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1.什么是员工持股计划
员工持股计划（Employee Stock Ownership Plans，ESOP）是指上市公司根据员工意愿，通过合法方式使员工获得本公司股票并长期持有，按约定分配给员工股份权益的一种制度。其价值是将员工未来收益和公司股票的未来价值联系起来，使员工以股东的身份发自内心地为自己而工作，从而间接达成公司的发展目标。员工持股计划的参加对象是包括管理层在内的全体员工。
员工持股计划的焦点在于让员工合法持有公司的股份，分享公司经营发展的成果，而非用股份对员工进行激励。因此在应用法律依据及实操过程中与股权激励有较大的差别。
员工持股计划在收益分享、风险共担的前提下，根据企业不同的实施员工持股计划的目的可将员工持股计划分为福利型（将持股权作为福利让大部分员工有权且有条件持有）、风险型（更强调员工自愿出资，自愿承担风险的投资型持股）、集资型（向员工募集资金，解决公司内部融资）三种。
2.实施员工持股计划的三大原则
（1）依法合规原则
上市公司实施员工持股计划，应当严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、准确、完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用员工持股计划进行内幕交易、操纵证券市场等。
（2）自愿参与原则
上市公司实施员工持股计划应当遵循公司自主决定，员工自愿参加，上市公司不得以摊派、强行分配等方式强制员工参加本公司的员工持股计划。
（3）风险自担原则
员工持股计划参与人盈亏自负，风险自担，与其他投资者权益平等。
3.员工持股计划实施要点
（1）员工持股协议约定要点
· 员工出资认购公司股权，委托合法的社团法人托管运作。
· 制订员工参与董事会管理，按股份分享红利的具体策略和机制。
· 制定公平公正的参加对象确定标准。
· 合法、合理地解决购股资金及股票来源。
· 约定合法、适当的存续期限管理模式。
· 制定持有人会议的召集及表决程序。
· 约定公司融资时员工持股计划的参与方式。
· 约定员工持股计划的期满、变更、终止；员工发生不适合参加持股计划情况时所持股份权益的处置办法。
· 及时制订并公布员工持股计划的实施过程中的各项与员工利益相关的管理细节及议事程序。
（2）员工持股计划法律规定中的三个重要数字
有关员工持股计划，法律中规定的三个重要数字，如图2-8所示。
图2-8
· 10%：员工持股计划中的股票总数累计不超过公司股本总额的10%。
· 1%：单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司总股本的1%。
· 5%：实施员工持股计划的目标公司中的单个股东（包括自然人或持股平台）持股比例超过5%时应履行相应义务。
4.适用范围及应用价值
（1）适用范围
员工持股计划更适用于经营稳定，有持续利润增长点，资金流健康，员工持股计划实施目标明确，公司管理结构完善且员工对公司高度认同并充满信任的上市或非上市公司。
（2）应用价值
由于员工持股计划更利于公司与员工的目标趋向一致，所以更利于企业业绩的增长及战略目标的达成。实施员工持股计划的公司必须建立科学、规范的公司管理制度；员工成为公司的股东并参与企业的决策，更利于增强公司内部管理，帮助公司抵制外部恶意兼并和收购，更有助于公司长期发展；符合国家税收政策的公司还可能获得一定税收优惠。