的安排，须重视在现代工程项目中项目管理专家的早期介入。在国际工程中，咨询工程师甚至承包商在项目目标设计，甚至在项目构思阶段就进入项目。如此不仅能防止决策失误，且能保证项目管理的连续性，进而保证项目的成功、提高项目的整体效益。同时，在项目的前期策划阶段应明确决策层管理者的任务是提出解决问题的期望，或将总的战略目标和计划分解，而不是过多地考虑目标的细节及如何去完成目标，更不能立即提出解决问题的方案。应争取高层的支持，以获得由高层人士，如投资者、政府官员、权力部门、企业管理者决策的工程项目立项，这是项目成功的关键因素之一。另外，需注意不要忽视工程中潜在的风险，否则可能导致项目决策的失误。还要协调好战略层和项目层的关系，作为非技术、经济或财务专家的决策层管理者一般不懂项目管理，却要做项目决策，这往往是项目的一个基本矛盾，为此决策须建立在科学的基础上，要有财务和工程经济、项目管理专家的支持，故在项目前期就应在组织上、工作责任和工作流程上建立战略层和项目层之间的关系，使整个前期工作有条不紊地进行。最后，要重视项目的实施和运行，达成项目目标需有许多要素，对通常的工程项目，这些要素包括产品或服务的市场、资金、技术（专利、生产技术、工艺等）、原材料、生产设备、劳动力和管理人员、土地、厂房、工程建设力量等。这些要素是项目顺利实施的必要保证；要使项目有好的经济、社会和环境效益，在前期策划中就应对这些要素进行优化组合。随着国际经济的一体化的发展，人们有越来越多的机会和可能性在整个国际范围内取得这些要素。

（3）在项目前期策划中还应注意：决策层系统的问题、目标和项目的联系与区别；充分开发项目产品的市场和获得边界条件的优化；充分利用环境条件，选择有利地址，合理利用自然资源和当地的供应条件、基础设施；充分利用与其他单位合作的机会。

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