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第六节
庄家与散户的优势和劣势

认识庄家、了解庄家,这对散户来讲有非常大的作用。为了能够获得利益,散户就需要勇敢地面对庄家,在找到庄家后,要更深入地了解庄家的优势和劣势,这样才能充分发挥自己的优势,弥补自己的不足。下面我们就分别对庄家和散户的一些优势和弱点进行介绍。

一、庄家的优势

庄家的优势主要表现在以下几个方面。

1.有强大的资金支持

庄家通常具备雄厚的资金实力或强有力的融资能力,由于他们持有相当大的资金,可以尽可能多地持有流通筹码,他们能很清楚地知道散户的持仓量。庄家控制了一定量的流通筹码后,进而可以随心所欲地对股票的趋势和价格进行控制。他们通过高抛低吸、逢低建仓、逢高出货等操作策略及科学的投资组合,从而可以有效地规避风险,获得最大的收益。

2.有优秀的智囊团队

庄家拥有着高素质的智囊团,如优秀的操盘手、行业分析师、政策研究员及高级公关人才等一应俱全。在坐庄前的调研阶段,有专门调研人员对市场进行调研,这些人不但专业水平高,其综合分析能力也十分强,根据对市场的调查分析,能提出合理的意见和建议给庄家。

操盘时,庄家有水平较高的操盘手进行操作。操盘手们精通基础分析和技术分析技巧,具备操纵股价的技巧和经验,能够准确预测大盘的近期走势,并能够根据市场的变化及时调整操作思路,基本可以保证在低位吸货,在高位出货,从而为庄家创造最大的利润。

3.有专业信息渠道

庄家通常具有丰富的专业信息渠道,并有研究人员进行市场调研,目标公司的有关信息通常是坐庄机构或大股东首先获得,而且他们能够控制信息,通过联合股评人士制造市场炒作气氛,使中小散户出现判断失误,达到收集或派发筹码的目的。另外,他们也有条件制造各类信息,设法改变大众对上市公司的市场评价,从而达到成功炒作的目的。

因此,单枪匹马的中小散户是很难与之抗衡的。虽然有众多市场咨询机构为散户出谋划策,但有时不仅不能准确地判断,反而还会成为严重的信息干扰。

4.有较低的成本优势

庄家融资后,表面上庄家在更高的位置实施加仓或拉升,提高了持仓成本。但实际上,由于筹集的资金多,坐庄成功的概率高,拉升空间大。相对于其初始自有资金而言,获利的可能性增大,获利空间增加,无形之中降低了成本。

此外,庄家可以反复地做波段操作降低成本,在不丢失筹码的情况下高抛低吸得到差价,从而进一步降低成本。而对于散户而言,由于较难把握波段的高点和低点,往往是要么做波段被套牢,要么做波段把筹码做没了,成功率很低。

5.有盘面分析的优势

由于庄家拥有大量的筹码,盘中的一举一动可以清楚掌握。如买一、买二、买三中的托单和卖一、卖二、卖三中的抛单,多少是庄家自己的,多少是散户的,庄家一目了然。股价上升到了什么价位会遇到强大的抛压,下跌到什么价位会出现强大的反弹,只有庄家清楚。而散户仅凭公开的技术分析去研判,往往会落入庄家早已设下的陷阱。

当然,庄家有优势也有劣势,比如,有的庄家的资金是靠融资得到的,而这部分资金的利息往往要远高于同期贷款利息。因此往往有资金成本的压力。另外,由于持仓太重,庄家要想全身而退、成功兑现离场也并非一件易事。

除了上述五个方面的优势之外,庄家还可以通过一些变通的手法钻法律、法规和政策的空子,比如多开户头,以逃避持股达一定比例必须向社会公告的规定。在交易中,庄家还有可以有条件地进行内幕交易等许多不规范行为。

二、庄家的劣势

庄家有优势也有劣势,虽然庄家在坐庄过程中能够充分利用自身的优势来弥补劣势,但仍然有兼顾不到的地方,而这恰恰为散户提供了可以利用的机会,这也是散户跟庄的切入点。

1.成本压力大

庄家的资金虽雄厚强大,但都是有时间成本的,如庄家融资得到的绝大部分资金的利息是高于同期贷款利息的。在这种沉重的利息负担下,如果无法及时兑现出局,其压力之大是可以想象的。虽然这些资金在短时间内确实能发挥强大的威力,但是如果时间拖久了,庄家就会不堪重负。这一特点反应到市场中的表现就是在长假来临前,会有部分庄家将资金撤出股市,股价自然也就会适当的回落。

此外,庄家大多设置了庞大的咨询机构,聘请了若干投资顾问和操盘手,并且要花相当大的代价去和各方搞好关系,每一次控盘动作都需要成本,所有这些,注定给庄家最后的毛利还要大大地打上一个折扣。

2.船大难调头

对于庄家来讲,较大的持仓量是其主要的弱点之一。正是由于持仓太重,庄家要想全身而退、成功兑现离场并非一件易事。庄家在操纵股价走势过程中会玩弄很多花样,使用许多指标。这其中任何一招一旦被散户识破,散户就不会在远离股票价值的高位接过这最后一棒,而是将这个烫手的山芋留给庄家。在这个时候,庄家也无可奈何的,庄家就会被关在自己亲手制作的套子里,靠对倒维持股价。

在遇到突发事件时,庄家无法及时有效地规避损失,容易引起其他庄家的参与并分享成果。在每波行情见顶之后,总会有一些庄家因操作失误而重仓被套。如果大盘处于极度弱势,则庄家的处境就更艰难。因为这时若一味将股价维持在高位,则控盘成本太高;若顺势将股价打至低位,又可能遭到其他庄家的伏击,从而丢掉部分低价筹码。

3.技术指标易留痕迹

庄家在坐庄的过程中,操盘行为在股票走势图上必然会留下痕迹,这一旦被散户识破,就会给市场散户提供赚钱的机会。坐庄一定要拉抬股价,如果庄家不造势,就很难有高位派发的机会。庄家投入资金多,如果股价没有足够的上升空间是赚不到钱的,庄家完成目标股的坐庄全过程,需要足够的时间和空间。在这个较长的周期中,就给散户提供了足够的赚钱机会。此外,如果上市公司不配合庄家,目标个股中早已有别的庄家潜伏其中,这些都将增加庄家坐庄的难度。

三、散户的优势

散户在跟庄过程中,虽然一直处于被动的状态,但也有着自己的优势。

1.资金量小,操作灵活

资金量小、灵活性强是散户最大的优势。散户手中握有的少量资金,随时可以入市买入,出局也比较容易,因为散户买入和卖出的量都比较少,市场上总会有人接手。散户在观察、辨识庄家的操作手法时,一旦识破庄家的企图,便可以随时做出买卖的决定。这种灵活机动、易进易出的优势,可以让散户随时执行止赢(或止损)操作。

2.操作成本低

在散户群体中,贷款炒股的人数是很少的,几乎为零。散户炒股的钱是自己的,一般是将自己的闲余资金拿出来进行炒股,因此不必负担高昂的利息。散户投资往往都是个人行为,与他人无关,既不需庞大的咨询机构,也没有必要聘请投资顾问,投入的其他费用几乎可以忽略不计。而庄家无论是赔是赚,都得支付一笔较大的咨询费、投资顾问费及贷款利息等。

3.持股时间自由

散户的持股时间可以自由支配,一只股票掌握多长时间都由散户自己做主,而庄家是不可以的。其一是他们的资金是有成本的,拖得太久,成本就会变大;其二是他们的资金有保值和增值需求,如基金经理若一定时期内做得不太好,可能就会被换掉;而散户不用每个季度拿自己的市值去排名,对其而言,股票套了,那就先放那里,只要不退市,总有机会回来的。这就是在熊市时,会有很多证券公司倒闭、很多庄家血本无归的根本原因。

四、散户的劣势

散户也存在许多劣势,正是这些劣势导致大部分散户成为股市中的牺牲品。通常,可以将散户的劣势分为两类,一类是主观劣势,另一类是不可改变的客观劣势,其中客观劣势是没法改变的,而主观劣势是完全可以克服的,散户只有认清这些劣势并采取积极的措施加以改变,才能做到吃定庄家。

1.主观劣势

股市中的散户群体,他们的教育、社会、经济等背景各不相同,但是他们都有一个共同的目标,那就是都想趁着股市热潮,在极短的时间内赚大笔钱。事实上,散户是最容易吃亏的,究其原因是他们的一些主观劣势造成的,如“贪”、“懒”、“怕”等。庄家在掌握了散户的这些主观劣势后,便能在股市中兴风作浪。

(1)贪心

在日常生活中,我们经常会遇见许多骗与被骗的案例,往往骗人的花招并不高明,被骗的人也并不笨,但类似的案件却不断地出现,上当受骗者都有一个共同的特点,那就是“贪”。针对散户的“贪”,庄家们制造出了一匹匹“股市黑马”,让那些试图抓住每一匹黑马和每一波行情的人,在筋疲力尽之后,缴械投降。针对这一点,我们提醒广大投资者应当在入市买卖之前,就为自己制定一个合情合理的利润目标,然后用平常心看待股市的潮起潮落。只有这样,才不会被庄家一次又一次地玩弄。

(2)懒惰

人总是希望不劳而获,喜欢坐享其成,这可以说是人类的劣根性。在股民群体之中,有些人宁可相信他人尤其是有一些知名度的人士所讲的话,而不愿相信自己。还有有些人不愿意下苦功学习,整日打听各种“内幕消息”,以期得到“免费午餐”。而庄家则抓住并利用了散户的这一劣势,让其在甜蜜中死亡。所以要提醒广大投资者的是:“天上不会掉馅饼,即使能掉下馅饼,也是有毒的。”

(3)恐惧

恐惧心理人皆有之。投资者之所以会害怕,是因为对前途没有信心和曾经有过惨痛的经历。庄家正是利用这个特点,左右散户的投资行为,庄家充分利用舆论做工具,麻痹人们的思想。庄家在低位吸筹码时,制造恐慌气氛,恐吓出散户手中的筹码,而在高位出货时,又制造乐观气氛让散户不顾一切地追高接筹。

总之,每一个成功的投资者,都需要具备投资的三个组成要素:健康的投资心理、合理的交易系统和出色的资金管理能力。这三个要素缺一不可。

2.客观劣势

散户的客观劣势包括如下几个方面。

(1)资金量少

通常,散户包括工薪族、私营企业中小业主、退休人员及下岗人员。他们手中的闲钱不多,始终处于被动的买卖局面,因此,在股市中处于任人宰割的弱者地位。

(2)时间和精力不够

由于散户一般都是业余的,他们中大部分人有固定的工作,因此,他们不会有更多的时间和精力去关注股市。散户买卖股票不是依靠科学的方法,往往是主观臆断或道听途说。有些新入市的散户对证券市场根本就没有充分的认识,更不具备分析能力,入市后也没有时间和精力去总结经验,吸取教训,因此屡看屡错,屡做屡赔,尝尽了苦头。

(3)技术水平低

散户投资股市一般是自主的个人行为,没有专门的投资顾问、咨询机构提供帮助。大多数人买股的依据只是某位股评名家的看法,或上市公司所载的信息,他们水平有限,技术指标所知甚少,没有能力对技术指标进行研读。因此,在买进股票时不会做过多严密的分析推断。股票买进后,面对庄家打压、拉升的反复上下折腾,显得不知所措,心烦意乱,再加之对技术工具的缺乏,使他们一般不能静下心来,哪怕是最简单的原则也没有考虑过,导致持股信心丧失,做出错误的操作,割肉亏损出局,或者赚了蝇头小利就出局,而享受不到大幅涨升所带来的大幅利润。

(4)信息不灵通

散户通常得不到内幕消息,在股市里,信息就是金钱,要是比别人先获取信息,就能赚取丰厚的利润。散户获取信息的渠道极其有限,不知道股票涨跌的原因和时机,只能跟风。而庄家往往与上市公司、主承销商及咨询机构勾结搞内幕交易。股市是错综复杂、变化无常的,存在着各种谣言,有的甚至是上市公司或庄家刻意制造的,散户由于信息渠道不畅,经验不足,可能会把谣言当成利好消息而采取行动,结果往往被庄家所利用,成为谣言的牺牲品。 yE1UItDfHr6/fy3F8veX9d5hLvIyeEzI81ZshkQ8wjy4MADnPpZCvaY7JnRTI6sA

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