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普通投资者经常会在市场高点购买股票或者房产，俗称“接盘侠”。其实，并非是我们愿意接盘，而是因为我们尚未持有某类资产而被逼空。以基金投资者为例（投资房产亦如此）：其实在股市初步上涨时期我们并不以为然，因为上次亏损的痛苦还未忘却，但是眼看着股市又开始“噌噌”上涨，心中开始纠结是否应该投资股票型基金，等我们经过一段痛苦的纠结、下决心重仓买入的时候，可能已经是股市这个阶段最后的高潮了，接着股市可能又快速下跌，之后我们很可能在市场低点割肉出局。
试想一下，如果我们在自己的资产配置中投资固定比例的股票基金，例如30%，当市场上涨的过程中，股票基金比例占比提高，从30%涨到45%，我们应该进行资产配置的再平衡，抛售部分股票基金；或者在市场低点股票基金从30%跌至20%，我们也需要再平衡，继续买进股票基金。周而复始，我们可以有效地避免高买低卖的尴尬局面出现。正如《资产配置投资实践》一书中所述：“无论个人投资者还是机构投资者，都离不开资产配置。尽管在投资管理过程中有诸多不确定性、诸多未知以及诸多风险，我们仍然可以通过正确的管理，通过降低风险，并且通过遵循依照常识和实践得来的各项准则来达成事先确定好的投资目标。”
此外，如果我们仅持有一种资产，也就是在风险集中的情况下，通常焦虑不安；如果进行资产配置，则受到单类资产的影响会降低。在心情较为平静的时候，投资者做出的投资决策通常谨慎很多。
资产配置的重要性我们不再赘述。如何进行资产配置呢？还是以股票资产为例（在所有资产中，股票资产长期投资收益最高）。如何配置股票资产？选择单一或者几只股票的方式是不合适的，因为相对于指数而言，个股会受到更多非系统因素的影响，比如公司治理、国家政策等，这些或许可以创造正向的超额收益，例如腾讯、万科、贵州茅台等；但更多的时候是因为某种不可预测的因素导致公司破产。所以还是指数投资更为靠谱，毕竟在指数编制方法中会考虑到成份股的优胜劣汰问题。
资产配置是一个普适概念，大层面有大类资产的配置或称为多资产配置，在某类资产中还可以进行资产内部配置，例如股票分美股、港股、A股等；再细分一下就是投资组合、配置等价组合了。在进行配置时，我们面临很多问题，如每类资产中都有细分资产，投资美国股票最优的方法还是指数投资。除股票指数以外，最近几年投资工具越发丰富，如黄金ETF、H股ETF、恒指ETF、行业ETF、美国SP500ETF、原油基金、白银LOF。所以通过指数基金（ETF、LOF）进行资产配置越发便捷。
具体的资产配置手段有很多，比如行业轮动、恒定组合配置或者主观的资产配置，资产配置效果的跟踪也非常重要，因为发现问题才能改进，例如成份之间的相关性以及与业绩基准的比较等。