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股权的账面价值是一个会计定义，它本身意义不大。对于Facebook和亚马逊这样的公司而言，其市场价值往往是账面价值的很多倍。作为另一个极端，包括几家货币中心银行在内的公司，其市场价值只有账面价值的一半，甚至更低。实际上，美国有数百家拥有高额市场价值但账面价值为负数的公司。因此，股权账面价值形成的两类限制可能需要以模拟技术加以解决：
· 监管机构对资本金的限制 ：对于银行和保险公司等金融服务企业，必须保证账面资产达到贷款或其他资产的一定比例，或是必须超过监管机构规定的某个最低比例。违反这些资本限制可能会导致公司被监管机构接管；在这种情况下，股权投资者将一无所得。因此，金融服务公司不仅会密切关注账面价值（及相关比率），还会审慎对待投资或头寸因账面净值下降而承受风险的可能性。实际上，作为银行普遍使用的风险衡量标准，风险价值（VAR）代表了金融服务企业为理解投资潜在风险和应对灾难性结果而采取的措施，尽管遭遇灾难性危机的概率可能非常小。通过模拟投资在各种情景下的价值，这些公司不仅可以确定低于监管比率的可能性，还可以找到对冲这种风险发生的策略。在使用折现现金流模型对银行进行估值时，通过模拟技术，可以显示出银行违反资本监管要求而给投资者招致的风险。
· 负的账面净值 ：如前所述，仅在美国，就有数百家股权账面价值为负数但市场价值很高的公司。在某些国家，股权的负账面价值可能会让公司和投资者付出惨重的代价。比如说，在欧洲的部分国家，股权账面价值为负数的公司必须筹集新的股权资金，以确保账面价值高于零。在亚洲的一些国家，股权账面价值为负的公司不得派发股息。即使在美国，贷款企业也会在贷款合同中对股权的账面价值做出约定——如果账面价值为负值，那么贷款公司至少要取得借款公司的部分控制权。对于监管机构设置的资本限制，我们可以使用模拟技术估计股权账面价值为负的概率，并据此调整其估值。