第二节

超买与超卖

K快线的超买与超卖

超买与超卖是振荡指标的主要的应用方法之一，将K快线指标值在0-20的区间定义为超卖区间，将指标值在80-100的区间定义为超买区间。

当K快线处于超卖区间时，表明价格处于9日以来的低位，经过在超卖区间的充分调整之后，K快线向上突破20一线时，股价可能展开新一轮上涨；当K快线处于超买区间时，表明价格处于9日以来的高位，经过在超买区间的充分调整之后，K快线向下突破80一线时，股价可能开始一轮下跌。

K快线超卖区间突破买点

K快线从高位回落，进入超卖区间并经过调整之后，当K快线向上突破20一线时为超卖区间突破买点，如图3-9所示。

图3-9显示的是个股华侨城A（000069）利用K快线在超卖区间向上突破20一线作为买点的操作。该股的K快线从高位回落到超卖区间之后，在超卖区间经过了充分调整。2017年12月26日这天，K快线向上突破20一线产生买点。买入之后，K快线继续向上移动进入高位，股价也出现了连续上涨。

图3-10显示的是个股华侨城A（000069）的另一段走势，同样是利用K快线在超卖区间向上突破20一线作为买点。从图中可以看到，该股的K快线两次从高位回落到超卖区间，并且产生了两次突破20线的买入信号，分别发生在2017年3月31日和5月11日。买入之后，K快线均继续向上移动进入高位，股价也出现了连续上涨。

K快线超买区间第一卖点

K快线从低位向上移动并进入超买区间，经过调整之后，当K快线向下跌破80一线时为超卖区间第一卖点，如图3-11所示。

图3-11显示的是个股华侨城A（000069）利用K快线在超买区间向下跌破80一线作为卖点的操作。该股产生买入信号之后，K快线从低位上升到超卖区间，经过了调整之后，在2018年1月9日，K快线向下跌破80一线产生卖点。卖出之后，该股经过小幅调整再次上涨，我们利用第一卖点抓住了一波上涨，但错过了第二波上涨，这就需要配合仓位管理策略分批退场，见图3-13的第二卖点。

图3-12显示的是个股华侨城A（000069）的另一段走势，同样是利用K快线在超买区间向下跌破80一线作为卖点。从图中可以看到，第一个买点之后，K快线并没能进入超买区间，这时可以利用9日通道线下轨跟踪止损离场。第二个买点之后，K快线在6月12日短暂进入超卖区间，在6月13日就跌破了80线，形成第一卖点。同样抓住了一波上涨行情。

K快线超买区间第二卖点

在第一卖点后，若K快线在回落到超卖区间之前，再次上升回到80线以上，然后又向下跌破80一线时为第二卖点。第二卖点比第一卖点更可靠，往往能够抓住三浪上涨形态，如图3-13所示。

图3-13显示的是个股华侨城A（000069）利用K快线在超买区间二次向下跌破80一线作为卖点的操作。该股产生第一卖点之后，K快线没有跌破50线就再次进入超买区间，在2018年1月29日，第二次向下跌破80一线，这时产生了第二卖点。

当股价呈现出良好的上升趋势时，预期行情不会只经过一波上涨就结束，可以配合仓位管理策略，在第一卖点止盈一半仓位，在第二卖点清仓。利用短线指标能够抓住两波上升浪已经是不错的结果。该股在第二卖点之后快速下跌，卖点处于阶段顶部，验证了第二卖点的可靠性。

图3-14显示的是个股华侨城A（000069）的另一段走势，利用K快线在超买区间二次向下跌破80线作为卖点。从图中可以看到，该股的第二个买点之后，在6月13日形成第一卖点，股价小幅调整之后再次上涨，K快线没有跌破50线就再次进入超买区间，并在6月29日，第二次向下跌破80一线，产生了第二卖点。

在这次波段操作中，K快线在突破前波高点之后，第一次接近80线但未能突破，后两次接近80线时都形成了突破，这三次接近80线对应着三小浪上涨，K快线在超买区间的第二卖点卖在了阶段高位，卖出之后，该股开始下跌，K快线快速进入低位。

疯狂的概念是什么？就是不断重复做同一件事情，但期望不同结果。

——《华尔街：金钱永不眠》 AFZKzDRX5yDN8VKr4oDNyAyWScMCmAoTFuciP08YCEmzWt8LVNgqc5Cd3xHI1oVw