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第三节
财富和货币

对于经济来说,当产品、利润、货币三者形成有机循环时,整个社会的财富就会增加。

而最可怕的情况是什么?

是利润已经没了,产品不流动了,只有货币在狂飙!

为什么会出现这种情况呢?

因为有一种东西叫:资本。

“资本”是一种具备天然的扩张性、侵略性的东西,资本的拥有者可以不用顾及“产品”和“利润”,仅仅依靠“货币”的狂飙就可以获得财富。

资本大量存在的社会,往往划分为两个阶层,即劳动阶层和资本阶层。资本阶层不断地催促整个社会财富发生各种“马太效应”,将财富往自己手里集中。

需要强调的是,货币并不等于财富。货币只是形成财富的手段,健康的货币循环能形成财富,恶性的货币狂飙将会吞噬财富。

资本掠夺财富的基本逻辑是:先让大量货币涌入市场,推高经济增长,提高劳动者的积极性;然后架空实体经济,迫使传统企业低价变卖资产,这时再来抄底收购,通过“一张一缩”变相侵占了劳动阶层的财富。

资本吞噬财富可以分为三个阶段。

第一阶段:货币超发

第二阶段:现金紧缺

第三阶段:抄底收购

下面我们就来深刻剖析这其中的逻辑。

资本家为了赚取货币,不断扩大生产,不断要求劳动者加班干活,然后就生产出了大量产品,但是这些产品却卖不出去,为什么呢?因为社会上的消费者也是由广大劳动者构成的,而劳动者被资本家剥削后,根本没有那么多货币去消费。劳动阶层虽然创造了大量财富,却又不能享受这些成果,于是就造成商品的不流通,产品大量过剩,这就是所谓的产能过剩。而此时,宏观经济被诊断为内需不足,于是开始实行宽松货币和货币超发的政策。而当内需不足而产品又大量积压时,采用刺激货币的政策是最危险的。在实体产业衰退、金融杠杆无处不在的情况之下,宽松和超发的货币,也恰恰只会被资本阶层利用,其实就是一种加强版的马太效应。

这些货币既不会投入实体产业的生产循环,也不会闲着发霉,资本的趋利性使它们只会朝着利益最大化的方向投机,比如,炒房、炒地、炒新兴产业,等等。大量货币四处乱窜,寻找“价值洼地”。当然,这些货币绝对不会去购买那些滞销的产品,所以本来就滞销的钢铁、煤炭价格依然在下降。这些货币还会投入到刚需产品,比如,住房、食品等,以致这些商品的价格在不断上涨。这些货币冲进楼市,造成楼市疯涨;冲进快消品市场,就会导致物价疯涨。

于是在实体经济萧条的时候,金融行业却异常火爆,比如,场外配资、P2P、合伙炒房,等等。这使生产性行业和地区的经济发生断崖式下跌,为什么三四线城市房地产萧条,而一线城市的房地产很火爆?因为三四线城市的房子就是房子,而一线城市的房子是金融产品,仅此而已。

货币流到了哪里,机会就指向哪里。所以,即便是经济处于低谷时期,仍有人因为善于投机而成为富翁。超发和宽松出来的货币全部都涌向了投机行业,而不是实体经济和新兴产业,这就好比人间大旱,老天爷赶紧下了一场雨,结果这场雨全部下到了涝区,这是一个致命的错位。于是就出现了这样尴尬的局面:热货币都变成了各种金融产品(现在的房子也是一种金融产品);最缺资金的实体行业没有得到货币,最缺资金的创新型企业更无法得到货币(我们听说的某某融资成功都是极少数,绝大多数创新型企业都在苦苦等待)。投机者出于人性的贪婪,永远都需要资金继续投机;做实业的人心有不甘,需要脚踏实地地用资金转型;创业者坚守梦想,需要资金去发展壮大。所以我们能强烈地感觉到,现在似乎每个人都缺乏资金继续运转……

那么,企业能坚持到什么时候呢?

这里的企业包括两种:传统产业和新兴产业。传统产业靠债务,新兴产业靠融资。对于传统企业来说,既然产品开始不流动,利润趋于刀片般薄弱,也就只有依靠不断扩张的债务维持。比如,很多工厂,其实早就把身家性命抵押给了银行,银行向其提供贷款。

而像京东这样的新兴企业,则完全依靠资本市场的资金在“战略性”发展。显然,债务是拆东墙补西墙,融资是用今天的小货币去博明天的大货币,大家都在赌“未来”。未来能不能赌得赢,只取决于一个元素,那就是当下的结构是否合理,今天播下的种子就是未来的结果,这就又回到了上面的第一个阶段了。大家都在用青春赌明天,这条路走得越长,我们身上背负的包袱就越重。

当货币不断增加时,债务也在不断增加。因为在目前的金融体制下,大多数货币来自贷款,增加贷款供应,必然也增加债务总量。所以在货币狂飙时期,巨额货币与巨额债务并存。

最要命的是,实体产业背负债务依然还看不到希望,大量创新型企业都在苦苦坚持,但它们基本上不能从银行贷款发展,因为银行需要看你的固定资产,但这些创新型企业哪里来的固定资产?

日本早在1998年就进入了通缩时代,然后日本央行实行了零利率政策,但是并没有起太大作用。因为继续放松贷款,经济循环中的货币更多了,债务也就更多了。所以与其不断地开闸放水,不如冷静地调整一下分配方式、金融系统以及产业结构。

陷入债务危机的传统产业,不仅债务负担越来越重,还得遭受多重挤压,苦苦挣扎,随时面临破产清算的风险,到了一定程度只能被收购或者吞并。而背后的资本家却一直虎视眈眈,渴望在它们陷入债务危机时期,以极低的价格廉价收购它们,或者将其化公为私。所以,未来又有少数人可以在这个过程中迅速完成资本的积累,一大批资本新贵又将出现。

每一次经济萧条,都是一次资本的盛宴。最后的胜利者,是那些在危机高峰时期能够获得低息贷款的人,或者那些还侥幸拥有足额现金的人。而同时,那些跟风进入股市、楼市试图发财的人,如果不能及时找到接盘者,必将成为时代的牺牲品。

而当劳动阶层被剥削到精光的时候,资本阶层就会踏空,经济危机就会正式宣告到来。当然,强行托市如同饮鸩止渴,经济危机来得越晚,塌陷得就会越严重,最严重的情况可以假想为债务归零、货币归零。

通过以上的论述,我们可以发现只要坚持三个原则,经济就会由死循环进入活循环。

第一:财富不能单向汇聚,必须循环供给。

第二:实体产业是社会的根基,需要保证其发展。

第三:创新型企业必须得到哺育。 Rr5FMlYHjqcW9UySIIuwy3mPFlYrCPkX6vsZQe6LsynVaDs+UqL1nWHEgdVLEUt2

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