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纵观国内外，传统金融机构都在不遗余力地利用新技术、新媒体和新渠道开展金融服务。但是，由于中国金融行业管制度高、垄断性强、政策红利多，传统金融机构近几年的互联网业务变革基本是业务的互联网化 [1] 。随着我国金融改革的全面深化及市场逐步开放，以“BATJ”为代表的互联网企业依托其海量的用户和数据逐步向金融业渗透。2013年，余额宝横空出世，以不可思议的井喷式发展拉开了互联网金融在中国“普及”的大幕 [2] 。互联网金融作为一种新金融，也在中国快速“野蛮”生长。由于互联网金融确实对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用，中国政府也对互联网金融的发展给予了极大的包容和空间。它以第三方支付、网络借贷、股权众筹等业态不断蚕食传统金融机构的业务，而传统金融机构也开始意识到金融市场开放后“互联网+”新金融时代的巨大挑战，从而开始布局互联网金融业务。
在前规则监管时代，传统商业银行互联网金融业务的发展可划分为“余额宝”前时代和后时代。
在“余额宝”前时代，多数传统商业银行的互联网金融业务布局重点在网络银行，即银行业务的网络化。通过不断丰富和优化网络银行的功能来提高对人工的替代率，实现传统业务的互联网化。金融业务网络化的优点：一是降低成本，扩大业务量，提高中间收入；二是升级业务服务，提升客户体验，加强客户黏性，增强同业竞争力，比如商业银行陆续推出电话银行、网上银行、WAP移动银行和APP移动银行等服务。目前农业银行、建设银行等少数商业银行还推出APP移动银行“音频盾”硬件密钥服务，让金融服务与客户金融需求无缝对接。
在“余额宝”后时代，伴随着我国金融业改革的深化，互联网金融的诸多商业模式被监管层认可，部分商业银行陆续开始布局创新性的互联网金融业务。其业务布局可分为四类。
一是网络银行创新与升级，推出“微信银行”和“直销银行”。2013年，招商银行、中国工商银行、中国建设银行等商业银行相继推出“微信银行”，将银行的产品和服务嵌入到客户的移动社交平台——微信APP之中，在提升服务的同时开始注重客户的参与感。2014年，民生银行、兴业银行、平安银行、华夏银行、包商银行、上海银行、江苏银行和重庆银行纷纷推出“直销银行”。“直销银行”最大的特点是无须注册，也不用登录，支持多家银行卡直接购买同一家银行的标准化产品 [3] ，呈现出互联网开放、共享和生态延续的特性。
二是P2P业务。2014年，部分商业银行和政策性银行开始布局P2P业务 [4] 。比如招商银行的“小企业E家”、国家开发银行参与投资设立的“开鑫贷”和“金开贷”、民生银行的“民生易贷”、包商银行的“小马bank”、兰州银行的“e融 e贷”以及平安集团的“陆金所”等，其中以陆金所最为著名。银行系 P2P业务在一定程度上使得银行的服务链有效下沉。
三是股权众筹。由于股权众筹的规则和流程相对复杂，且收益具有很大的不确定性，布局的银行相对较少，主要原因还是其具有较大的法律风险和业务风险。目前只有浦发银行筹建了“小浦娱乐”众筹平台，集中在电影、电视剧、话剧、演唱会等娱乐项目领域。
四是网络微贷。商业银行依托大数据分析技术，通过分析商户的交易信息，结合客户征信信息，对客户信用进行评价并据此发放贷款。但是由于受到数据和技术的限制，成功的网络微贷产品不多。目前中信银行与银联商务合作推出的“POS商户网络贷款”微贷产品比较成功，商户只要有足够的POS流水信息就可以享受无担保、无抵押、全线上、审批快、随借随还的贷款服务。工商银行推出的契合小微企业“短频急”融资需求的互联网贷款产品“网贷通”也是成功的网络微贷产品之一。
证券业近几年改革的力度很大，“远程开户”和“一码通”等政策的出台加速了证券业拥抱和融合互联网的步伐，各大证券机构也加快了在互联网证券领域的布局。证券业互联网布局分为三个层次。
第一个层次是零售业网上网下双轮驱动。互联网最强大的优势是去中介化，消灭传递价值。因此，证券业中同质化、低利润率、低技术含量的零售业务被率先互联网化。券商主要通过与互联网平台进行战略合作，利用其大容量、低成本的客户和渠道资源，将客户导流到证券平台，然后通过价格策略与多样化的产品和服务将导入的客户尽可能地转化为自己的客户，从而实现流量变现。比如国金证券与腾讯战略合作的“佣金宝”，推出了证券行业首个“1+1+1”互联网证券服务产品。广发证券与新浪网合作打造了一体化理财平台。
第二个层次是业务入口的平台化集成。券商将证券交易、融资融券、投资理财、融资服务和投资资讯等所有业务集中整合到一个平台，客户只需要一个客户端就能完成所需的证券交易、理财和融资服务等一站式、多元化的金融服务，比如浙商证券的“汇金谷”证券移动平台。
第三个层次是全场景的金融账户服务。全场景的金融账户服务可实现客户名下资产全景展示、多账户交易、全产品在线购买、转账支付、生活服务等综合服务需求，这是互联网证券的发展方向和趋势。比如：国泰君安推出的“君弘一户通”账户作为全场景金融账户的雏形，可以统一管理客户在国泰君安旗下的证券账户、资管账户、期货账户、信用账户、场外市场账户等各类实体账户。
保险行业是一种比较特殊的金融行业，其本质是通过群体中事件发生的概率来精确定价，这使得保险产品具有典型的标准化特点。所以，保险产品非常适合互联网营销，20世纪90年代就有一些保险机构通过互联网进行产品营销，互联网也因此成为保险机构必争之地。保险机构对互联网的布局可以分为以下几个阶段：
第一阶段是互联网单向媒体化。保险机构通过互联网进行品牌宣传、产品营销、业务咨询等。
第二阶段是互联网业务渠道化。1997年中国保险信息网建成，同年新华人寿达成第一张互联网保单，开启了我国的互联网保险时代。此后保险机构纷纷利用网上销售与网上服务，提供保单的查询、销售、保全、理赔等一系列的业务，使得服务可以通过网络完成。保险产品主要集中在车险、万能险和短期意外险等标准化产品方面。比如大多数保险企业的官网都有标准险种产品电子化流程服务。中国人寿还专门成立了专业的电子商务子公司提供保险产品的互联网服务。
第三阶段是互联网智慧生态化。在“互联网+”的战略背景下，互联网保险更成为保险机构竞相追逐的方向。保险业具有数据生产的天然优势，大数据和云计算时代的到来，对其可谓是如虎添翼。保险业与大数据的深度结合不断创新出微价格、碎片化、高频度的互联网保险产品，这些新产品还具有按需定制、结构定价、精准营销等新特点。比如，货款保证金保险、网络退货运费险、第三方支付账户资金安全险、P2P网络借贷险等。