下载掌阅APP，畅读海量书库
立即打开
关于短线交易，我学到的最好一课发生在一次激浪漂流中。我们一行八人坐在皮划艇上，突然，皮划艇撞上一块岩石翻转过来，它像弹射器一样把我们抛入空中，然后每个人头朝下扎入冰冷的水中。我们中有一半人还记得在这种翻倒的情形下需要保持冷静，并且调整到仰卧姿势，双脚对着下游。我们在岩石之间蜿蜒而行，穿过层层小瀑布，最后总算安全回到岸边。一个小时之后我们才得知其他成员的情况：营救行动拯救了他们。最后的结果是一个人被划伤腿，一个人脑震荡，还有一个人差点儿被淹死。后来，我从和他们的交谈中得知，他们所有人都经历了某种大脑空白。他们能看到周围的危险，知道自己处于困境之中，他们甚至知道需要行动起来，做些事情。但是实际上他们就是无法决定采取何种行动。于是，他们选择了剩下的唯一一个选项：就像谚语中的“被车头灯照到的鹿”那样，他们僵在那儿，什么也没做。在缺乏确定的行动计划的情况下，河水抓住他们的衣领，像是讨要欠款的愤怒的“皮条客”，把他们抽打到不省人事。
我记得一个成员说：“那条河要抓住我！”抛开极端妄想和自我关注的情形，那条河不会去抓任何人。它只是在做它应该做的：迅速穿过峡谷，奔向大海。那些认识到河流本质的漂流者做好准备在过山车般的旅途中前行，而那些和这一趋势作对的漂流者被反复拍打。
这个事件和一个典型的交易日何其相似。没有准备的交易者（新手）和没有准备的漂流者处境相似。在极端情形下，他们都束手无策，能存活下来只是因为幸运。一次失败的交易能抹去几个月甚至是几年的利润。
职业交易者能获利不是因为他们大多时候是正确的，而是因为他们知道怎样从所有市场新手中取利。这些新手可以是业余交易者，可以是没有准备的交易者——新手一词指任何交易少于十年的所有人。然而，很多交易者从来就没有完成这个飞跃，在交易生涯中始终处于受害者的状态。少数交易者能经受住考验并加入那些能持续盈利的交易者的行列。他们学习到了如下真理：
·金融市场在本质上就是设定为要利用人性获利。因此，市场在开启主要的日内和波段行情时都只有尽量少的参与者。一个不理解市场如何运作的交易者是注定要亏损的。
·交易者能够比世界上其他任何人都更了解市场。但是，如果他们在交易定式中运用错误的方法体系，他们就会亏损。
·交易者能够比世界上其他任何人都更了解一个或一组指标，但如果他们对指标运用了错误的方法体系，他们就会亏损。
·交易者能够确切知道他们在干什么，但是如果他们在不适合他们个性的市场交易，他们就会亏损。
·交易者能够确切知道他们在干什么，但是如果他们在市场上运用他们在生活中其他领域的成功策略，他们就会亏损。
没有这些知识，交易者就像被围在狮群中间的受伤的羚羊：问题不是它“是否”会被撕碎和吞噬，而是它会在“何时”被撕碎和吞噬。没有这些知识，交易者遭遇财务毁灭不是一个“是否”的问题，而只是一个“何时”的问题。
即使成功概率如此之低，但每年仍有成千上万毫无准备的交易者就像从众的旅鼠奔赴大海一样向股市蜂拥而来。他们的头脑里充斥着快钱、头等舱，甚至解雇老板这样的幻想。当可以帮助他们理解交易如何运行的理念在他们大多数人的脑海里闪现的时候，他们已经像旅鼠一样纵身跃下悬崖，重重跌向崖底的岩石。他们用辛苦工作挣来的钱在交易市场搏杀，最后换来的只是一次又一次的挫折和绝望，也许还有一个暴怒的伴侣，以及一个被职业交易者掠夺殆尽的交易账户。
加密货币市场的发展让这种现象达到顶峰，早期交易者靠交易加密货币积累了大量财富。但是一旦类似比特币的市场膨胀后又归于平静，它们就会像其他市场一样运行。记住，你不是在交易比特币或者奈飞公司股票，而是在和某个个人或者机构交易，他们认为你错了而他们是对的。
交易不是每个人手牵手、大声唱着约翰·列侬的《想象》一起挣钱。金融市场的确是地球上最民主的地方。不管交易者是男是女，是白人还是黑人，是美国人还是伊拉克人，是共和党人还是民主党人，市场都是基于技巧的。
成为职业交易者的唯一途径是获得一种优势，即一个能把你和其他从众的交易者区分开来的武器。这种优势可以通过运用特定的图形定式和交易方法获得，将以上讨论的5个真理与考虑了交易对手思维的交易心理学融合起来。如果没有这一优势，那么当你充满兴奋和期待地进入金融市场的旋转门时，大鳄们只会舔着嘴唇，因为他们看到的是一块厚厚的刚腌好的肉，而他们会饱食一顿。
这本书讨论了一种独特的应对市场的方法，它关注那些真正导致市场价格运行的内在原因。这种方法适用于交易股票、期权、期货、外汇和加密货币。事实上，市场运行不是因为它们想要这样，而是因为它们不得不这样。追加保证金通知、止损出逃以及心理上的投降都迫使市场在极短时间内迅速下达一系列交易指令。这些会产生剧烈的日内波动，从几分钟持续到几小时，而更大范围的波动会持续几天到几周。这些行情给很多不理解市场运作的交易者带来痛苦。然而，总有一群交易者可以从这些行情中获利。这本书就是讨论有哪些特定的方法能让交易者“站到交易的另一方”，通过对许多传统技术分析和图形模式的独特解读去利用这些行情获利。
具体而言，在讨论策略的时候，这本书给出日内交易股票、期权、ETF市场，各种期货和商品市场及外汇市场精确的入场价、出场价和止损位。贯穿全书的还有作者交易时使用的网站所提供的关于虚拟货币的交易更新和最新的交易策略。策略集中于各种市场和资产的日内、波段以及头寸交易。
我希望所有经验层次的交易者都乐于接受这本书广阔的市场视角和具体的交易策略。新手交易者将直面市场如何运行，毫不夸张地说，将了解清晰的概念和交易定式，将理解为什么新入市的交易者在他们掌握了交易背后不断发生的基本市场机制之前必将遭遇损失。新手交易者也将理解他们是怎样被市场反复利用的。
我的目标是让中级交易者能领会这本书里的知识，帮助他们在交易中更上一层楼。此外，我希望职业交易者和其他市场内部人士能发现本书有助于他们厘清通过直觉发现的一些真相，并能提供一些新鲜观点来改善他们的基本利润。
日内交易者将学习到为什么仅仅依赖指标是在玩一场必输的游戏，他们会发现那些能及早进入交易的特定策略，学会区别何时止损出场，何时该顺势而为。波段交易者和纯粹的股票选择者将学习怎样解读市场的起伏，知道是否应该把注意力集中在多头或者空头一方。那些管理退休账户的投资者将发现能在月度或者季度基础上把握交易时机的特定方法，从而提高收益率。虽然这本书针对全职交易者，但是全书各处都有特定的内容针对那些只能兼职交易的人。如果执行正确，兼职交易也是有其优势的。
虽然我觉得这本书对于任何对金融市场感兴趣的人都会有所助益，但也需要认识到这本书假定读者具有一定的基础知识，我会在第3章讲述一些入门的市场概念。虽然我用一章来讲期权，也详述了一些基本的期权策略，但是我的目的不是讲所有可能的期权运用方法。换言之，如果这个主题已经被写成书，或者能被谷歌搜索到，那么这里就不再赘述。这本书侧重于以前从来没有被写过的新概念。我也会讨论能让你了解到最新知识、顺利进入交易正轨的网站和其他图书。
除了具体的交易定式，这本书还讨论了交易的实际操作层面，比如使用的硬件、软件的类型，资金管理的分配，以及制订适合交易者个性的交易计划。最后，书中着重讨论了那些可以用于第二天交易的具体信息。
我初次写这本书是在2005年，然后在2012年进行了更新。尽管仍然使用了第1版中的很多技巧，但是在新版里我对其中一些内容进行了更新，把另外一些内容删除，并增加了全新的技巧、章节和案例。我是第一个承认对更新这本书感到情绪复杂的人。我收到的常见问题是这样的：“如果这些交易技巧对你行之有效，那么究竟为什么你要分享？难道你不担心一旦所有人运用这些技巧，它们就没那么有效了吗？”这是值得回答的问题。
写作本书的一个牺牲品是“3：52交易”定式，这曾经是我在很长一段时间内最喜欢的交易定式之一。当越来越多的读者开始这样交易时，这个定式就渐渐失效了。失效的主要原因在于这是一个在特定交易时间低成交量的定式，所以使它失效甚至并不需要大量新增的交易。我不得不删除这个定式，而用更多基于市场内部状况的定式“一天结束时的交易”来取代它。然而我还是把这一章保留在书里，因为它很清晰地表明了交易的对手是谁。理解这一点能引导你发现在其他市场接近收盘时类似的情形。剩余的定式并没有受到影响，大致上可以归因于我交易的市场流动性很高。对冲基金的资金规模太大，无法在日内使用这些交易定式；而市场上的个体交易者又没有多到可以推动市场并抵消对冲基金的影响。此外，多年来和交易者一起工作让我了解到，即使你为交易者演示了一个成功的定式，他们也会在大约使用了7次定式后就开始根据自己的个性来修改定式参数，尤其是当他们连续两次在这个定式上亏损的时候（嘿，我可以稍稍修改参数，这样亏损就不会再发生了）。总体的结果就是每次当我的某个定式发出信号的时候，并没有大群体遵循定式一起行动。
至于“究竟为什么我愿意分享这些定式”，我也不是完全肯定。虽然我喜欢写作，但完成一本书非常折磨人，它需要大量的时间和精力，并且要心无旁骛。我遇到的很多人都告诉我他们也想写书，然而大多数人都还没开始。我一点儿也不责怪他们，即使有外力帮助，写书也需要投入大量的时间。在和其他各个领域出书的作家的交谈中，我发现这样一个趋势：当你痴迷到必须把一本书从身体里赶出来的时候，这本书才能被真正写出来。不管出于什么原因，当我第一次写这本书的时候，我就感到不得不把这本书从我的脑子里赶出来；6年后，同样的感觉又让我意识到我必须出第2版，第3版也是一样。就好像我的脑子里出现了这些信息泡泡，我不得不赶它们出去，这样我才能头脑清晰地继续前行。短期内这样做也有实际用途，如当有人问“你最喜欢的定式是什么”时，我只需要递给他们这本书，就可以帮我节省大量时间了。
从长远来看，我充分意识到有一天我会死去，这一天悄然而至，会比我希望的更早（嘿，我觉得自己不久前还是个少年呢）。也许这是一个能在我死后让我的一部分继续长久活着的办法：我对于自己的曾祖父一无所知，也许这本书是一个让我的后辈子孙了解我的工具。如果他们决定做金融交易，我希望我的书能帮助我分享给他们足够多的信息，帮助他们减少学习成本，尽快走上正轨。交易会带来痛苦的教训，如果我的后辈子孙能读到这本书，汲取一些知识并走向交易的成功之路（将在电脑前的沮丧吼叫声降到最低），那么我就达到了我写作的目的。
我感激每一位阅读这本书又真真切切从书中和我自己的经验中学到知识的读者。在交易者展会和其他场合，我遇到过很多读过这本书的人，我也签过名，听过各种故事。这本书不是写给那些寻找交易“圣杯”或是寻找可以机械地运用一辈子的交易策略的人。它是写给那些决意在市场中测试交易技巧和性格的人。交易是一个日积月累的过程，正是这一点使得以交易为生那么有趣，因为每一天的交易都是不同的。最后，我很荣幸人们认为这本书值得一读。
交易和生活息息相关。你越了解你自己，就越有可能找到最适合自己个性的市场、策略和交易哲学。让我们开始交易之旅吧！