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阿里金融的最后一步：银行
本节从前沿探索的角度，讨论未来阿里银行的结构、功能和优势，并且得出结论，阿里银行肯定不会采用传统银行的模式，而是会基于阿里云平台的大数据，使得客户服务更方便、存款收益更高、贷款利息更低，从而推动中国整体金融的健康竞争和发展。
银监会召开2014年全国银行业监管工作电视电话会议时明确提出，民营银行首批试点3～5家，成熟一家批设一家。此前，银监会前副主席蔡鄂生曾公开表示，民营银行牌照第一批有望在2014年3月份前发牌。首批牌照将花落谁家？业内人士分析，首张民营银行牌照很有可能花落阿里。阿里金融旗下的小贷公司和首批获得央行第三方支付牌照的网络平台支付宝，以及2013推出的叫板传统银行的余额宝已经形成整个架构，最终阿里金融要做成什么样呢？我们来看阿里金融的最后一步：阿里网络银行。
2014年关于网络银行、民营银行的消息甚嚣尘上，那么到底什么是阿里网络银行，它跟传统银行有什么区别？阿里为什么要做这样的网络银行呢？能为我们普通老百姓带来什么益处呢？以下是笔者自己的一些观点。
传统银行账户维护实在是麻烦，用户必须到银行的网点去开户，如果卡丢了，去银行补个卡需要在那儿排很长时间的队。笔者因为经常出差，好几次把卡丢了，最后迫不得已到银行网点去补卡。一进去，里面都是大爷大妈在前面坐着，一点小事一办就是一个上午，对于商务人士而言，效率实在太低了。
如果是阿里的网络银行，那么首先支付宝就可以直接变成客户的银行账户，其次就是微博。我们知道阿里已经入股新浪微博，可以想象一下，以后刷微博的时候，下面可能会有一个银行账户，我们把钱从一个微博账号转到另一个账号非常方便。如果要销户、转户、申请信用卡，都可以在网上操作，之后快递过来即可。所以从技术上来讲，这是完全没有问题的。
那么为什么传统银行不在这方面发展呢？可能有两个原因：第一，银行目前整个后台的IT系统不支持。传统银行的IT系统是很多年前建的，其基本架构称为CS架构，就是客户端/服务器架构。C是“Client”，表示客户端；S是“Service”，表示服务器。我们平时在银行的网点看到的那些柜员面前都有一个机器，那就是客户端，很多业务操作都会在上面进行，然后通过银行的内部网络传到银行的数据中心去。这种方式的好处在于：一是整个系统的架构比较简单；二是它走内部网络，安全性会比较高，而且速度也会比较快。
如果变成网络银行方式，也就是BS架构，目前的支付宝、余额宝、微博等都是BS架构。B是“Browser”，表示浏览器；S是服务器。这种架构的特点是支持高并发数据，可以同时支持几千万人使用。由于是通过互联网方式来操作的，它的安全性保证难度比较大。因此为了保证安全，要做很多的安全设施，其计算机系统要比传统CS方式复杂很多，投入也会大很多。当然银行不缺钱，银行真想干，只要投钱，有的是IT公司帮它干，但是银行不想干这件事，为什么呢？因为第二个原因，一旦决定做这样的事，就意味着会带来大量的失业，这会带来严重的社会问题。这就是传统银行不提供这类服务的原因。
对于阿里巴巴、百度、腾讯而言，在这方面没有任何负担。它们的IT系统都很庞大、复杂，升级成本很低，不存在传统银行所需面对的问题，所以阿里网络银行的账户维护一定会采用目前的互联网方式，这会大大提高效率，也是笔者非常期待的一件事情。
现在跨行、跨地区的转账都需要支付费用，笔者经常到处出差，在将北京卡上的资金转到上海的银行卡，差不多最贵的时候被收过1%的手续费。一年的利息才0.35%，结果转账一次收1%，这实在太不合理。还有就是在商场买东西刷POS机时，通常我们认为刷POS机的费用由商家付，实际上则不然。你刷POS机的时候，商家要给银行付钱，而羊毛出在羊身上，商家会把商品价格提高，最终还是我们自己付钱。银行的转账费用实在是太高了。
近几年曾经财大气粗的商业银行纷纷开始在短信提醒、更换银行卡、借记卡小额账户管理费等小钱上跟广大储户斤斤计较。银行业人士指出，随着利率市场化的启动，银行背靠利差坐收利息收入的好时光已经一去不复返，因此纷纷转向中间业务要利润。
根据2013年年底公布的银行业三季报显示，截至2013年第三季度末，8家股份制银行手续费及佣金净收入增长幅度超过45%，其中平安银行、兴业银行、光大银行、浦发银行、中信银行增长幅度均超过50%。由此可见，手续费收入已是拉动银行利润增长的“火车头”。而在发达国家，银行一般也主要是靠中间业务来赚钱的。从这一方向可以看出，任何国家银行的好日子总有到头的一天，银行也很难吃上“免费午餐”了。
支付宝现在如果通过互联网的方式向银行卡转账，会收千分之二或千分之一点五的费用，两小时之内到账的话是千分之二，隔日到账是千分之一点五，比银行要便宜很多。还有一种方式是免费的，即在手机上通过支付宝客户端进行，这样跨行转账免费。笔者现在把几张银行卡和支付宝客户端绑定，就可以直接通过“卡卡转账”功能实现跨行转账，最慢2小时到账，很多时候只要十几分钟就可以完成，而且免费。
银行为什么要收那么多的跨行转账费呢？第一个原因是银联要收取相关费用，但是远远没有到目前转账费用那么高的地步；第二个原因是银行的机构太烦琐，成本太高。那么多网点，那么多人要养，相关成本很高，只能通过各种方式去“盘剥”，还有就是银行牌照是垄断的。以阿里网络银行为代表的互联网金融机构则不同，整个系统的成本非常低，所以完全可以打价格优势战，没有必要通过转账来“剪羊毛”。
这从余额宝就可以看出来，现在余额宝平均年化收益率大概在4.5%左右，高的时候达到5%以上。
天弘基金曾宣布，截至2014年1月15日，余额宝规模已经突破2 500亿元，客户数超过4 900万户。自2013年6月13日上线以来，余额宝规模一直处于急剧膨胀之中。从零开始到超过2 500亿元，即使按规模中位数1 250亿元测算，余额宝在不到8个月的时间内，为投资者总计贡献收益额将超过40亿元。
根据万德数据，截至2014年1月25日，余额宝内置的天弘增利宝货币基金，自成立日以来万份收益329.72元，在所有A类货币基金中排名第一，并且已连续10周稳居首位，日均万份收益1.356 9元。余额宝的七日年化收益率，自4％左右持续攀升到目前的6.4％左右，已明显高于银行的五年定期存款收益。
事实上，阿里金融已经将活期存款利率提高了十几倍。有消息指出，当时银行的存款以每天几亿元的速度在缩水，而与此同时，又要支付高出以往百倍的利息给诸如余额宝类的第三方理财渠道，因为“阿里们”正携着从银行流出的巨款胁迫银行就范。
这说明银行其实完全可以承担较高的资金成本，因为贷款收益成本高，利差相当大，但银行为什么不愿意干这个事呢？第一个原因是国家利率管制。国家规定了活期存款、定期存款的利率上限，自然就不能给储户提供更高的利息，否则就是违反了规定。其实更重要的原因还是在于银行的垄断地位，既然管了，那就乐得去赚这个差价，反正也没什么竞争。可能中小银行压力会大一点，给出的利率稍微高一点，但是跟阿里巴巴这种网络银行相比，依然要比阿里网络银行给出来的资金利率低很多。
中国这些年由于经济的快速成长，很多行业对资金的需求量很大，能够承担较高的贷款利率，银行其实可以给普通储户较高的存款利息，但是因为国家利率管制，普通老百姓实际上一直在补贴银行、补贴富人。为什么穷人越来越穷？钱存在银行里面给的利息很低，但富人贷款拿去干别的事，可以赚很多很多的钱，这样造成贫富差距越来越大，银行也从中赚了很多钱。所以非常期待阿里网络银行作为一个外来鲶鱼能够打破银行的垄断，给普通储户带来比较高的利息。
阿里网络银行之所以能够提供比较高的利率，根本原因还在于它的成本低。这也是互联网为什么能够颠覆大多数传统行业的原因。
此处的“贷款利率”不是针对普通贷款，而是针对民营企业的贷款。民营企业想从银行贷款非常难，它们不得不通过民间借贷的方式融资。江浙一带民间借贷利率差不多在25%～40%，而阿里小贷平均的年化收益率只有18%左右，虽然它比银行贷款利率要高，但是比民间借贷依然低了很多。
阿里为什么能做到这一点？因为它有大数据做支撑，通过后台的数据能够看到交易信息、信用信息，这样通过分析就能够判断出财务状况和还款的可能性。
民间资金的借贷利率之所以很高，是因为有一个风险溢价的概念在里面。因为不知道贷款的民营企业能不能还钱，所以要将利息收高点，三家里面只要有两家还钱，也就不会亏本。如果有一种方法能判断出对方的还款能力，这时候就可以降低资金利息。阿里就做到了这一点，基于大数据分析，判断出商家的财务状况和还款能力，所以其贷款利率比民间贷款要低很多。
这里所讲的贷款利率不是针对国有大企业、国有大工程，它们依然会去国有银行贷款，成本很低。对于占据中国70% GDP的民营企业来讲，通过类似于像阿里小贷或阿里网络银行及其他网络银行的方式，会降低资金成本，这有利于国民经济的健康良性发展。
很多投资者并不满足于仅仅把钱存在银行中赚一些定期利息，他们希望有更高的收益，一般会考虑买基金，我们平时怎么买呢？一般是去银行、证券公司或第三方支付平台。到银行柜台要填一堆的表格；如果去证券公司也很麻烦，你必须去现场开户，所以这种购买基金的方式非常不便。余额宝为什么在短期内做这么好，除了收益率高之外，还有一个重要原因，就是它买基金很方便。只要点击“转入”、“转出”就完成了基金的申购赎回，不需要到基金公司去，也不需要去银行，非常便捷。
以支付宝为代表的移动终端，如理财通、财富通等，用户量巨大，通过移动终端对接基金产品，提高了普通用户的使用便捷性。
阿里巴巴目前跟民生银行达成战略合作做直销银行。直销银行是什么？就是民生银行把它的金融产品，如各种理财产品、债券产品等放到阿里巴巴来卖，通过支付宝支付非常方便。
所以未来大家可能会看到在支付宝或阿里网络银行中有很多的金融产品可以选择。想买股票的就买股票基金，想买货币的就买货币基金，想买债券的就买债券基金，如果你能承担更高的风险，则可以买对冲基金、期货基金、外汇基金等。有了这个平台以后，阿里就不仅仅是一个普通银行，还可以做很多中间业务，这会是它一个重要的收入来源。对普通老百姓而言，有了更多的选择，毕竟一个银行中的产品数量有限。
其实网络银行并不是新生事物，在国外很早就有。
不难想象，呼之欲出的民营银行将以互联网为利器，但从国际商业银行的经营管理实践来看，以“网络银行”为主的民营银行并非新生事物。1965年在法兰克福成立的储蓄与财富银行，一改传统的零售银行服务对分支行系统的依赖，代之以通过邮件、电话、计算机、自动出纳机、双向有线电视等媒介，直接向远距离顾客提供金融服务。但是由于业务规模小、品牌影响力有限，多年来并未引起人们的足够重视。
美国SFNB银行是全球第一家纯网络银行，是第一家获得联邦监管机构认证、可以在互联网上营业的银行，也是第一家获得联邦保险的网络银行，在美国50个州都有客户和账号。开业之初，它只雇用了15名员工，为12 000万个网络用户提供了几乎全部的金融服务，并一度成为美国第六大银行，资产达到1 260亿美元。但是随着电子商务低谷的到来，1998年SFNB因巨额亏损被加拿大皇家银行收购，成为RBC的一个有机组成部分。此外，由荷兰国际集团1997年在加拿大创立的ING Direct网络银行，虽然一直与传统银行并存，但鲜为世人所知，其业务量也一直未成气候。放眼望去，不提中国，国际上目前仍是传统银行的天下。
2014年阿里号称将推出民营网络银行，这个消息在业界被热议，不知阿里金融帝国是否能真正俘虏占世界四分之一人口的中国人的心，从而改变传统银行统治的世界银行业的格局呢？
国外早就有类似的网络银行，但是做得不是很好，那么在中国可能做得好吗？实际上我们会发现很多奇怪的现象，海外很多成熟的商业模式到中国就不行，在海外不行的到中国反而会发展得很好。比如，可口可乐在美国很牛，但到中国就不如百事可乐。再比如支付宝，国外没有支付宝这样的东西，美国的PAYRAL和支付宝有很大的不同。所以，中国确实有国情特色，网络银行在中国能成功吗？如果能成功，原因是什么？
笔者认为根本原因在于中国的利率管制，海外的网络银行成功不了是因为利率早就市场化了，传统银行价格战早已经打到骨头里面，很便宜了，就算通过网络银行也不见得比它好到哪里去。但是中国由于利率管制，存在很大的利差空间，这是余额宝之类的互联网金融产品成功的关键。普通的活期存款利率是千分之三，余额宝的利率是百分之四，相信大家都会选择余额宝，但如果余额宝的利率只有千分之四，那对大家的吸引力也就没那么大了。
同样，阿里小贷的年化利率为18%，民间借贷的利率为40%，融资人当然选择阿里小贷。如果民间借贷跟国有银行差不多，那为什么还要去找网络银行借？市场上巨大的利率价差是网络银行真正发展的最根本原因。如果未来中国的利率全放开，所有银行都公平竞争，价格战打到骨头里面去，网络银行跟传统银行也没什么区别，那时候网络银行也就不会成为众人期待的焦点了。
前面讲了很多关于阿里网络银行的好处，那么什么时候能实现呢？其实不仅是阿里巴巴，很多民营企业都在准备做银行。上海、北京市中心最好的地段早就被国有银行占了，网络银行不可能跟传统银行拼网点。
所以最好的方式一定是通过网络银行去做，可能未来我们会在网上看到很多网络银行，因为网络银行相对来说成本较低。
其实互联网对传统的商业颠覆早就开始了，最近几年，人们习惯在网上买东西、订票、订座，非常方便，可以节省大量时间。未来十年，笔者相信被颠覆最大的应该是金融行业，特别是银行。
前面讲了很多网络银行的好处，那么网络银行能否取代传统银行呢？答案是否定的。笔者认为它会跟传统银行分庭抗礼，如电子商务发展这么多年，依然无法取代实体商务，因为毕竟有太多的东西需要我们先去看、触摸、感受，然后再去做。
传统银行的优势在于那些大中型企业客户，如中国石油、中国石化、中国铁路等企业，是国有银行的“私家花园”，是网络银行无法触及的。民间的贷款利率很高，传统银行由于风控的原因不能触及这块，无法参与民间放贷，网络银行实际上覆盖的就是这个市场。传统的大银行依然会存在，它们的服务虽然很不方便，但是可以为大中型国企服务。很多国企的存款都在四大国有银行，贷款当然也会选择四大国有银行，这些不是网络银行能够取代的了的。网络银行挤压的对象更多是那些中小银行、村镇银行及以民间借贷为主的金融机构。
很多传统银行现在也在做网络银行，它们会做得好吗？它们能够打败阿里银行吗？笔者并不看好。传统银行早就有网络银行，银行间的计算机系统是最早联网的，比互联网的出现还要早；网银十年前就有了，但一直都发展不起来，为什么？这是由传统银行的基因决定的，其组织架构、用户友好性、用户体验实在太差。现在银行也都有手机客户端，但是用起来很不方便，安装、转账都很麻烦。所以它只是传统银行外面包了层互联网的皮，整个服务依然是很“官僚”。
阿里巴巴当初能够成功，其中一个重要原因就在于用户体验特别好，通过支付宝买东西特别方便。因此笔者并不看好传统银行做网络银行，难以成气候。
总之，网络银行未来会给普通用户提供非常好的体验和服务，给传统银行带来巨大冲击。未来银行会两极分化，国有大银行树大根深，不会受到太大的冲击，但是中小股份制银行恐怕压力就会大很多。笔者乐于见到这种竞争，这会给普通用户带来更多实惠。