二、美国汽车融资租赁发展分析

美国融资租赁业务在全球先行发展，同时融资租赁在汽车销售领域也得到越来越多的应用。从20世纪80年代开始，汽车融资租赁已经成为一种流行的汽车销售方式，融资模式已经很成熟，采用融资租赁方式销售的汽车比例不断上升。1986年，12%的轿车选择融资租赁的消费方式，到1997年增加到了28%。近几年，美国主要汽车厂商通过融资租赁方式销售汽车数量占其总销量的30%以上。

美国汽车融资租赁市场的兴旺发展，离不开美国社会一系列深刻的变革。20世纪初，美国经济繁荣，国民收入不断增长，生产效率的提升带动了产品价格的下降，社会保障体系逐渐完善，消除了居民消费的后顾之忧。在这些因素的推动下，美国的消费文化也发生了翻天覆地的变化，消费者的消费观念转变为追求生活品质的新型观念。

美国成熟的汽车市场也给融资租赁发展提供了良好的环境。据统计，美国的租赁公司主要分为三种，其中独立的租赁机构约占40%，有银行背景的租赁机构约占35%，有厂商背景的租赁机构约占25%。

为什么美国汽车融资租赁行业发展迅速？首先，由于近百年消费信贷的发展，美国征信体系较为完善；其次，完善的新车和二手车交易体系，透明的新车及二手车价格，通过融资租赁购车可抵税政策等都为融资租赁行业的发展提供了有力保障。

反观我国市场，虽然我国已经是全球汽车销售第一大国，但是汽车金融市场尚处于发展早期，我国无论是新车还是二手车汽车金融渗透率均远低于全球的平均水平。

2011年以来，我国住户消费信贷余额保持了高速增长，2011—2017年复合增长率为23%，说明我国居民的信贷消费需求正在快速提升，贷款消费正在成为越来越多人的生活习惯。在我国居民贷款消费水平日益增长的背景下，可以判断未来我国消费者对于汽车金融产品的需求将进一步加大，我国汽车金融行业的发展空间仍然较大（图2-1）。