一、产业生命周期与产业发展阶段特征

（一）产业生命周期理论

产业生命周期是指每个产业都要经历的一个由成长到衰退的演变过程。产业生命周期理论则是整个产业从诞生到衰退的演进过程中，产业内厂商数目、市场结构及产业创新动态变化的理论，属于现代产业组织学的重要分支之一。这一理论是在产品生命周期理论的基础上发展演化而来的，产品生命周期理论是反映一个特定市场对某一特定产品需求随时间变化的规律。这里的产品生命是指市场生命而非物质生命，它是以销售额和企业所获得的利润的变化来衡量，和生物的生命历程一样，也经历投入、成长、成熟和衰亡的过程。如果以时间为横坐标，以销售额和利润为纵坐标，在产品开发期间该产品销售额为零，公司投资不断增加；在引进期，销售缓慢，初期通常利润偏低或为负数；在成长期销售快速增长，利润也显著增加；在成熟期利润在达到顶点后逐渐走下坡路；在衰退期间产品销售量显著衰退，利润也大幅度滑落，其表现呈一个类S型的曲线。

1．产品生命周期理论

产业生命周期概念可以分为产品生命周期和技术生命周期两种。产品生命周期概念最初是由乔尔·迪安（JoelDean）提出的，他认为一个产品的生命周期有三个不同的阶段（引进、迅速扩展、成熟），整个周期的长短由技术变化率的大小、市场接受速度的快慢，以及竞争者进入的难易程度决定。产品生命周期产生广泛影响应归功于哈佛大学教授雷蒙德·维农（R·Veron，1969），他在研究国际贸易中发展了产品生命周期理论，并用其解释国际贸易中技术传播、比较优势和投资在国际间的变动过程。

维农把一国产品的发展过程分为三个阶段：新产品阶段、成熟产品阶段和标准化产品阶段。①新产品阶段。新产品的开发需要大量的R&D人员和巨额的费用，一般富国基本具有这种优势。新产品是奢侈品，其需求主要来自高收入者，因此新产品一般也最先出现在高收入的发达国家。在国际贸易上，新产品的创新国首先向高收入的发达国家出口。②成熟产品阶段。随着新产品国内市场的不断扩大和消费者对新产品的认同，产品设计会趋于标准化。标准化生产能使生产者通过集约生产方式获得规模效益，从而极大地降低生产成本。同时，标准化也更容易引入竞争者，使市场上产品增多，竞争加剧，产品价格下降。考虑到生产成本和国外模仿，最初的生产者会调整生产的国际布局，将生产转移到国外。表现在国际贸易上，其他发达国家取代产品的首创国向发展中国家出口，并且向首创国出口。③标准化产品阶段。当产品高度标准化后，市场进入比较容易了。这时生产成本将成为生产布局的主要决定因素。低廉的劳动力价格使欠发达国家具有了比较优势，欠发达国家成为理想的生产国。在贸易上，欠发达国家向首创国和其他发达国家出口。维农的产品生命周期理论虽然经过了后人的进一步验证和发展，但由于它只能部分地解释国际贸易的原因（主要在高技术产品方面），从而使它的应用在国际贸易中受到了限制。

然而，产品生命周期理论在市场学、生产管理学等企业管理理论分析中仍颇受青睐。后来人们把产品生命周期划分为四个阶段，根据产品在市场中的销售情况，这四个阶段分别为投入期（导入期）、增长期、成熟期和衰退期。其划分依据是产品销售率中的拐点销售。产品的销售率并不是直线上升的，中间会出现多个拐点，拐点之间的形状就决定了阶段的性质。产品的生命周期是由于产品的扩散、生产情况、技术变动、管理水平、需求变动和市场等因素综合作用和影响的结果。产品生命周期表明了市场决策者必须要对产品具有一种演化动态的观念。

2．技术生命周期理论

与产品生命周期密切相关的是技术生命周期，新产品的出现及其演化背后是技术在支撑着。处于新产品研发阶段的技术往往难度较大，属于尖端技术。这个阶段的产品也带有试制性质，即产品处于导入期。当试制期结束后，技术逐渐完善和成熟，产品也逐步进入成长期和成熟期。在此以后，该技术渐渐衰老，并开始被其他技术取代。产品也开始衰落。如同产品一样，技术的生命周期也各有不同，有的长，可以存续上百年，有的非常短暂，可能只有一两年甚至更短。总的趋势是技术的生命周期越来越短，相应地，产品的生命周期也越来越短。关注技术和技术创新的学者对技术生命周期从各个角度进行了探索。Tushman和Anderson（1986）认为一个新技术产生于技术非连续状态，经过技术之间的激烈竞争后产生主导设计范式，并随后进入渐进变革阶段，直至一个新的技术非连续状态出现为止。K.Pavitt（1986）指出，在分析技术生命周期时，必须意识到产业差别的存在，因为在核心技术的获得和发展上不同产业存在不同的模式。

一般情况下，产品生命周期比技术生命周期要短，在同样的技术条件下，可能发生几个产品的更替过程。因为产品创新比技术创新更频繁，一个产品的生命周期包含了产品创新、工艺创新和市场营销创新三个阶段。当这三个过程完成后，如果市场需求和技术仍然有拉动和推动作用，一个新的产品又会出现，即出现产品替代。当替代出现后，原来的产品生命周期意味着完结。当然，产品替代能否出现，以及替代次数的多寡，除了与技术的生命周期及其性质有关外，还会受到产业生命周期的影响。如果产业的生命周期较长，则产品替代的次数就会越多，反之则少。同样，在一个产业生命周期中，技术发生替代的次数也与产业生命周期的长短有关。但须注意的是，不同的产业在同样的时间内发生产品和技术替代的次数并不是相同的，这与产业的特性和技术的演化途径有很大关系。也就是说产业的性质不同，其生命周期会有显著的差别，而且其内部演化过程迥异。但是，产业的生命周期总是由产品和技术的生命周期所表征的，在一定程度上，产品和技术的生命周期也就决定了产业的生命周期。如图1-1所示，如果产品及其技术在产业的生命周期中没有发生替代，那么，产品、技术和产业的生命周期将会重合，其周期特征可以互相刻画。

总之，产业与其内在的产品和技术一样，在演化中表现出类似生物体的一种生命周期特征，即都有一个萌芽、成长、成熟和衰退的过程。产业生命周期的具体表现则取决于社会需求的变化、所依赖的资源的供给状况、相关技术的发展状况以及替代品的优势和出现速度等。概括地说，产业的变动程度，至少有三个决定因素：（1）由于产品的多样化和工厂的选址而导致的需求方式的变化；（2）替换者对于现有技术的替换；（3）新的和更高技术的替代者对于现有产品的替代。也就是说产业的生命周期与需求、技术和产品的变动或替代有关。产业与产品比较，显然产品处于微观层次，产业带有宏观性质，因此，影响二者生命周期的因素也就不是完全相同。在环境方面，产业的生命周期还会受国民经济增长与波动，以及世界经济发展状况的影响，而产品生命周期一般与所在企业的状况关系较为紧密。但二者也有明显的类似之处，除了都有生命周期的四个阶段（形成期、成长期、成熟期和衰退期）之外，产业和产品的生命周期都可以通过一些途径加以延长或缩短：对于产品而言，可以加强产品、工艺、组织创新和市场开拓延长其生命周期；对于产业而言，可以通过技术升级和产品替换甚至政府援助达到延长其生命周期的目的。缩短的办法则都可以采取强制淘汰、限制发展的措施。

（二）产业成长阶段特征

1．产业成长及其路径

产业成长指单个产业经历其生命周期的一种过程。外在表现为从弱小到强大、从不成熟到成熟，内在则包括三个方面的变化：产业规模、产业技术和产业组织。产业规模的变化显示了产业在数量变化上的特征，绝对量方面主要有产业的产出量、产业的投资量、产业的存量资产的大小以及各相应指标在产业体系中的比例；相对量方面主要有产业产量增长率、产业投资增长率、产业存量资产增长率以及各种增长率在整个产业体系的比例。由于增量资产与存量资产存在着因果关系，一般只用产业投资代表即可，因此我们后面在论述产业成长的规模或数量方面的变化时，一般也只用产业产量及其增长率和产业投资及其增长率这几个主要指标来描述。产业技术的变化是产业成长中的质的改变，是引领产业从低级向高级发展和决定产业成长速度的根本因素。如果说产业规模的变化表达了产业成长中在横向上的扩张范围，那么产业技术则表达了产业成长纵向上进一步发展的方向和横向规模上的边界。产业规模和产业技术的变化从数量和质量方面规定了产业成长的过程。产业组织的变化指随着产业成长产业内企业数量和规模分布以及企业之间的关系的改变。产业组织的变化不仅是市场结构、企业行为和绩效的变化，更进一步也包括企业组织的变化，而且企业组织和产业组织存在着相互依存的关系。企业组织的成长蕴含着两层意义，即企业组织规模的总体趋势和个别企业组织由小到大的成长过程，前者就是产业组织合乎规律的形态变化。总的来说，产业成长过程就是由这三个方面的变化综合作用的结果。

对于一个产业来说，在其或长或短的生命周期中，从形成到衰退没落之前是一段充满辉煌、风险和希望并存的阶段，是其生命周期中最重要的一段。虽然狭义上，产业的成长主要指产业从幼稚期到成熟期这一段时期，但从广义上，则可以认为产业的整个生命周期都是产业的成长过程，只不过衰退后逐步从市场上消失是成长的停止。实际上，除了个别产业外，一般产业到了衰退期后不会马上消失，而会在落到一个较低的近似水平线上以后长时期存在，而且有些产业还会从水平线上东山再起。因此，对产业成长轨迹的把握有助于我们认识产业的发展状态，对预测产业的发展前途和产业的投资效果具有不可或缺的作用。

荷兰经济学家范·杜因在《创新与经济波动》一书中对周期轨迹进行了描述，结合产业周期的特点，刻画出了产业成长轨迹的粗略图式。范·杜因在描述创新生命周期时将生命周期轨迹假设为S形（见图1-2），而且认为一般的生命周期演化模式都呈现S形。

虽然对于不同的产业，产业生命周期的长度和各个阶段的延续期可能相差悬殊，但只要是在S形成长框架内，仍属于S形成长范畴。至于完成S型的后期，即到达S形的顶点以后，产业发展路向何处，则更是决定性因素和偶然性因素综合作用的结果。一般地，到达S形顶点有以下几种演化类型。一是按生命周期从成熟走向衰退，直至趋向消亡（图1-3a）。这种情况极为少见。二是当处在衰退期时，产业出现产品创新，从而使产业走向新生（图1-3b）。例如彩电取代黑白电视，使电视产业重获生机；低配置的电脑被高配置的电脑所替代。三是产业在成熟期不断有新的需求出现，使产业不断地扩张（图1-3c。）。例如半导体产业。四是产业生命周期的重复，即当产业完成了一个生命周期后，又具有了崭新的需求内容，从而使其再次成长。（图1-3d）。典型的例子是自行车，当它完成了作为交通运载工具被机动车替代后，却又因为它具有保健娱乐功能且有环保特性使其在发达国家作为娱乐工具又兴盛起来。五是产业达到一定阶段如成熟期或衰退期的某个阶段后几乎不再上升或下降。即它不产生新的用途又不被其他产业所替代（图1-3e）。例如某些耐用消费品其成熟期就延续相当长的时间。

以上讨论的产业成长轨迹只是抽象地截取的几个模型。由于产业成长的影响因素的复杂性，某个特定产业的成长轨迹要完全清晰地预测出来是几乎不可能的事。尽管成长阶段的时期及阶段的变化点我们无法确知，但S形成长框架却是一个基本的形态。

2．产业成长的阶段性及其主要特征

根据产业生命周期和产业成长轨迹的分析，一般情况下，可以将产业划分为四个阶段，即形成期、成长期、成熟期和衰退期。当然，也可以根据每个阶段内所具有的性质而将某个阶段再分出几个次阶段。如对形成期可继续划分为技术投入、产品试制、市场开发、形成产业等几个阶段；成长期可再分为急速成长阶段、缓慢成长阶段等；成熟期可分为初步成熟、完全成熟和过度成熟阶段；衰退期则由于产业面临着多种选择而不宜再分出次阶段。如图1-4所示，A-B段为形成期；B-C段为成长期；C-D段为成熟期；D-E段及以后为衰退期；E点是演化的分叉点，面临着多种选择。

（1）形成期。产业形成期的产品品种单一，质量低劣。处于基本产品设计阶段。也可能产品品种很多，但没有统一的标准，鱼龙混杂，产品设计与开发处于极度动态中，经常更改。生产厂商少，产品销路单一，产品成本高，利润单薄。产品未被普遍接受。销售对象一般是高收入和追求新潮的消费者。由于是新的产业，需要接受市场的考验。首先，产品要开拓市场需花巨资进行产品宣传；其次，还要不断地进行产品的改进和工艺技术的创新。因此这个阶段对流动资金和固定资金都有大量需求。经营一般处于亏损或微利状态。如果产业不符合市场需要，产业就很难上升到高级阶段。但由于它有成功的可能性，所以对风险投资的吸引力最大，一般的风险投资就从这个阶段开始。

（2）成长期。处于成长期的产业的产品开始有了统一的标准，质量体系也基本建立，消费者对产品已基本接受，而且消费的示范效应引发消费者蜂拥而入。但消费者具有层次性，产品有技术上和性能上的差异。生产方式已转为大批量生产。由于产品供不应求，利润率较高，产业处于追加投资的极佳时期。因此，有大量的投资者和大批企业加入该产业，从而使产业的规模迅速膨胀，在量上呈加速增长的趋势，成长曲线处于陡峭的上升阶段。产业在这个阶段对宏观经济波动的敏感性较小，基本上独立于经济周期呈快速增长状态。除了极高的产量和利润增长率以及吸引大量的投资进入外，处于成长期的产业还有一些标志，如生产的各环节及分工协作体系已建成，在竞争性产业中出现了相互协作、相互补充、配套生产的厂家群体。生产以粗放式为主要特征。

（3）成熟期。当成长期的产业的销售额和利润率以高出整个产业的平均速度增长从而吸引了大量的投资进入该产业后，结果这种高出平均水平的增长率就会被摊薄直至达到平均水平，这时产业就进入了成熟期。处于成熟期的产业有以下几个特征：首先，产品已基本定型，标准化程度很高，产品差异性很小。产品价廉质优，市场呈饱和状态，主要产品已相当普及，旧的产品开始出现淘汰。其次，产业增长的规模开始趋于稳定，市场结构向垄断竞争或寡头垄断过渡，市场中厂商数量也相对稳定下来，集中度提高。产业开始出现生产能力过剩。竞争采取多元化战略。品种、性能、质量特别是价格竞争加剧。整个产业的利润率较低，投资者进入减少。整个产业的再生产基本上在重复的规模上进行。产量增长很慢或持平。投资以软性投资为主，即投资于研发和人力资本等内涵式方面。这个阶段以集约式增长为主要特征。

（4）衰退期。处于衰退期的产业，产品性能上没有太大的差异，但由于价格竞争的结果，产品质量却不统一。市场需求开始减少，价格下跌，产品和生产能力大量过剩，企业普遍处于亏损状态。厂家纷纷从产业中退出转向其他产业。产业内购并频繁，产业集中度进一步提高。

产业成长的阶段除了以上从定性的方面考察外，还要结合定量的分析。这种分析常见于证券研究的产业分析中。对产业成长的定量分析目前还缺乏统一的指标，产量增长率、利润率、市场占有率以及其他都可以作为其中的指标。在证券市场中则一般用资产收益率、市盈率、净利润增长率、主营收入增长率等综合指标来判断产业所处阶段。 sMqOVB4aFH+5/NWmrdssU++bCzmiR6BvFjEbV7Kd2x7DK2aKdcJGE1dj4HdkKMFr