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江恩告诫投资者：“投资之前，一定要仔细地研究市场，因为你可能会做出与市场完全相反的错误决定，同时你也要学会如何去纠正这些错误。”
江恩出版的《华尔街45年》，这是他的最后一本重要著作，此时的江恩已到了72岁高龄。在书中，他坦诚地披露了纵横市场数十年的取胜之道。江恩指出，买卖之道的成功不仅取决于技术分析，买卖守则同样重要。因此，他制订了21条买卖守则，使其与江恩理论中阐述的交易方法相辅相成，共同构成了江恩交易系统。21条买卖守则与相关点评如下。
（1）将本金分成10份，每次买卖数额不应超过本金的1/10，这样，每次所承担的风险最多只有1/10。
点评：股票交易没有固定的守则，十等分的方法是一种控制风险的固定仓位方法，更适用于入市资金较大的投资者。
（2）设定止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。
点评：止损是十分重要的，但设定止损位却没有固定的规则，应结合行情及个股的特性来把握。例如，对于股性较活、波动较大的个股，止损位与入场位可相距大一些，以避免股价的偶然波动触发止损位。
（3）不可以过量交易。
点评：要有目的地进行交易，而不应过于频繁地参与短线交易，因为多做多错，且过于频繁的交易会带来高额的佣金及税金，这些将会降低获利的机会。
（4）避免反胜为败。
点评：获利的时候并不一定代表着大趋势向上，可能只是中级行情或次级反弹，因此，在有利润的前提下，如果无法把握趋势的运行方向，就应本着落袋为安的原则，以免因趋势反转而造成损失。
（5）不要逆势交易，趋势不明显时，宁可空仓观望也不入场。
点评：交易时最重要的原则之一就是顺势操作，这是股市中赚钱的正确方法。但是，市场并不总是会显现出明显的趋势性特征，在行情无法把握、趋势不明显的时候，贸然交易会大大增加出错的概率，而一旦本金出现明显亏损，当入场时机真正显现时，投资者也只能望洋兴叹了。
（6）犹豫不决，不宜入市。
点评：交易要果断，要有明确的目标，犹豫不决代表着投资者很难正确地判断行情发展，这可能是因为投资者的知识、经验不足，也可能是因为多次错误交易导致心态失衡。但无论是哪种情况，此时入场交易，获利的概率是较低的，因为即使行情在买入后向上发展，此类投资者也会过早离场，只能获得小利；而一旦买入后行情向下发展，此类投资者则很难实施止损，从而使得亏损不断扩大，造成巨额亏损。
（7）参与交易活跃的品种，避免参与冷门品种。
点评：股票市场的走势也许平淡无奇，但这并不代表缺少机会，因为在横向发展的行情里，个股走势的差别极大，活跃的品种可能大幅上涨，而冷门品种则难有表现。除此之外，由于股票市场是资金驱动型市场，交易活跃的品种意味着其得到了市场资金的关注，交易机会自然更好；冷门品种由于没有得到资金的关注，走势自然平淡无奇。
（8）要避免提前设定价格的买卖方法，交易价格应随行就市。
点评：限价买卖的方法忽视了市场快速转变的特性，设定好的价格与市场走势往往存在较大偏差，其结果就是买入或卖出时，可能会错失最佳的入市或离场时机。
（9）入市后不可随意平仓，可用止盈位保障利润。
点评：获利并不是平仓离场的理由，赚时多赚、亏时少亏才是交易的目标。当一笔交易向着预测的方向发展时，不要因小利而离场，此时应把重点放在趋势分析上，结合盘面信号展开操作。但由于技术分析的不确定性，投资者在已获利的基础上可以随着走势的发展而设定相应的止盈位，以保障到手的利润。
（10）交易顺手且获利丰厚时，可将部分资金调走，以备不时之需。
点评：市场的走势并不是投资者能一直准确预测的，当前的决策正确不代表以后的决策也一直正确，在利润可观时调走一部分资金作为储备，可以更好地抵挡市场风险。
（11）交易出现亏损时切忌加码，否则可能将小错变为大错。
点评：若第一笔交易出现亏损，则表示入市错误，如果再强行增加持仓数量，希望拉低成本以博取回调解套的机会，很可能积小错成大错。这一守则指出了投资者常用的操作方法——补仓，其实充满了危险。导致个股股价下跌的因素很多，如果是重大的利空，那么股票下跌是没有底的，补仓只会加大亏损，而隐藏于个股之下的风险又是投资者很难发现的。因此，最好的方法就是在错误交易发生后及时止损离场，而不是扛单或补仓。
（12）指望从股票的分红派息中获取投资利润并不是好方法。
点评：赚取市场差价才是股票获利的核心，股息高并不代表行业前景好，买股票是买预期，企业的成长潜力及合理的估值才是关键，而不是当前的股息高低。
（13）不要因为缺乏耐心而入市，也不要因为缺乏耐心而平仓。
点评：耐心是投资者的重要素质，意味着对自己交易能力的肯定，有耐心的投资者也能够更好地把握机会。有耐心的投资者的交易成功率要明显高于缺乏耐心的投资者，而且此类投资者能更好地看清大市、赚取大波段行情的利润。
（14）潜在风险大于预期利润的交易不要做。
点评：要评估一笔交易可能的盈利空间与亏损空间，即上涨的潜力与下跌的风险。如果下跌的风险较大，则表明这笔交易赔多赚少，是不宜展开操作的；当上涨的潜力较大，甚至远大于下跌的风险时，则此笔交易一旦成功，便能产生较多的利润，表明这笔交易是值得参与的。
（15）入市交易并设定止损位后，不要胡乱改变。
点评：入市交易时设定的止损位一般都有较强的合理性，但在交易发生后，由于股价的波动，投资者往往会因情绪波动而主观控制止损位，此时如果盲目地改变止损位，就很有可能出现错误。
（16）要等待机会，不宜频繁交易，盲目交易只会做多错多。
点评：这一守则也是对于“耐心”这一素质的阐述，可以说耐心是成功交易者的必备素质之一。
（17）做多或做空都应当运用自如，不应只做单边。
点评：这是一条适用于期货市场的交易守则。做空，即先卖出开仓，然后再买入平仓。只要在卖出开仓之后，价格下行，就可以通过买入平仓来赚取差额利润。可以说，做多是通过低买高卖获利，做空则是高卖低买获利。
（18）不可因低价或跌幅大而买入，亦不可因价高或涨幅大而卖出。
点评：股价的高与低是相对的，现在的高位会因后期的上涨而变成相对低位，现在的低位也会因后期的下跌而变成相对高位。交易时应以遵循趋势为原则，顺势交易才是获利之道。
（19）不要对冲。
点评：对冲主要用于期货交易，是指在买入一个品种的同时，卖出另一个品种，两个品种要有高度的正相关性，只有这样，一个品种的亏损才可以通过另一个品种的盈利来弥补。但是，这只是理论上的规避风险的方法，由于并不存在完全正相关的品种，两个品种在波动幅度甚至在波动方向上，都可能与投资者的判断出现偏差，对冲也就很难真正规避风险。换个角度来看，对冲交易也表明投资者失去了准确预测行情的能力。
（20）避免在不当时用金字塔加码。
点评：金字塔加码法也被称为累进式加码法，每一次的加仓数量都少于前一次，是一种在已获利的基础之上逐渐加仓的操作方式。这种加码方法只适宜在上升趋势刚刚展开时实施，由于上升行情仍有较大的空间，此时应用金字塔加码法可以获取更多的利润。但是，如果在震荡行情中或相对高位区实施，则更有可能导致利润缩水，甚至由盈转亏。
应用金字塔加码法时，我们应遵循以下几点建议。
一是，只有在个股或市场处于明显的低位区，随后上升空间较大且只有第一笔交易可以成功获利时，我们才可以顺势进行逐步加仓的操作。
二是，绝不应在亏损的时候逆市加仓。
三是，加码的分量只能是一次比一次少，这样才能保住前面的收益；如果加码分量一次比一次多，很可能会造成这样的结果，即一次加码错误就会失去以前所有的收益，甚至出现亏损。
四是，不要在相同的价位附近加仓，如果两次加仓的价位过于接近，就会使得在相对高位买入的仓位数量过多、持仓成本明显增加，进而增加风险。
（21）如果没有适当的理由，应避免随意更改所持股票的买卖策略。
点评：既定的股票交易策略由于是提前制订的，往往能更为理性地对待市场波动，从而能更好地平衡收益与风险之间的关系。