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阿里、腾讯卡位战：移动支付
本部分阐述了在移动互联时代，互联网金融的一个重要支撑——移动支付。通过阿里与腾讯的三次对抗——理财战、打车战、红包战来具体说明这两大巨头在移动支付方面的巨大投入和付出的努力，并得出结论：在移动支付时代，腾讯恐怕要占据更大的优势。
2014年的春节期间，微信推出抢红包游戏，参与人数众多，非常火爆。马云说，这是腾讯对阿里的偷袭。那么腾讯与阿里的对抗到底体现在哪些方面呢？实际上红包之战并不是阿里和腾讯的第一场战争，从2013年6月份开始，阿里和腾讯这两大巨头已经在移动支付领域中发生了三次这样的战役。下面就来跟大家一起分享一下这三次战役的具体情况，以及未来的移动支付对大家的一些颠覆性影响。
2013年下半年，互联网金融的焦点本来集中在余额宝，在阿里的大肆推广下，余额宝背后的天弘基金飞速成长。众多互联网巨头们也纷纷在理财领域布局，腾讯自然也要来插一脚。
2014年1月22日，是微信理财通正式上线的日子，7.394％的7日年化收益率和1 000万元的开户奖金以摧枯拉朽之势要“撬”余额宝的墙角。上线第二天，微信理财通规模已超8亿元。就在理财通上线的第二天，阿里支付宝就向各大媒体发布了一则新闻通告，开头以第三方口吻指出所谓的“7.394％的7日年化收益率”是多么昙花一现的数字，并称此数据不具备参考性。言下之意是，奉劝准备从余额宝上抽离的用户不要被眼前的利益所蒙蔽，要坚持长线投资。
双方的烽火已经从正面的对垒转移到背后舆论阵地的较量。而选择1月22日上线，并能将7日年化收益率做到高达7.394％，这让天弘基金方面的人士也认为理财通选择了一个极好的时机：适逢年底，协议存款利率间接推高了货币基金的收益率。坊间盛传，理财通自上线6个工作日，资金规模已过百亿元。
阿里推出的叫作余额宝，微信推出的叫作理财通，它们到底有什么区别呢？首先，从产品形式上来说，余额宝与理财通实际上都是货币基金，一个是天弘的货币基金，一个是华夏的货币基金。这两个基金在投资标的和投资管理能力方面没有太多区别，无非就是渠道之争，即一个是阿里的支付宝渠道，一个是微信的渠道。从目前整体对比来看，余额宝有非常明显的优势，而且笔者认为在理财方面，余额宝的优势可能是腾讯所无法替代的。
第一，余额宝具有规模优势。目前余额宝的规模已经超过了2 500亿元，而理财通大概为100～200亿元，两者在规模上具有非常大的差距。虽然理财通最近这段时间的七日年化收益率确实比余额宝要高一点，这实际上与华夏基金签订了很多比较好的历史协议存款有关系，但是从全年持续来看，如2014年年底，余额宝整体的年收益率还是要比理财通稍微高一点。
第二，支付便捷性，这是理财通所不具备的。用过余额宝的人都知道，余额宝可以像支付宝一样用，可以用余额宝在淘宝上买东西、给手机充值，也可以订机票。它相当于第二个支付宝，只不过支付宝是没有利息的，而余额宝是有利息的。理财通做不到这一点，它只是一个单纯的理财工具，用钱的时候必须把钱从理财通里面赎回到银行卡，它不具备支付便捷性。
第三，余额宝有阿里系统的支撑，可以开发出各种各样的余额宝二号、三号等。前面提到，阿里有阿里小贷、资产证券化产品，可以做定期宝，甚至可以做分级基金。阿里控股天弘基金后，可以利用基金子公司平台开发各种各样的产品。微信的理财通目前与华夏基金合作，而腾讯能控股华夏的可能性微乎其微，所以它们只是一个产品级的合作，并不能像阿里那样对天弘绝对控股，很难开发出更多的产品。
余额宝初步具备了银行的功能，这是理财通所不具备的，因此在这一战中，笔者认为阿里占据绝对优势。虽然腾讯有巨大的渠道能力，但笔者认为它依然无法与阿里的余额宝抗衡。这第一战，阿里胜。
2013年上半年，几家发展迅速的打车软件纷纷被中国互联网公司的巨头们招安。其中，快的被阿里注资。腾讯也看中了出租车这个线下支付切入口，2014年1月5日，微信把滴滴打车直接放到了支付平台上，作为一个新功能出现。也就是说，用户无须下载打车软件，就能在微信上直接叫车并进行支付。
这场战争，最终演变成了两个互联网大佬的补贴战：腾讯号称将投入2亿元预算作为补贴，从2014年1月10日起，使用微信上的滴滴打车，用户和司机双方都能够获得10元补贴；而阿里方面，每绑定一个支付宝账户，司机能够获得50元现金及支付宝账户中50元的余额，每单奖励乘客10元、司机15元，并打算接下来用5亿元铺市场。一些同时安装了两家软件的司机则干脆把补贴变成了生财之道，但两家公司对此却并不在意，他们的目的是让用户形成习惯，绑定银行卡。
有段时间滴滴打车和快的打车的广告漫山遍野，阿里说出5亿元请全国人民打车，腾讯也有类似的广告。我们知道，滴滴打车是微信的，快的打车的后台老板是支付宝，在广告攻势下，很多人，尤其是年轻人都使用滴滴打车和快的打车叫出租车。大家不禁要问：移动打车的好处在哪里呢？
第一，叫车非常方便。在北京打过车的朋友都知道，打车实在太麻烦了，往往在寒风中瑟瑟发抖地站一两个小时，出租车都不来，那份痛苦就别提了。出租车司机最愿意跑长途，机场、郊区等地方，跑一趟一两百块钱；而市中心则经常堵车，跑一圈花费一个小时也只能赚到二三十块钱，所以司机都不愿意到市中心来。
但是有了移动打车后，司机就能够清晰地知道乘客要去哪里，是不是跟自己的方向一致，这样成功的概率就要高很多，肯定比在大街上瞎跑要强，所以现在很多司机师傅都愿意使用移动打车软件。而且对于普通用户来讲，只要一叫车，大概两三分钟就会有人应答。当然在高峰期可能比较难，不过乘客可以选择加钱，加5元、10元，加到20元，司机还是愿意来的，这就是让市场机制发挥作用。市场机制的核心是价格，有的乘客时间很值钱，愿意多加20元；而传统的叫车方式是不允许加钱的，虽然你有钱，但是对不起，你还是必须和那些大妈一块等车。看上去好像平等了，其实是对社会资源的浪费。
第二，价格补贴。阿里和腾讯为了促进大家使用打车软件，大规模地补贴用户，打车一次，补贴乘客10元，补贴司机10元。在这种刺激之下，打车软件的安装数量急剧上升。笔者现在打车的时候，一上车司机就会问是用微信支付还是用支付宝支付。有的司机，让我用微信叫一次，然后他半途停下来，再让我用快的叫一次，这样他享受两次补贴。现在有很多司机都玩这一招，腾讯和阿里也心知肚明，但是并不禁止这种方式，因为它们想要培养用户的移动支付习惯。
不过这会带来另外一个负面结果，即手机打车软件对传统打车方式的挤压。老年人不会使用智能手机，他们只能在街边站着叫车。以前乘客下车之后，出租车处于空车状态，司机在街上以巡游的方式找到下一位乘客。有了打车软件以后，很多司机在乘客下车之后就停在路边打开叫车软件等别人叫车。这样就带来一个结果，在大街上打车更难了，为什么呢？不是车少了，而是司机不愿意空跑了。那些依然采用传统叫车方式的人可能越来越打不到车，这不能不说是一个弊端吧。
未来手机打车肯定还会有更多的扩展，如租车业务。在叫车软件里面，增加一个租车频道。目前的很多租车公司，如神州租车等，完全可以在滴滴打车里面预约，而不是像现在这样，使用打电话的方式，还要支付保证金等，相当麻烦。再比如，还可以扩展到拼车模式。我们知道，我国台湾私家车可以当出租车使用，下班之后如果愿意去赚赚零花钱，可以去跟别人拼车。但是目前在我国大陆拼车是不合法的。笔者认为，像北京、上海这样拥堵的大城市，不如让私家车可以兼职做出租车，因为私家车一个人用，它的运力效率太低了。在上下班的路上，顺路多带几个人，不但可以不浪费运力，而且还可以减少很多拥堵，这不是两全其美的事情吗？但是拼车需要一个中间调度系统，现在滴滴、快的完全可以实现这样的功能。
从目前的战况来看，应该说阿里与腾讯不分伯仲，两大巨头在打车战中平分秋色。
2014年大年之夜，腾讯偷袭了阿里巴巴的“珍珠港”，一个叫作“微信红包”的东西迅速风靡各个微信群。从除夕到初八，短短9天时间，800万用户发放和领取了4 000万个红包，理财通也新增了数百万名新用户。事实上，支付宝在小年夜也推出了一个相当讨喜的功能：“发红包”和“讨彩头”。但由于这项功能无法分享到社交媒体的朋友圈中，因此并未受到广泛关注。
要知道，“红包”这个概念本出自阿里巴巴的创意，在多次“双11”活动中，阿里围绕着“红包”玩了很多花样，但这一次，本来先发制人的阿里却未能在这场“红包争夺战”中卡住身位，频繁的布局和宣传最终被微信依仗着朋友圈的社交强项将红包玩到了极致。此举，被业界称赞为腾讯微信的“草船借箭”之举，让微信四两拨千斤，轻松地绑定了上亿网友的银行卡。
不只是微信有红包，其实支付宝也有红包，而且支付宝红包比微信红包提出来得更早，但为什么没有成功呢？因为支付宝红包有以下3个缺点。
第一，它需要主动去讨。这种方式对发红包的人来说是一个痛苦的选择，比如有人讨红包，该给他多少呢？给一两百，好像少了，但是给一两千又心疼，所以很难抉择。但微信红包不同，它是主动发放的。在微信上抢过红包的人都知道，一百块钱的红包可以发给几十个人，每个人三五块，这算多的了，有的还三五分。大家抢微信红包的目的不是为了赚钱，纯属娱乐；支付宝红包因为缺乏社交功能而无法分享给朋友。
所以支付宝红包适合大额的资金转让，受众范围很小，比如老板给员工发红包、发奖金，这是阿里红包最早提出却没能得到大规模推广的原因。微信红包是主动发放的，多少随意，同时通过社交功能使受众面大大增加。
第二，阿里是一对一的发放红包，而微信红包绝大多数都在群里发。其实大家完全不关心发了多少钱，就是觉得好玩，抢一个几分钱的红包，还主动去分享。大家觉得这是一个很好玩的游戏，很享受玩游戏的过程。
第三，微信红包已经成为很多商家营销的新手段。春节期间，可以看到许多公司在微信上大规模地发红包。这些公司红包有些以现金方式，有些以消费折扣方式，累计发几万元的红包，且不一定兑现，但一下覆盖几十万人，每个人可能就几毛钱，这个口碑营销的传播效率非常高。
所以支付宝红包适合大额转让，它的用户群很少；而微信红包适合小额发放，其用户群体很大。
收到红包后，要想提现需要绑定银行卡，进行移动支付。微信红包迅速绑定了大量的银行卡，阿里在这方面被落下很远。这一战，可以说是微信速胜，阿里几乎没有翻身的可能性。
在这三场战争中，第一战理财战，阿里的余额宝胜；第二战打车战，基本上是不分彼此；第三战红包战，则是微信速胜。笔者认为最重要的一场战争就是红包战，阿里基本上输得干干净净，为什么这么讲？第一，打车软件所能影响的只是大中城市的白领，一般老百姓很少打车。第二，理财产品针对的用户范围较窄，都是一些收入较高的人。
为什么两大巨头一定要让用户绑定银行卡呢？因为未来5～10年会有一个颠覆性应用：移动支付。PC领域中的电子支付主要靠支付宝，前PC时代的支付媒介是银行卡。在未来，移动支付的发展空间可能更大。有一项数据显示，2013年中国的第三方移动支付交易规模已经超过1万亿元，同比增速是700%。2014年，第三方移动支付市场交易规模达到59 924.7亿元，较2013年增长391.3%。在移动支付领域中，微信通过红包绑定大量银行卡，未来可能对我们的生活产生巨大影响。
在《星际迷航》所描述的24世纪，已经没有金钱的概念了，星联中的居民用“不明流通物”偶尔做交易。现在看来，我们不断在向这部科幻电影中描述的世界靠近：1950年出现信用卡之后，“无现金”社会就一直是讨论的话题；而现在，手机能够代替钱包在许多场合进行支付，信用卡、借记卡和现金一道成为了准“淘汰品”。
互联网公司一再颠覆传统的价值观和消费观，用无尽的创意描绘我们未来的时代。不难理解两大巨头如此重视移动支付的原因，这是一场未来时代的卡位战，或许不久的将来，我们的生活可以没有现金、信用卡，我们可以离开银行、商场，却不可能离开腾讯、阿里巴巴。
为什么两大巨头如此重视移动支付？平时生活中我们大多都是小额支付，这种生活服务方面的支付才是最大的需求，但是目前这种生活服务的支付基本上是用零钱、纸币支付。我们知道，纸币支付是一件非常麻烦的事情，平时去超市买东西，且不说大超市，哪怕是在普通的小超市里，也要等着排队结账。
为什么会出现这种问题？买东西实际上有两个流程：第一，从货架上取货；第二，支付。20年前没有超市这种模式，都是杂货店，你要买东西时需要销售员将货物拿下来给你，然后你付钱给售货员，这两个流程都是通过销售员实现的。因为人的精力是有限的，所以传统的杂货铺都很小。后来的超市模式改变了这一切，它其实就是将第一个流程交由顾客自行实现，不再需要售货员去取货，由顾客自己到货架上去取，然后放到篮子里面，超市只管统一支付。这样售货员就被大量解放出来，超市规模迅速变大，进而使价格大幅降低。经济学中有一个原理叫规模效应：规模越大，成本越低。所以超市的东西比杂货铺要便宜很多。
但是现在依然存在瓶颈，因为只有收银员有扫码器，结账时收银员必须将每个商品都扫一下，然后告诉顾客金额，顾客再掏现金或者刷银行卡。如果是刷银行卡，刷完后还得输密码、签字，整个流程非常复杂，耽误很多时间。说到这里，大家忽然会想到手机中不是也有扫码器吗？支付宝、微信都有扫码功能，这个可以直接使用吗？笔者认为是可以的，未来完全可以让顾客自己扫码，扫完之后顾客通过微信或支付宝付款即可。这其实意味着不需要收银员，这样就产生了无人超市的模式。
如果“收银”这个瓶颈被打破，整个超市的规模会变得更大，而且可以完全实现24小时超市。目前只有便利店可以实现24小时服务，但是便利店要有三班倒的收银员，成本比大超市高很多。
对于顾客来说，采用移动支付的话，不需要排队，这大大降低了时间成本。成本并不仅仅是指资金，时间成本也是成本，特别是对商务人士来讲，排队排半个小时会吃不消。所以互联网最大的价值是降低成本，移动互联更是大大地降低了成本。
另外，移动支付大大方便了我们的日常生活。平常在商务区，吃饭是一件很麻烦的事，需要排队、找座位，坐下来后，菜半天上不来。吃饭时若能使用微信可能情况会不一样。微信上有一个服务号，现在已经有少量的餐厅开发了点餐功能。顾客在去餐厅之前就先订好菜、定好座位，等到了餐厅没多久菜就全部上齐了。吃完后直接微信支付即可，大大节约了时间。
我们可以想象一下未来的生活场景：几个朋友在微信上约好聚会，去必胜客吃饭，在去的途中用滴滴打车叫车，在车行驶的过程中把菜点好、座位订好。到了餐厅，菜基本上都做好了。吃完饭后，可以用手机AA付款，微信和支付宝都提供AA付款功能。大家吃完饭后如果想去看电影，吃饭的过程中可以搜周边的电影院，订好电影票，吃完直接过去即可，无须再排队买票。
通过简单的几个场景描述，大家会发现，移动支付未来有很大的前景。过去几年大家一直在谈移动电商，这几年虽然发展得火，但在电商总规模中依然占很小的份额。经常使用的人都知道，手机淘宝和传统PC淘宝用户体验是完全不一样的。传统PC淘宝因为界面大，操作相对舒适；但手机最大的好处是服务生活。王健林和马云曾经打过赌，王健林说，“电商取代不了吃喝玩乐，你吃喝玩乐还得去我的万达广场”，以此试图证明电商无法取代实际的商业活动。这句话本身没错，吃喝玩乐本身确实无法在网上实现，但是吃喝玩乐的决策过程却可以在网上实现。
传统移动电商如果仅仅做一个手机版淘宝是没有价值的（因为手机的屏幕太小了，用户体验很不好，用过的人都知道，哪怕是用iPad也很不舒服），但手机的好处是它的定位信息，即可以随时随地用手机查阅附近的生活服务。移动互联网和PC互联网最大的区别在哪里呢？
首先，移动互联网是贴身行走的，人网不分；而PC互联网是人网分离的，一般在办公室或家里才会用电脑。逛街的时候不可能扛个电脑在身上，但手机却可以随时带着。这个区别决定了移动互联时代最紧密的活动一定是社交，微信、QQ最擅长的就是社交，而这是支付宝所不具备的。
其次，移动操作端的屏幕小，所以其对入口数量是有限制的。它没办法做到PC端那么大屏幕，看不了那么多东西。所以移动端的入口少，一旦占据入口，别人可能就没得玩了。一般来说，大多数人手机上可能就那么十几个最常用的APP，比如笔者订机票、订高铁、订酒店一般都是用“去哪儿”这个APP，其他的基本不考虑；支付方式用支付宝，习惯后也就不愿意再用别的。所以未来移动互联时代可能就那么几个巨头，其他的大多数要么“死”掉，要么被并购。移动互联具有天然的垄断性，这是其很重要的特点。
这就是为什么巨头们烧巨资去抢入口的原因，因为这个入口一旦被别人抢到，自己就没得玩了。第一代互联网以媒体为主，如新浪、搜狐、上海热线等。百度出来之后，大家发现原来传统互联网的入口是搜索引擎，因为网站太多了，不知道找哪一个，必须借助搜索引擎的力量，所以百度的影响力很大。但是移动互联时代最重要的是社交，如现在在微信里可以解决吃喝玩乐的问题、理财问题、其他用户服务问题。这就意味着到时候别的服务商想独立做一个APP已经不可能，要么被微信收购，要么需要绑定微信，这也是为什么现在有很多研究报告认为腾讯的发展空间依然非常巨大的原因。
腾讯现在的市值大概为1万亿元人民币，将近1 500亿美元，而苹果将近五千亿美元，但笔者认为腾讯还远远没有达到它真正拥有的价值，未来的发展空间依然非常大。在移动互联时代，业内基本上公认腾讯的微信拥有了第一张船票，而第二张船票花落谁家目前还不清楚。支付宝已经具备了一定基础，但是跟腾讯的微信相比差距依然很大。传统互联网三巨头中的百度基本上已经落伍，它没有什么像样的移动入口APP，这也是为什么最近百度的股价涨不上去的原因。
总结一下，未来五年移动互联网的颠覆性将异常迅猛。传统互联网对传统行业的颠覆可能还没那么快，大家还有时间反应，而移动互联网的颠覆异常迅猛，可能被颠覆者都来不及反应就“死”掉了。就像余额宝半年时间就颠覆了传统基金行业，现在规模达5 000亿元左右，对传统基金行业而言，这几乎是不可思议的速度。
从目前的发展态势来看，移动互联的核心平台就是微信。传统互联网时代的三巨头BAT（百度、阿里和腾讯）在移动互联时代可能会变成腾讯独大。因此，笔者建议普通投资者继续投资腾讯，或者腾讯产业链上的公司，如一些做彩票的、做游戏的、合作的券商、合作的基金、合作的电子商务公司、合作的语音识别公司等，这一系列产业链上的公司可能会有不错的投资机会。