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期货交易因为具有高杠杆、T+0、可以浮盈加仓等特点，已经越来越多地被投资者所青睐，可以说，在短期能够取得暴利是期货最吸引人的特点。2014年年底的数据显示，目前全国有近200万人在参与期货交易，虽然这个数字远远少于股市的参与人数，但已经显现出逐年大幅度增加的趋势。从2.8万元到20亿元的棉花大王林广茂、两年从5万元赚到1.2亿元的农民期货明星傅海棠、十年一梦的青泽、半年从5万元到2000万元的武汉女期神……一位位期货明星的名字在期货投资群体中如同泰山北斗，吸引了无数的期货新人，他们都期望幸运的皇冠能够加冕到自己的头上。
但是，根据期货公司的数据，按年度统计，95%的账户是亏损的，这个亏损比例远远超过了股票交易的一赚二平七亏。按理说，期货可以双向交易，交易机会比股市多一倍，T+0和功能强大的交易软件又可以保证你能够及时止损，那为什么投资者在期货交易中的成绩却要比股票交易成绩差得多呢？
笔者认为，期货交易的保证金制度成倍地放大了人性的弱点。人类贪婪、恐惧的本性，决定了大多数人会是投资市场的失败者。这种人性的弱点在期货交易中被放大后，导致更多数的人在期货市场惨败也是必然的了。
所以，所有的期货投资者必须记住，只有克服了人性的弱点，拥有了正确的交易理念，才能够在这个市场中生存下来，进而取得稳定的收益。否则，即使你某一时期可能获得暴利，但最后仍然要被这个市场所吞没。
那么什么才是正确的交易理念呢？
在谈论这个问题之前，先给大家介绍一位失败的期货投资者的感悟，然后再来看看他犯了哪些错误。
我最后一次平仓了焦炭，刚好到最后一次设定的止损位。这是一个承诺，我承诺家人，只要到了这个止损位，就无条件彻底地退出期市，现在，这个位置到了，我已经没有任何理由继续在这个市场搏杀，剩下的事情就是分次把剩下的钱取出来。钱已经不多了，最高时，这个账号中曾经有200多万元，现在，还有30多万元，确切地说，这些钱已经不是我的了，因为其中有欠银行的20多万元，欠朋友的10多万元，还有欠家人的20多万元，我现在的资产是负数。
我把厚厚的一本笔记拿出来准备毁掉，这里面记载着做期货这些年的每一笔交易，各种图形，各种分析，其实，全部毫无意义。四年前，我拿着50万元进入期货，我的一个大学同学，做了10多年的期货，据说创造了很多闻所未闻的暴富神话。当我向他请教时，他说最正确的做法是不要去做。我说用50万元慢慢做，花10年赚2000万元。他笑了，说，你拿50万元花10年做很多事情都能赚2000万元，唯独做期货不可能，甚至生存不了5年。后来我知道，他根本没有创造任何神话，且比任何一个同学都要辛苦。现在我才做了4年，他的话已经应验。
这几年我亏掉了全部积蓄，亏掉了姐姐买房子的钱，亏掉了拿房子抵押从银行贷出来的钱，亏掉了花言巧语从朋友、亲戚处借来的钱，甚至已经不敢去计算我的亏损，这完全是一个天文数字。我现在一无所有每月还要还银行7000元的按揭，同时，还亏掉了我的永不再来的年轻岁月。
我得到了什么？什么都没有得到，只是每天对着无数图标和K线图，企图从中找到传说中的阿拉丁神灯，好比一个科学狂人发疯地制造永动机，不单是我，每个在期货市场的人都这样，没有娱乐，没有朋友，罔顾亲情，面对一堆无意义的数字和曲线，寻找着其实并不存在的圣杯。
每天，我都被某某5万元赚2000万元，某某50万元赚1亿元的神话鼓励着。现在明白了，即便这是真的，它存在的概率也不会超过彩票，我每天支付给期货公司的费用足够我买一堆彩票。且明白了期货市场根本没有赚钱的方法，因为每种方法都是对过去规律的总结，而你需要发现的是未来，需要知道未来尚未发生的事情，这个矛盾是你永远解决不了的，也永远不可能有人发现。如果有人发现，他在有限的时间内就能把全世界所有的财富收入囊中，那么这个市场就会崩溃、消失。
有人说这个市场是一人赚钱九人亏损。我一度认为这是对的，并且认为自己就是那十分之一。但我现在认为，期市上几乎不可能有人赚钱，赚钱的概率小于彩票中奖。正常情况下，期市的钱是在输赢家中转移和支付期货公司的费用，其中唯一确定的是期货公司的费用，这是整个期货市场唯一的确定性收入。理论上，最终所有的钱都要进入庄家的腰包，道理和赌场相同。我认识一个朋友，做期货近20年，现在有10万元的资金，每个月能从市场赚取5000元左右。但他失去了20年的青春，曾经输掉了上百万元，假定他拿他输掉的钱和失去的时间做任何一件事，他的收益都要比现在多得多。很多人想在期货市场暴富，结果是快速变穷；很多人想短期内在期货市场赚钱，结果长期在这个市场中被扼杀；很多人把从其他地方赚来、借来甚至骗来的钱源源不断地投入这个市场，很多人被期货激发出潜能——他们能源源不断地在期货市场外获得财富却永远不能成为这个市场的赢家。
原因很简单，因为这个市场的设计就不可能让你赚到钱，期货市场的两大功能是套期保值和价格发现而不是炒作价格，但现在这个市场里几乎所有人都在做期货其实并不存在的功能——炒作。因此，最终所有人会发现，期货市场没有赢家，也不可能有赢家，但这个道理你只有在输光的时候才会懂。输光之前，你拒绝接受，且在拼命地寻找不存在的阿拉丁神灯。
我离开了期货，也很感谢我的家人，他们宽容了我的愚蠢，在我输掉尊严的时候没有抛弃我，他们以极大的耐心等待我觉醒，忍受了巨额的金钱损失。尤其是在我把姐姐买房子的60万元全部输掉时，她连问都没有问我这件事，一直装作不知道。我想对想要加入这个市场的人说，不要再去寻找阿拉丁神灯，不要再去制造永动机，它们根本不存在，也不要去幻想一夜暴富的神话，你并不比别人聪明，也不比别人特殊，即便天上真的掉馅饼，砸到你的可能性也几乎可以忽略。不管你现在是赚钱、亏钱还是平手，退出这个市场都是最正确的选择。现在螺纹钢和白银的涨跌和我无关，我不再因为持有隔夜单而彻夜难眠，也不再整天看着那些毫无意义的曲线发呆。我不再因为自己做错方向而痛悔，不再因看到别人赚钱而焦虑，也不再浪费宝贵的岁月去寻找传说中的阿拉丁神灯，虽然我的伤口还没有愈合，但现在感觉前途充满阳光，这是我在期货市场上从来没有得到的。
各位读者，你们看完了这位期货投资者的感悟后有什么想法？你们还想从事期货交易吗？“前事不忘，后事之师”，一个失败者的案例，更加引人深省，促使我们去反思自己的交易手法，思考自身的交易是否也会犯这样的问题或毛病，有则改之，无则共勉。
让我们来分析一下他失败的原因吧。
（1）在没有达到稳定盈利之前，动用家庭大笔资金来盲目操作，受伤岂能不重？
不论哪行哪业，如果你想要成为一个成功者，就必须经过努力的学习、丰富的实践，才有取得成功的可能性，且期货交易作为一门专业的金融交易手段更不会例外。任何一个交易者，都需要进行较长时间的学习，在达到稳定盈利之前，要走很长的一段坎坷路，而这条路上需要交昂贵的市场学费。但有些投资者根本不愿意花时间系统地学习，就开始进行实盘交易，如果这样也能赚大钱，那真是没有天理了。另外有些投资者希望通过模拟交易来达到学习的目的，但模拟交易只有两个功能：熟悉交易软件的功能和测试交易系统。如果你本身没有什么交易系统，那么模拟不会有任何意义，它无法代替市场对你的教育功能。
在经过学习之后，你才能进行实盘交易。不管是5万元的本金还是5000万元的本金，在这个市场里能学到的东西都是差不多的，不会因为你有几千万元，能学到的东西就比5万元的多。因为这里没有资金的大小，只有资金盈亏的快慢，不会因为你资金大，就亏损得慢。
既然如此，为何不在达到稳定盈利之前，只用很小的资金来给市场“交学费”呢？这样即使亏完，也不会给你带来明显的影响，而且能学到同样的知识、经验。第一笔小资金亏完还可以再增加一笔小资金，你的经验、知识会得到不断的增长，不会倒在黎明的前夜，也不会发生“你能赚钱了，但钱没了”的事。如果你投入的第一笔钱很少，那么即使爆仓，也不会亏损很多，不至于影响你的生活。
建议
任何人，在没有达到稳定盈利之前，都不要投入大量的资金。初学者投入的资金以不超过20万元为宜，这样，即使你不能熟练使用本书介绍的交易系统而造成亏损，也不会给你带来多大的伤害。但笔者也不建议使用过少的资金，因为那样会大大限制你的操作品种，也无法学习加仓、减仓等一系列操作。另外如果你想通过模拟操作来进行学习，切记，一定要严格按照交易系统的规则来执行，并对你的模拟资金保持敬畏，否则模拟毫无意义。
（2）做日内且交易频繁，而日内是最难成功的交易方式。
虽然笔者不是很了解他的交易模式，但是他说“每天支付给期货公司的费用足够我买一堆彩票”，这就表明他每天都在做交易，交易过于频繁，很可能做日内短线，甚至是“炒单”。
不能直接否定日内交易的模式，这样会有很多人反驳，因为他们觉得日内交易是一种容易发大财的交易方式。但根据笔者自己的经验和观察周围身边生存下来的朋友，我们没有一个是靠做日内交易赚大钱的，赚大钱的大多是靠拿趋势单。喜欢做日内的人，大部分都是忙忙碌碌一场空。
现在有很多期货公司的居间，为了赚取交易手续费的提成，拼命鼓吹日内交易，甚至大力提倡炒单（持仓只有几分钟甚至几秒钟的一种超短的交易方式）。投资者如果听信了这种无良中介的鼓动，不要说交易风险，哪怕仅仅是高额的交易费用的磨损也会击垮你！
建议
如果你没有足够的交易水平，那么应该尽量放弃短线，特别是日内短线交易的理念。这个世界上日内短线成功的奇迹很少，你很难成为上帝的宠儿。
（3）逆势操作，犯了期货交易的第一大忌。
虽然不了解他的交易风格，但是根据他的“我最后一次平仓了焦炭，刚好到我最后一次设定的止损位，这是一个承诺”来看，在他写这篇感悟前，焦炭一路下跌，跌势显著，根本看不出来有止跌回涨的迹象，因此他肯定在中间进行过抄底，由逆势操作行为，被套以后又没有及时止损，从而导致亏损惨重。
建议
逆势操作是“病”，这个真的需要治，且没有好的药品，需要在交易理念上进行彻底的改变。
（4）时刻有暴富的幻想，导致操作激进。
刚来到期货市场的人都有暴富的幻想，这很正常，比如他说“我用50万元慢慢做，花10年赚2000万元”，“每天，我都被某某5万元赚2000万元，某某50万元赚1亿元的神话鼓励着”。一旦怀有暴富的幻想，就会导致操作很激进。运气好的时候，账户确实增长得很快，但运气不好的时候，账户会快速下滑，让你难以东山再起。一定要明白，人的运气总有轮回，时而好，时而差，绝对不可能一直好。
建议
期货市场上赌博的人实在是太多了，他们能够成功，仅仅是因为他们赌对了！你可以有暴富的幻想，但是要记住，你的暴富，不是来自于你那点小资金滚大的暴富，也不是来自于几倍、几十倍的利润增长，而是来自于稳定盈利之后，你管理资金的增大和复利的力量。10万元的100%的利润是10万元，100万元的10%的利润也是10万元，但是风险和收益成正比，前者你要承担巨大的风险，当上帝不宠幸你的时候，你会满盘皆输、难以翻盘。如果你今年能够用10万元稳定盈利，那么明年可以把本金增加到20万元；如果第二年还能用20万元稳定盈利，那么再把本金增加到30万元……只要你能够稳定盈利，就可以使用原有的操作策略逐步增加所管理的本金，这样才是稳步致富的正途。
（5）借钱炒期货，犯了大忌。
“亏掉了我姐姐买房子的60万元钱，亏掉了我拿房子抵押从银行贷出来的钱，亏掉了我花言巧语从朋友、亲戚处借来的钱”，可见他借了很多钱。期货本身就具有杠杆，如果再借钱炒期货，就会使杠杆异常大，人性的弱点会在杠杆面前展露得淋漓尽致。
当你用借来的钱炒期货时，压力会异常大，因为你考虑的已经不仅仅是行情本身了，还要包括亲戚朋友的舆论。当亏钱时，你会因为无法按时还款，压力陡然上升，于是等不上机会到来，就盲目操作，因为此时的你，已经无法冷静，债务压力占据你的内心深处，对行情的分析和操作已经无法客观，很容易失去理智。
建议
千万不可借钱炒期货！投资股票尚要用自己的闲钱，杠杆超过股票10倍的期货还要借钱那简直就是在豪赌啊！据我了解，还有人使用信用卡透支炒期货，例如2014年6月，就有报道称上海虹口一家三口，因女儿投资信用卡炒期货失败而全家烧炭自杀，以此为鉴，千万不可借钱炒期货呀。
（6）没有理解交易的真谛，对交易有着错误的理解，导致深陷泥潭，而无法前进。
他说他“企图从中找到传说中的阿拉丁神灯，好比一个科学狂人发疯地制造永动机”，“每种方法都是对过去规律的总结，而你需要发现的是未来，需要知道未来尚未发生的事情”。
可见他学习的过程是一直在寻找交易的“圣杯”，也就是可以“一招吃遍天下”的绝招，正是他对交易的错误理解，导致他的学习和总结就是一个错误，陷入到了错误的循环之中。世界上没有任何系统或技术交易方法能永保胜利，且交易中没有“圣杯”，也永远不会有。但是，如果配以纪律严格的交易策略和资金管理，则可以让交易者有能力做到长期稳定盈利。经常有人喜欢在市场上找圣杯，但其实所谓圣杯，我个人认为那只是一种正确的思维和理念，是学习、实践和总结后的产物，在市场上是找不到的，市场上只有剩下的“杯具”。对于能否取得长期稳定盈利来说，其实基本分析和技术分析都不重要。我这么说是不是颠覆了很多人的思想？我们做交易不就是靠基本分析和技术分析吗？但是，不管你信不信，事实就是这样的。技术分析在盈利中起到的作用顶多占30%，基本面分析和宏观方向分析顶多占20%，而最重要的性格、心态和人品，这3样至少要占50%，即理念百年不变，技术三招即可；纪律必须铁腕，定力唯有修行。
另外，他的迷惑之处“每种方法都是对过去规律的总结，而你需要发现的是未来，需要知道未来尚未发生的事情”，这句话有一些道理，但是“太阳底下没有新鲜事物”，过去的规律会在未来继续演绎，只是不会完全一样而已。利用这种规律去判断未来依然有效，同时你还有止损保护，即使规律在未来失效，那么在止损的保护下同样不会遭受巨大的损失。
建议
期货交易最赚钱的模式是趋势交易，趋势交易的本质就是赚大赔小，这里没有圣杯，只有正确的交易理念和对风险与收益的衡量。
（7）一直在黑暗的路上自我摸索，却没有想到去向前辈学习。
期货交易看似简单，其实是一个大迷宫，要想走出这个迷宫，自己摸索会走很多弯路。它要求你要有很强的逻辑能力和大智慧去推理，因此最终能走出这个迷宫的人少之又少，能生存下来的可能只有1%，也就是说只有1%的人能走出这个迷宫。
你在交易中的自我摸索如同“盲人摸象”，当摸到了鼻子，你说：“大象像一条弯弯的管子。”当摸到了尾巴，你说：“大象像个细细的棍子。”当摸到了身体，你说“：大象像一堵墙。”当摸到了腿，你说：“大象像一根粗粗的柱子。”期货交易不也如此吗？
虽然你跟着前辈学习，或许也未必就能马上稳定盈利，但这可以大幅缩短你摸索的道路，摸索的时间，关键是还可以大幅削减你亏损的钱，使你能在交易的逻辑、系统、战略和战术上有着全局化、系统化的认识，能发现自己的某一个交易操作是否有问题。
建议
建议跟着老前辈学习期货交易。但一定要分析老前辈传授的是不是正宗的交易之道，要确定不是歪门邪道，否则刚逃过狼窝，又入虎口。
那么什么才是正确的交易理念呢？
正确的交易理念至少应该包括以下内容：杜绝暴利念头、顺势交易、坚持一致性、一定要坚决止损和不要频繁交易。
有多少人是被网络上宣传的做期货一年可以赚多少倍的报道吸引到这个市场来的？林广茂、傅海棠、葛卫东……这些响当当的名字是不是你的偶像？你是否希望自己能够成为下一个期货界的明星？
如果一名新手抱着这样的念头来到期货市场并进行操作，那么肯定的是3年之内他一定会血本无归地退出期货市场。
期货市场确实可能会给你带来暴利，但同时，如果你做错了，亏损起来的速度也是非常惊人的，在极端情况下两个交易日就能让你的全部资金输个精光，甚至还会倒欠期货公司大笔的钱。所以，千万不能带着一夜暴富的念头来期货市场，而应该把期货市场看成是一个真实的现货交易市场，在这里投入资金和成本（止损），通过买进卖出来逐渐赚取收益。一个真实的交易市场，比如钢贸市场，贸易商要进货、压库、寻找客户、运输、银行贷款、雇佣员工，他们要耗费那么多精力、承担那么多的成本才有多少收益呢？而你在进行期货交易时只要用鼠标点几下，凭什么就应该获得比他们更高的收益呢？
想通这一点，你是否能够熄灭妄想获得暴利的心头之火呢？想通以后，又如何才能做到这一点呢？
下面是我的忠告和对本书读者的要求。
（1）决不要去借钱（包括不要使用信用卡）来炒期货，而一定要使用自己的闲钱。
做股票交易其中一个很重要的原则是只能使用自己的闲钱来做，那么比股票交易杠杆大得多的期货交易就更要坚持这一原则。为什么呢？
由于期货交易差不多具有10倍的杠杆，所以在极端情况下，一天就有可能亏损掉本金的50%以上。试想，如果亏掉的钱是向亲戚朋友借来的或是刷信用卡取现来的，那么如何去归还这些借款呢？是去借更多的钱再来赌一把吗？如果再亏了呢？你的人生之路还怎么走下去？要想胜，先想败，一定要在入场前考虑好最坏的结果。
即使你用的是自己的钱，也一定要是闲钱，且这钱不能是用于还房贷、教育、医疗所必须的存款，只能是你闲着无用，嫌银行存款太低，宁可去一搏的钱。因为期货市场行情多变，入场以后，可能会暂时出现小亏损，但按照交易系统操作，可以安全坚守，或者必须止损等（在合理亏损范围内的头寸可以坚守，但威胁到资金安全的头寸必须坚决止损），然后再等待新的交易机会。可如果因为某种原因，你必须要使用这笔钱，那么账面上的浮亏就会因为必须平仓而变成真实的亏损。如此几番，将严重打击你的交易信心，从而使你退出这个市场。
（2）使用安全的交易仓位，使资金以大击小。
很多人进行期货操作其实是看中了期货的保证金制度，希望通过期货的高杠杆作用，以较少的资金博取高额的利润。确实，如果你满仓操作，在运气很好时，可以在短短的几天就让资金翻倍，这是多么诱人啊。但是，期货的高杠杆也同时放大了贪婪和恐惧，你是否有足够好的心态来对付这种状况呢？我认为，期货交易最终是人性的体现，说到底是心态的较量，但只有在安全仓位下，你才会有良好的心态。我一向认为，所谓的良好心态根本不是什么神秘的东西，而是由仓位来决定的。轻仓必然会对价格的波动表现得轻松自如，重仓自然会患得患失。只有轻仓才会没有压力，也只有轻仓才能保证完全按照交易系统进行操作而不至于使技术变形，同时轻仓也能够使你经得起行情的剧烈震荡，不至于在看对行情的情况下被清洗出局。
大家都知道，期货的大趋势是很容易看对的，比如这几年贵金属、化工等都是极大的空头趋势，但如果你进行重仓操作，就会使得资金显得相对太小，经不起行情的反复而被清洗出局，从而丢掉赚大钱的机会。所以，我们不但要看准行情，还要能够在剧烈波动的行情中守住，这才是目的。因此，使用安全的仓位，用资金以大击小才是正确的方法。
什么是安全的交易仓位？本书在后面介绍资金管理时会给予详细的介绍，这里简单解释一下资金的以大击小。
比如现在的螺纹钢，1800元左右就可以做1手，如果你只有1800元，即使你看对了行情，但由于入场点不好，只要行情反向走几十个点，就会由于保证金不足而被期货公司强行平仓。等被平仓后，即使螺纹钢重新走出你判断的方向，行情再大也和你无关了。
但如果你是20 000元做1手螺纹钢呢？此时你的心理状态就和前者完全不一样了：虽然行情暂时反向波动，但如果仍然符合你的交易系统的持仓条件，你就可以继续持仓，直到行情走出你的预判方向。
同样都是做1手螺纹钢，只因为初始总资金不同，在面临同样的回调时，一个会被彻底清除出局，而另一个仅损失不到3%的资金，即使两个人使用同一个交易系统，也是完全不同的结局。
从一手开始做会显得很小吗？
很多成功的交易者都经历过从一手开始的交易。比如《投机者的扑克》的作者扁虫鱼，在最艰难的时候就是从一手铝开始操作的，我的一个徒弟，也是从3万元、一手菜粕开始操作的，但随着时间的推移，他现在已取得了巨大的成功。
细水长流，通过多笔微小的盈利累积出一个较大的收益，而不是赌一把暴利，这才是在期货市场长久生存的秘诀！
在谈这个问题之前，先和大家聊聊左侧交易和右侧交易，如图1-1所示。
图1-1 左侧交易和右侧交易
以图1-1的最高点、最低点为标准，如果你是在最高点的左侧卖出、在最低点的左侧买入，则是左侧交易；如果你是在最高点的右侧卖出、在最低点的右侧买入，则是右侧交易。很显然，左侧交易是逆势交易，右侧交易是顺势交易。
是左侧交易好还是右侧交易好？这是一个无止境且有争议的问题，应该说，高水平的左侧交易者和高水平的右侧交易者都是成功者。但本书的读者以新手为主，那么他们应该选择哪种交易方法呢？我们先来看看这两种交易方法的对比，如表1-1所示。
表1-1 左侧交易和右侧交易
不是说左侧交易就绝对不能做，但在进行左侧交易时，要事先有一个完整的交易计划，大多数投资者不具备这个能力，所以他们进行左侧交易的效果非常差。
进行期货投资，获取盈利才是主要目的。从心理学的角度来说，决定盈利的主要是人的心态和性格，技术和基本面都是次要的。比如，为什么很多投资者喜欢逆势交易呢？因为：第一，当趋势形成之后，往往已经走了一大段了，他不愿意比别人赚得少；第二，当大家的看法都一致时，他要显得卓尔不群才行；第三，即使逆势赚的钱比顺势赚的钱少十倍，心理上的满足感和成就感也无可比拟。
很多投资者喜欢抄底、摸顶，这是一个非常不好的习惯，也是人性贪婪的表现，即总是想抓住全部的行情，想在行情的底部和顶部进行战略性建仓，但是这样做却往往会死在抄底和摸顶上。比如2015年股市大崩盘时，其实有很多投资者在5100点左右就已经离场了，且获得了很丰厚的收益，但他们在跌到4400点左右时以为大盘底部到了，于是再度重仓杀入，结果被套住了，损失之大远远超过最初的顶部暴跌。
投机其实就是和自身人性的战斗，交易的本质不是预测，而是跟随。趋势行情的底部和顶部不是预测出来的，而是走出来的。大多数投资者的巨额亏损大都源于趋势底部和顶部的震荡，即所谓的“做趋势的死在震荡里”。如果放弃这两段最为昂贵的行情，你的交易绩效则会大幅度提升。其实，如果我们有耐心，放弃贪婪的抄底和摸顶之心，不自作聪明地去猜测行情，而豁达地放弃鱼头和鱼尾，等到趋势完全明朗后再进行交易，那么完全可以避免巨大的风险。
期货交易（其实也包括股票交易、外汇交易等）最难的是什么？是坚持一致性的交易纪律和交易策略。
完全按照交易系统的信号进行操作，当中不夹杂任何的主观思想（特别是进场以后），如此简单的动作，95%以上的投资者却不能坚持长期做到。很多投资者即使有一个交易系统，也经常受不住盘中的诱惑，或随手下单或死扛亏损，这也是大多数人不能成功的最大原因。
落实到操作层面，坚定纪律包括以下几个含义：不出现进场位置（入场信号）坚决不进场，进场后坚定按既定方案止损和止盈。
谈到这一点，再给大家举一个例子。
有一位名叫“在人间”的投资者，写了一篇《我完全不懂别人为什么会亏钱》的文章，其主要内容如下。
上涨的趋势一成型就做多，下跌的趋势一成型就做空，趋势反转就反手，趋势继续就保留并把盈利加仓。完全不需要做任何预测，不需要研究任何数据，只用几条移动平均线就可以解决所有问题，决定是否对一个品种开平仓只需要不到10秒钟的时间。只要不是故意偷懒，不会错过任何像样的行情，在所有的金融投机市场上都能稳定盈利，赚钱比玩游戏还要轻松。市场波动小的时候当然也会亏钱，甚至连续亏钱，但是市场不可能总是如此，不然市场也就没有理由存在了，而且这些年任何市场的波动都是相当大的，这是稳定盈利的现实基础。为什么就没有多少人理解并接受这么简单的道理呢？为什么总是拘泥于一时的盈亏不能解脱呢？目前试图找到市场的变化规律，并做出精准的预测，是不可能的，当前人类的思维能力还差得太远，这是把它当作业余爱好或者参与市场而不是为了赚钱的研究者来做的事。对于我来说研究各种各样的预测方式就是业余爱好，在没有成熟之前我只能对它们进行检验，但是绝对不允许对我的正式操作产生影响。我是完全不懂你们心里是怎么想的，在我看来，市场上绝大多数人的判断力比一只猴子强不了多少，甚至连个硬币都不如，用扔硬币的方法决定的买卖也要比大多数人的操作绩效好。
读完这一段文字，你们是否认为“在人间”就是一位期货市场的成功者呢？
确实，“在人间”这样良好的心态为他带来了丰厚的回报，所以他奇怪别人为啥会亏钱，但其实这无限的自信给这位高手带来了一失足成千古恨的下场。在2008年9月时，他以21 000元的价格重仓做多橡胶，结果等来了两个大跌，虽然他自信还能大涨，但后来的金融危机爆发造成连续5天的跌停，把他打回原形，从此不碰期货，回到工薪人间去了。如图1-2所示。
为什么会出现这样的结局呢？原因在于他违反了自己的“下跌趋势一成型就做空”的原则。橡胶是空头趋势，他自己的理念也是空头趋势不做多，但就是因为他贪婪地想抄底做多，结果导致了失败的结局。所以，不是他曾经正确的交易理念打败了他，而是他没有坚持一致性的交易纪律和交易策略，最终是贪婪的人性打败了他。
所以，坚定执行一致性是一件非常重要的事情！
图1-2 2008年橡胶走势
止损是一个技术问题，但更是一个执行问题。本书后面会提到如何在技术上进行止损，这里要谈的是如何让你具有坚强的执行力。
在谈为什么要止损之前，先让我们看一下表1-2。
表1-2 亏损与回本
看明白了吗？如果你本金亏损了10%，那么剩余的资金需要赚11%才能回本；如果你本金亏损了50%，那么你需要把剩余的资金翻倍才能回本；如果你本金亏损了90%，那么回本就几乎是一个不可能完成的任务了。如果你交易的是股票，亏损后即使不止损，那么本金亏到只剩10%的可能性也很小，因为每一个跌停板造成的资金损失绝对额是逐步减少的。但是期货不一样，它伴随着10倍以上的高杠杆，也许两天就能让你亏损90%以上。所以，在期货交易中，止损非常重要。
很多投资者明明知道这个道理，却不愿意止损，这是一个什么样的心理呢？
第一个关口是侥幸。也许再等等，行情就会恢复原来的方向，奇迹会出现——这几乎是阻碍止损最大的心理障碍。很多人不愿意止损，或者在止损问题上犹豫不定，就是有这个思想作祟。其实，此时应该扪心自问：在现在这个价格，我愿意按照原来的方向开仓吗？如果不愿意，那就应该止损。
第二个关口是羞辱。万一止损后行情又回去了，这是多么大的羞辱啊。绝大多数不愿意止损的人都有这种作怪心理。从行为经济学的角度来看，这种痛苦远远大于赚同等的钱带来的心理安慰。所以，投机市场是反人性的，从止损的心理来看会更明显。为了扭转这个心理误区，我们应该转要观念思想：止损是对自己过去的错误负责，即使它明天走势正常了，那也是另外一个问题，它们是两个逻辑。
第三个关口是误解。典型的误解就是“利润是被频繁止损止完的”，这让很多本来就心存侥幸的人找到了借口。可是我见过有人因为不止损而破产，却从来没有见过因为止损而破产的。我也见过很多会买而不会止损的人，最后竹篮打水一场空，却从来没有见过善于止损的人最后赚不到钱。其实，如果解决了风险问题，利润将不请自来，会止损就是会解决风险问题。真正善于止损的高手，他的利润是不请自来的。在我看来，止损如同兵法上的“先为不可胜以待敌之可胜”，哪个常胜将军不是先保护自己不被击败然后再去击败敌人的？
第四个关口是死扛。典型的思想是：我已经亏这么多了，再止损还有什么意义？说白了，这是麻木，是破罐子破摔。
第五个关口是不在乎。这和第四个关口不同，上面是亏得太多，这里是亏得还不够多。虽然小亏看起来不要紧，但是很多大亏都是从小亏来的，很多人不止损就是因为一开始是小亏，不屑于止损，后来变成大亏又麻木了，死扛下去不止损。
以上五个关口都是阻碍止损的拦路虎，其核心就是不敢直面自己的错误，希望以更大的“赌”来掩盖已经发生的错误，这是投资最可怕的事情。任何事情都有成本，所以止损也有成本，止损的成本就是万一止损错了怎么办。很多人不愿意止损就是不愿意为止损付出成本，希望所有的东西都是免费的，所有的好处都占尽。这怎么可能？很多人不去止损其实是害怕止损错误，更荒唐的是这种人对已经发生的错误可以不管不问，反而担心未来还不一定是错误的止损，更何况止损是用来终止错误的最好手段。所以，即使止损错了，也顶多是少赚，还可以永恒地避免破产，是投机安身立命之本。
不过希望大家记住，上面所讲的内容只是希望你们在出现应该止损的情况下坚决止损，而不是胡乱止损。对于如何止损，本交易系统有严格的技术规则，希望大家能够在后面认真领会，并坚决执行。
用技术分析来预判期货行情的多空走势，并以此来指导交易，这是做期货的主要手段之一，趋势交易又是做期货赚钱公认的法宝，期货市场每次较大的波动一般都难以逃脱看盘高手的眼睛。但值得交易的大趋势非常稀缺，至于70%的时间都在震荡中度过，难道这些趋势高手们只能这样日复一日眼睁睁地在电脑前干等吗？对于职业交易者来说，这无疑是一种时间的浪费和精神的煎熬，久而久之，这些所谓的“交易高手”发现，在微观技术下，短期指标和长期指标一样有规律，比如分钟k线的技术形态与长期的技术形态一模一样，同样存在着大量的高确认的技术形态，比如共振、背离、双底、双顶、颈线突破等，如此，高手们像发现通往金库的钥匙一样兴奋不已。试想，一个品种一天有一次机会，那么几十个交易品种轮换波动，岂不是机会多多，天天都有事做吗？账户天天都能涨，等发现大的趋势时再持有不动，那么大鱼小鱼就能一网打尽，岂不美哉！
且慢，我们来看看某期货公司的一位居间在其微博上贴出的一张表，如表1-3所示。
表1-3 高昂的手续费
一个晚上赚7660元，厉害吧？且慢，你注意到他的手续费了吗？差不多是6600元，几乎是一比一。
也许你会认为，短线交易水平高，能够做到盈利比手续费多不也是能够赚钱吗？但你是否考虑到以下这两个问题？
1.你只看到别人吃肉，别人被套的时候怎么可能让你看到？你能保证每天都能运气那么好吗？
2.他的手续费标准和你一样吗？据我所知，很多高频炒单者不仅手续费极低，甚至还有交易所的返点。你能够拿到这样的条件吗？
做交易的人最惧怕的是没有机会交易和漫长的等待，但是频繁交易并不一定会带来交易成功，且频繁交易在新手刚入市时是一个常见误区，所以真正的高手都是能够承受等待的。频繁交易对于新手和资深的交易员伤害都很大，需要形成一定的交易习惯和规矩来避免频繁交易。
频繁交易对投资者来说百害而无一利，其危害至少体现在以下3个方面。
（1）增加了投资成本。尽管单笔买卖的成本不算高，但只要踏进期货交易这道门，你就是一个持续的买家或者卖家。所以，我们在计算交易成本的时候不能只算一笔账，要把所有的账都加起来。如果你是一个频繁交易者，这个成本会非常高。买卖越多，对交易所和期货公司的贡献越多，也肥了居间人的腰包，而你自己的交易成本却因此大大提高。
（2）加大了犯错的概率。期货投资是一场输赢不对称的博弈，如果你开始亏损50%，那么后面要赚100%才能保本。既然输赢是不对称的，那么频繁交易带来的危害就十分可怕。交易越频繁，出错的可能性就越大。说白了，投资比的是胜率，而不是频率。即使每一笔买卖输赢的概率和赚钱的比率都是相等的，比如假定各为50%，那么输一单要赢更多单才能补回来。道理就是这么简单，买卖越频繁，出错的概率就越大。交易最频繁的人，是出错最多的人。
（3）干扰了投资者的大局观。频繁买卖需要花费大量的精力，你需要盯住盘面的每一个细节，这会使你的时间和精力大大分散，而不会去思考大的发展方向。简单地说，频繁交易着眼于眼前，必然会忽视长远。
从另一个方面讲，频繁交易的得失也会影响投资者的情绪，而情绪的好坏，会直接影响到你对大势的判断。当市场很弱时，你做成了一单，赚钱了，情绪会好起来，结果弱势在你眼中就可能变成强势；当市场很强时，你做亏了一单输了钱，情绪会变坏，结果强势在你眼中就变成了弱势。频繁交易必然会有得有失，而这种得失，将左右投资者的情绪，带着情绪看市场就会成为“趋势的色盲”。
为什么投资者容易频繁交易呢？克罗在其《期货交易策略》中给出了答案：过分沉浸在输的恐惧中，导致投机者过度交易，不是所建仓位太大，就是进场过于频繁。
为了解决过于频繁交易的问题，请读者一定要有耐心，在交易系统给出交易信号时再进场。在这里，耐心和纪律是必要的素质，因为懂得和能够准确运用进出时机的交易者，即使本金不大，也能因此积累利润。
关于交易方面的理念还有很多，本书不能面面俱到，但以上内容是笔者认为最重要的，希望大家在进行交易之前一定要牢牢记住，并落实到行动中去。切记！