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23 怎么认识交易亏损

亏损不可怕,可怕的是遇到亏损不知道怎么处理;最大亏损有限完全不等于亏损小。

所有的期权交易者都会经历或多或少的亏损。几乎没有人只获利不亏损。怎么认识亏损呢?笔者认为亏损是完整的交易生活中必然面对的一部分。与其回避亏损不如正确对待与处理亏损,总体的原则是避免大亏损。

关于交易的亏损,笔者有一些观点可供读者参考。

(1)亏损不可怕,可怕的是遇到亏损不知道怎么处理。怎么处理?唯有止损,一定要坚决杜绝小亏损演变为大亏损。止损永远不会是错的,但止损是有技巧的。

(2)期权是一种损益非信息投资工具,买入期权的潜在最大亏损仅仅是权利金。但最大亏损有限完全不等于亏损小。

很多人在理论上能够正确地认识,而在止损的行动上却有强大的惰性。

如果交易者买入的是比较贵的期权,则很可能在止损惰性上吃大亏。如果我们买入的是比较贵的期权,则我们应该在标的物(股票、股指或期货)价格上设置一个止损点。如果标的物的价格触及了止损点,那么就应该立即卖掉期权头寸。

然而,说起来容易做起来难,很多交易者不设置止损也不接受止损,当标的物(如股票)朝着与预期相反的方向运行或者不动时,期权交易者就得眼睁睁地看着自己的期权头寸贬值。

如果你持有的是股票,那么在股票下跌之后,你还有再来一次的机会,即使被套牢,你还可以一直等到解套为止,这时候持有不动或许才对你是最有利的。但这一切在期权这个工具上就完全不一样了。期权就像融化的冰块,期权合约上有到期日的,期权的价值会随时间流逝而减少,而且没有“再来一次”的机会。如果你买入了期权,那么时间的流逝就是你的敌人,如果标的物(如股票)朝与你预期相反的方向运行,那么你必须果断采取行动,否则你所付出的权利金可能会消散殆尽。根据笔者调研,90%习惯了股票交易的投资者在这个时候惰于止损,所以请不要做这样的大多数。

有一些期权相对比较便宜,如果你买入了这样的期权,那么实际上就自动设置了一个止损,大不了跌到一文不值!这时候惰于止损对你的伤害可能没那么大。但一定要明白的是,如果你是用重仓资金买入了很多很便宜的期权,那么一旦期权价格跌到更便宜甚至归零,则你的损失也会是相当巨大的!止损措施永远是必要的! H934l7JV6NUwjPXmKtSABLShVwBRrkN+hgkgquzELGcjEd6IBKQfZDWre+R00K6O

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