可以模拟复制金融的时代

在第2章中，我总结了几点内容，希望大家先期对此有所了解。

首先，金融是可以模拟复制的。

诸如存款、贷款、汇兑等业务已不再被银行垄断。即便没有获得严格法律法规的约束，所有的金融业务也都可以被模拟复制，而今天以亚马逊为代表的金融颠覆者就实现了这一点。

金融颠覆者的垂直整合

其次，金融颠覆者对金融服务进行了垂直整合。

垂直整合在前文所述的两本书——《亚马逊的大战略》和《2022年新一代汽车行业》中都是重要的关键词。这可以说是新的参与者在统合自己领域以外的业务的同时，掌握控制权的举措。例如，为了增加零售与电子商务的销售额，亚马逊大力发展了支付业务。而且，从那以后亚马逊又开始扩大其金融业务，到现在已然囊括了所有主要的金融服务业务。阿里巴巴表现得更加直接：它以支付功能作为入口，将业务扩大到其他生活服务方面。腾讯则以社交应用为入口，垂直整合其金融业务，以支配消费者的整体生活服务。

其中成为赢家的是与客户建立了持续、良好关系的参与者。要想在新一代金融游戏中获胜，关键就看在智能手机平台上是否拥有更加亲密的高频互动。

客户体验也是关键之一，客户体验差的平台迟早会被淘汰。最后的结果是，客户与平台或公司保持平等关系的同时，建立起一种持续的良好关系。新一代金融业之战就像是平台大战，最终就是围绕着与客户的关系而展开的。

摧毁传统

最后，在这样的时代，金融也被要求一些“理所当然”的东西。对日本的银行来说，一直以来“不方便”都是理所当然的。然而，在这个什么都可以通过互联网完成的时代，谁也不会愿意来到某个银行的分行，被迫在窗口等待，接受不太友好的服务。

另一方面，互联网企业呢？他们提供的是“方便”“省事”“不花时间”“自动完成”“愉快”“感受不到交易已经完成”等优质用户体验的服务，而这些和传统的金融机构提供的服务截然不同。

在围绕新一代金融行业的战争中，迫切需要变革的当属现有的传统金融机构。现在，并非提供现有金融机构认为“理所当然”的服务，而提供互联网企业认为的“理所当然”的服务，将是十分紧迫的课题。

其结果就是，我们所熟知的现有金融机构将会发生巨大的变化。那时，什么会被破坏，什么又将会保留下来？

被破坏的东西，就是所谓的“传统”。具体来说就是分支机构、人员和系统。金融行业的秩序也会被破坏，行业的领域（界限）会被破坏，其在业界的地位和影响力会被破坏。另外，现有的功能和存在的意义也会被破坏，甚至金融体系本身也会遭到毁灭性打击。

银行的作用和担保主义的界限

在此，让我们来梳理一下金融机构的作用。

银行的三大功能是金融中介、信用创造和结算，提供这些功能的三大业务是存款、贷款和汇兑。在这里，我想重点谈一谈金融中介，也就是把大家的存款集中起来贷给别人的业务。

金融中介，简而言之就是从资金盈余部门聚集资金，并将其融通到需要资金的部门。第二次世界大战后，银行作为金融中介充分发挥其作用。特别是在日本，以大企业和基础产业为中心的资金需求非常旺盛。当时，直接融资尚不发达，而面临的资金需求又十分旺盛，因此银行的金融中介功能显得尤为重要。

我们知道，为了满足企业和个人的资金需求，银行推出了借贷服务。在贷款审查中，银行采取了担保主义，而且面向个人的贷款业务重视其偿还能力，具体需要看该贷款人的职业和年薪。

银行的担保主义到现在也没有太大的改变，企业拥有多少担保额，很大程度上受企业信誉影响。个人贷款的时候，银行会检查贷款人在形式上有多少偿还能力，所以个人的年薪和银行方面可以获取到的现有贷款金额会被格外重视。从高度成长期开始的一段时间内，这种机制发挥了很大的作用，另外金融当局的金融政策也发挥了作用。

对小微企业和个人的审查能力不足

近年来，无论是大企业还是基础产业都没有以前那样旺盛的资金需求了，而且让投资者出资的直接融资方式已全面渗透到各个行业。

取而代之的是，资金需求者变成了中小企业、小微企业或个人。那么，银行对他们是否充分发挥了金融中介功能呢？答案是否定的。银行并没有履行其三项主要职能之一的金融中介功能，这是因为对奉行担保主义的银行来说，它们缺乏对小微企业和个人的真实信用度进行评估审查的能力。

基于数据的本质性审查

像亚马逊和阿里巴巴这样的金融巨头，在开展贷款业务时，不是以担保为主，而是看中借方本身的信用，这一点的确与众不同。亚马逊和阿里巴巴利用它们自己的平台，把更本质的个人信用信息作为大数据积累起来，然后用于贷款业务方面。从这一点来看，金融颠覆者们比现有金融机构更接近于金融的本质。

尽管银行可以审查担保企业的信用能力，但是银行业界原本就没有以商流为核心进行审查的方法，这是因为他们没有活用企业的商流数据。虽然，银行拥有从企业到企业的汇款信息这一“宝藏”，但却没能将其作为大数据进行利用。

另一方面，在新一代金融玩家们拥有的巨大平台上，承载着商流、物流和资金流，我们可以将其称为新一代金融玩家们的三大功能。比如“亚马逊贷款”和阿里巴巴面向中小企业的贷款业务就是与商流连接的。亚马逊掌握着亚马逊平台上商家们的售卖信息，甚至通过“亚马逊物流营运”控制着物流，根据这些积累的数据来审查借方的信用能力，然后放款。

贷款给真正需要资金的人

换句话说，本标题即指银行在法人交易中，仍然像以前一样采取担保主义来贷款，而新一代的金融先行者则是从商流来贷款。

在面向个人的贷款中，到目前为止银行都在观察其偿还能力。但是那只是形式上的东西，真正的收入和贷款余额也不能完全掌握，完全有可能存在过度贷款的危险。而新一代金融玩家可以看到商流贷款，积累的大数据背后隐含着个人的信用能力，比如“迄今为止是否守约”“原本的支付意愿”等。

包括日本在内的发达国家中，真正需要资金的是小微企业和个人。能够贷款给他们的不是以担保主义为核心的银行，而是阿里巴巴和亚马逊。在这样的现状下，意图革新现有金融方式，追求符合当前时代的金融方式的，不是现有金融机构，而是试图破坏他们的新一代金融颠覆者。

现有金融机构的优势

当然，现有金融机构的分支机构、人员和系统不会全部被破坏，他们会被重新定义，作为新的分支机构、人员和系统继续工作，这样就会产生新的行业秩序，产生新的行业领域。

银行的信任和信用功能还会继续存在，这两个功能正是现有金融机构存在的原因，所以不会被轻易取代。与社交应用程序集成一体的LINE支付的确很方便，并且可能会改变我们的生活方式。

但是，你会想在LINE或LINE银行里存取大额资金吗？现在即便可以在LINE支付上充值5,000日元使用，但由于担心“账户被盗”等情况，仍然有不少人对LINE支付和银行账户绑定在一起有抵触情绪。

和互联网企业相比，现有金融机构的优势正是这种信用和信任，也就是说银行如果连这个都失去的话就彻底告别金融业了。而且，作为“储蓄”场所的专业性也会留下来。“bank”是“储物处”的意思，那么以后的银行会不会也成为储存信息和数据的地方呢？

虽然说银行将成为“电商信息的储存处”“大数据的储存处”，但是，与互联网企业竞争的话，银行丝毫没有胜出的可能，反倒是有可能在这场战役中把自己逼上绝路。虽说到了“数据时代”，但是越来越多的人要求企业重视对客户隐私的保护。在美国，苹果和微软公司对客户隐私的保护得到了大家的好评。在活用大数据方面，落后于大型平台企业的日本大银行，提倡以自己的方式利用数据，但最重要的是切不可失去来源于客户的信用和信任。 tfgRvcsng6wj8yQfIrj90XYVowprq6ljTkGGX+r1RYTtdM7SQE9j1Dr2t3tgTb+O