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1 中国证券登记结算公司仅为（ ）开立结算账户，专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。
A．证券公司
B．投资者
C．证券交易所
D．发行人
【答案】 A
【解析】 通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户。证券公司直接为投资者开立资金结算账户。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。
2 证券市场监管的（ ）比较直接，运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。
A．法律手段
B．行政手段
C．经济手段
D．司法手段
【答案】 B
【解析】 证券市场监管的行政手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。
3 在证券托管和存管中，对股权、债权变更引起的证券转移，通过（ ）予以划转。
A．传真转账信息
B．通知场内交易员
C．通知证券经纪商
D．账面
【答案】 D
【解析】 在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券；证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转。
4 在转融通业务中，（ ）向证券金融公司借入资金，供其办理融资融券业务的经营活动。
A．证券公司
B．证券登记结算公司
C．证券交易所
D．证券市场投资者
【答案】 A
【解析】 转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。
5 从理论上讲，（ ）的投资行为相对理性化。
A．机构投资者
B．保险机构
C．投资银行
D．证券公司
【答案】 A
【解析】 从理论上讲，机构投资者的投资行为相对理性化，投资规模相对较大，投资周期相对较长，从而有利于证券市场的健康稳定发展。
6 国际货币基金组织总部位于（ ）。
A．巴黎
B．日内瓦
C．伦敦
D．华盛顿
【答案】 D
【解析】 国际货币基金组织，是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》，于1945年12月27日在华盛顿成立的，总部设在华盛顿。
7 在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券是（ ）。
A．附息债券
B．贴现债券
C．浮动利率债券
D．息票累积债券
【答案】 B
【解析】 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类。其中，贴现债券，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券。
8 从托管体系看，中央结算公司是中国债券市场的（ ），直接托管银行间债券市场参与者的债券资产。
A．总托管人
B．监管人
C．分托管人
D．二级托管人
【答案】 A
【解析】 从托管体系看，中央结算公司是中国债券市场的总托管人，直接托管银行间债券市场参与者的债券资产，而中国证券登记结算公司作为分托管人托管交易所债券市场参与者的债券资产，四大国有商业银行作为二级托管人托管柜台市场参与者的债券资产。
9 可以参与发行人的经济决策的是（ ）。
A．期权持有者
B．股票所有者
C．证券投资基金持有者
D．债券持有者
【答案】 B
【解析】 股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也承担相应的责任与风险。
10 投资者可以自由认购，自由转让，且转让价格取决于对该国债的供给与需求的债券是（ ）。
A．流通国债
B．非流通国债
C．短期国债
D．贴现式国债
【答案】 A
【解析】 流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。可以自由认购、自由转让，通常不记名。转让价格取决于对该国债的供给与需求，一般在证券市场上进行转让，如证券交易所或柜台市场。
11 用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构是（ ）。
A．机构投资者
B．投资银行
C．投资公司
D．证券公司
【答案】 A
【解析】 一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的机构。从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。
12 引起某上市公司股票价格变动的直接原因是（ ）。
A．行业前景
B．公司经济状况
C．宏观经济和政策因素
D．供求关系
【答案】 D
【解析】 在自由竞价的股票市场中，股票的市场价格不断变动。引起股票价格变动的直接原因是供求关系的变化或者说是买卖双方力量强弱的转换。
13 证券公司的设立申请获得营业执照后，应向国务院证券监督管理机构申请（ ）。
A．税务登记证
B．营业执照
C．经营证券业务许可证
D．业务经营许可证
【答案】 C
【解析】 根据《证券法》第一百二十八条，证券公司设立申请获得批准的，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起十五日内，向国务院证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。未取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。
14 关于股份回购，下列说法错误的是（ ）。
A．股份回购通常会导致股价上涨
B．股份回购向市场传达了积极的信息
C．公司一般在股价较高时回购
D．股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给
【答案】 C
【解析】 C项，股份回购具有信号效应，公司基于其内部信息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购。
15 封闭式基金的期限是指基金的（ ）。
A．赎回期限
B．清盘期初
C．存续期限
D．发行期限
【答案】 C
【解析】 封闭式基金是指基金份额总额一经核准，在基金合同期限内不再改变，在依法设立的证券交易场所可以进行基金份额的交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的期限是指存续期。
16 国内基金管理公司通过募集基金投资国外证券的称为（ ）。
A．QDII
B．QFII
C．OTC
D．FICC
【答案】 A
【解析】 合格境内机构投资者（QDII），是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。
17 债券票面利率也称（ ）。
A．单利
B．名义利率
C．实际利率
D．市场利率
【答案】 B
【解析】 债券的票面利率，也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。
18 企业债券募集资金可以用于（ ）。
A．房地产买卖
B．期货交易
C．收购产权（股权）
D．股票买卖
【答案】 C
【解析】 企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经营。企业债券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购产权（股权）、调整债务结构和补充营运资金，不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。
19 （ ）标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性资本市场由此开始发展。
A．《证券法》正式颁布并实施
B．上海证券交易所和深圳证券交易所正式营业
C．国务院证券管理委员会和中国证监会成立
D．第一家专业证券公司——深圳特区证券公司成立
【答案】 C
【解析】 1992年10月，国务院证券管理委员会（简称国务院证券委）和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。
20 关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是（ ）。
A．只能向原股东配售股票
B．只能向全体社会公众发售股票
C．可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票
D．可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票
【答案】 C
【解析】 上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中，上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份（简称“配股”）和向不特定对象公开募集股份（简称“增发”）。
21 证券业协会非会员理事的数量不超过理事总数的（ ）。
A．二分之一
B．三分之一
C．五分之一
D．四分之一
【答案】 C
【解析】 证券业协会的理事会由会员理事和非会员理事组成。会员理事由会员单位推荐，经会员大会选举产生。非会员理事由中国证监会委派，非会员理事不超过理事总数的五分之一。
22 下列关于债券票面要素的描述正确的是（ ）。
A．为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券
B．当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券
C．票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广
D．流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受
【答案】 C
【解析】 A项，为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券；B项，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；D项，流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受。
23 基金管理公司最核心的一项业务是（ ）。
A．受托资产管理业务
B．社会基金管理
C．证券投资基金业务
D．企业年金管理业务
【答案】 C
【解析】 目前我国基金管理公司的业务主要包括：证券投资基金业务、受托资产管理业务和投资咨询服务；此外，基金管理公司还可以作为投资管理人从事社保基金管理和企业年金管理业务、QDII业务等。其中，证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。
24 关于深圳证券交易所市场的证券转托管的说法中，不正确的是（ ）。
A．转托管可以撤单
B．在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管
C．在不同证券公司的席位之间，当日买入证券可以转托管
D．转出证券营业部按照深交所有关规定，在交易时间内申报转托管
【答案】 C
【解析】 C项，在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。
25 企业发行短期融资券，承销团有3家或3家以上承销商的，可设（ ）家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。
A．1
B．2
C．3
D．4
【答案】 A
【解析】 企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销，企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动；承销团中除主承销商、联席主承销商、副主承销商以外的承销机构为分销商。
26 公司债券的利率比相同期限政府债券的利率高，这是对（ ）的补偿。
A．信用风险
B．通货膨胀风险
C．政策风险
D．利率风险
【答案】 A
【解析】 通常，在期限相同的情况下，政府债券的利率最低，地方政府债券利率稍高，其他依次是金融债券和企业债券。在企业债券中，信用级别高的债券利率较低，信用级别低的债券利率较高，这是因为它们的信用风险不同。
27 我国《证券法》正式颁布的时间是（ ）。
A．1999年3月
B．1998年3月
C．1998年9月
D．1998年12月
【答案】 D
【解析】 1998年12月，我国颁布了《中华人民共和国证券法》。依据《证券法》规定，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。
28 次级债务是指由银行发行的，固定期限（ ）的商业银行长期债务。
A．不低于5年（含5年）
B．不低于3年（含3年）
C．不低于5年（不含5年）
D．不低于3年（不含3年）
【答案】 A
【解析】 次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
29 银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向（ ）投资者。
A．企业
B．银行和非银行金融机构
C．个人
D．国外机构
【答案】 B
【解析】 记账式国债的发行分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和交易所市场发行（又称为跨市场发行）3种情况。个人投资者可以购买交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。
30 证券从业人员执业证书的颁发机构是（ ）。
A．中国证券会
B．登记结算机构
C．证券业协会
D．证券交易所
【答案】 C
【解析】 根据《证券业从业人员资格管理实施细则（试行）》第十条，对于符合条件的申请人，证券业协会通过执业证书管理系统向中国证监会有关部门备案后，颁发执业证书，并在协会的互联网站公告。执业证书由所在机构向协会统一领取。
31 在VaR的计算方法中，属于局部估值法的是（ ）。
A．历史模拟法
B．全局估值法
C．蒙特卡罗模拟法
D．德尔塔—正态分布法
【答案】 D
【解析】 局部估值法是通过仅在资产组合的初始状态做一次估值，并利用局部求导来推断可能的资产变化而得出风险衡量值。德尔塔—正态分布法就是典型的局部估值法。AC两项属于完全估值法。
32 证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交（ ）。
A．债券回购交易申请表
B．债券回购交易风险提示书
C．债券质押式回购委托协议书
D．质押券提交申请表
【答案】 B
【解析】 证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交《债券回购交易风险提示书》，与投资者签订《债券质押式回购委托协议书》。
33 全国中小型企业股份转让系统又称为（ ）。
A．创业板
B．新三板
C．中小企业板
D．二板
【答案】 B
【解析】 三板市场包括场外交易市场的全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）、区域性股权交易市场和证券公司主导的柜台市场，主要解决企业发展过程中处于初创阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题，以及这些企业的资产价值（包括知识产权）评价、风险分散和风险投资的股权交易问题。
34 关于股票价格指数期货，下列论述不正确的是（ ）。
A．股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易
B．股票指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积
C．股价指数是以实物结算方式来结束交易的
D．股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的
【答案】 C
【解析】 股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。
35 按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（ ）。
A．未上市公司的股份
B．上市交易的国债
C．上市交易的企业债券
D．上市交易的股票
【答案】 A
【解析】 我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于下列投资：①上市交易的股票、债券；②国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。
36 一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资产品是（ ）。
A．可转换债券
B．政府债券
C．公司债券
D．股票
【答案】 B
【解析】 政府债券具有如下特征：①安全性高，在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”；②收益稳定，政府债券信用度最高，风险最小，收益稳定；③流通性强，政府债券的发行量大、信用好、竞争力强、市场属性好，不仅可以在证券交易所上市交易，还可以在场外市场进行买卖；④免税待遇。
37 下列关于ETF的说法，错误的是（ ）。
A．ETF本质上是一种指数基金
B．ETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求
C．ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险
D．我国首只ETF采用的是抽样复制
【答案】 D
【解析】 根据复制方法的不同，可以将ETF分为完全复制型ETF与抽样复制型ETF。其中，完全复制型ETF是依据构成指数的全部成分股在指数中所占的权重，进行ETF的构建。我国首只ETF——上证50ETF采用的是完全复制。
38 股份公司在提供优先认股权时会设定一个（ ），在此日期前（含当日）认购普通股票的，该股东享有优先认股权。
A．股权交易日
B．股权登记日
C．股权发行日
D．股权认购日
【答案】 B
【解析】 普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前（含当日）认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。
39 政府机构参与证券投资的目的主要有进行宏观调控和（ ）。
A．赚取高额利润
B．投资上市公司
C．调剂资金余缺
D．投机套利
【答案】 C
【解析】 政府机构类投资者，即各级政府及政府机构在出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。各级政府及政府机构参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺和进行宏观调控。
40 下列选项中，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等的高风险基金是（ ）。
A．货币市场基金
B．指数基金
C．衍生证券投资基金
D．上市开放式基金
【答案】 C
【解析】 衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。衍生证券一般是高风险的投资品种，因此，这类型基金风险较大。
41 假设某基金2010年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0.2%，则该日应提取的托管费为人民币（ ）元。
A．398
B．416
C．411
D．441
【答案】 C
【解析】 托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计。基金资产净值＝基金资产总值－基金负债，则该基金当日应提取的托管费为：（9000－1500）×0.2%÷365≈0.0411（万元）＝411（元）。
42 持有上市公司股份的股东，经保荐机构保荐，可以向（ ）申请发行可交换公司债券。
A．中国银监会
B．中国证监会
C．国务院
D．证券公司
【答案】 B
【解析】 可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行的在一定期限内依据约定的条件可以交换该股东所持有的上市公司股份的公司债券。经保荐机构保荐，持有上市公司股份的股东，可以向中国证监会申请发行可交换公司债券。
43 关于限仓制度以及大户报告制度，下列说法不正确的是（ ）。
A．限仓制度能防止市场风险过度集中
B．限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度
C．限仓制度能有效防范操纵市场的行为
D．限仓制度能防范操纵市场的行为，而大户报告制度不能
【答案】 D
【解析】 限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。大户报告制度也能防范操纵市场的行为。
44 证券发行市场是由证券发行人、证券中介机构和（ ）三部分组成。
A．证券公司
B．会计审计机构
C．证券投资者
D．证券经营机构
【答案】 C
【解析】 证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成：证券发行人是资金的需求者和证券的供应者；证券投资者是资金的供应者和证券的需求者；证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。
45 金融债券的登记、托管机构是（ ）。
A．中国证券登记结算有限责任公司
B．上海证券交易所
C．中央国债登记结算有限责任公司
D．深圳证券交易所
【答案】 C
【解析】 根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第二十五条至二十七条，金融债券的登记、托管与兑付须满足以下条件：①中央国债登记结算有限责任公司为金融债券的登记、托管机构；②金融债券发行结束后，发行人应及时向中央结算公司确认债权债务关系，由中央结算公司及时办理债券登记工作；③金融债券付息或兑付日前（含当日），发行人应将相应资金划入债券持有人指定资金账户。
46 设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按5%年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为（ ）元。
A．157.5
B．192.5
C．307.5
D．500.0
【答案】 B
【解析】 2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息＝3000×（1＋0.05） 2 ＝3307.5（元），盈利为3500－3307.5＝192.5（元）。
47 （ ）年，我国第一家证券交易所——上海证券交易所成立。
A．1949
B．1979
C．1984
D．1990
【答案】 D
【解析】 1990年11月，第一家证券交易所——上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。
48 关于委托受理的手续，下列说法正确的是（ ）。
A．验证主要是查验证实客户的资金和证券
B．目前，委托受理仍然通过证券经纪商人工进行
C．审单主要是检查客户填写的委托单
D．经纪商要根据证券监督管理委员会的交易规则，对客户的证件和委托单进行审查
【答案】 C
【解析】 证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托。过程中具体包括：①验证与审单。验证主要是对客户委托时递交的相关证件进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。②查验资金及证券。在不采用信用交易的情况下，投资者必须用自己账户上的资金买入证券，或者卖出自己账户上实际存在的证券。因此，证券经纪商在受理客户委托买卖证券时，要查验证实客户的资金及证券。B项，目前非柜台委托有自助委托、网上委托等方式。
49 一种金融工具约定在3个月后持有人按105元的价格购买现在面值为100元的5年期政府债券100手，则该金融工具属于（ ）。
A．债券期货
B．利率期货
C．债券期权
D．利率期权
【答案】 B
【解析】 利率期货的标的主要是指各类固定收益的金融工具，题中描述的关于政府债券的金融工具属于利率期货。
50 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的（ ）。
A．50%
B．40%
C．30%
D．20%
【答案】 B
【解析】 企业债券的利率由发行人与其主承销商根据信用等级、风险程度、市场供求状况等因素协商确定，但必须符合企业债券利率管理的有关规定。《企业债券管理条例》第十八条规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。
1 股价指数的编制方法有（ ）。
Ⅰ．简单算术股价指数
Ⅱ．加权股价指数
Ⅲ．修正股价指数
Ⅳ．平均股价指数
A．Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ
【答案】 D
【解析】 股票价格指数是将计算期的股票价格或市值与某一基期的股票价格或市值相比较的相对变化值，用以反映市场股票价格的相对水平。股价指数的编制方法包括简单算术股价指数和加权股价指数两类。
2 关于中小企业板，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．2004年5月批准成立
Ⅱ．在上海证券交易所设立
Ⅲ．宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台
Ⅳ．是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤
A．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】 B
【解析】 2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容，也是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。
3 关于期货交易，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．期货交易是在集中的交易所市场以公开竞价方式进行
Ⅱ．多数情况下，期货合约并不进行实物交收
Ⅲ．期货合约多数情况下不以获取标的物为目的
Ⅳ．期货合约交易双方并不知道交易对手的情况
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 A
【解析】 Ⅰ、Ⅳ两项，期货交易是指交易双方在集中的交易所市场中以公开竞价的方式所进行的标准化期货合约的交易，交易双方并不知道交易对手的情况；Ⅱ、Ⅲ两项，在期货市场上，到期进行实物交割的比例极低，大多数不以获取标的物为目，是利用反向交易来抵消合约赋予的责任和义务。
4 《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，其中符合资格条件的信用债券包括（ ）。
Ⅰ．公司债券
Ⅱ．企业债券
Ⅲ．分离交易的可转换公司债券中的公司债券
Ⅳ．可转换公司债券
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 B
【解析】 根据《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》第二条，本指引适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，包括符合资格条件的信用债券（包括公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券、可转换公司债券等）和债券型基金产品。
5 自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生产等遭受威胁的风险（ ）。
Ⅰ．火灾
Ⅱ．价格的涨落
Ⅲ．战争
Ⅳ．虫灾
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 C
【解析】 自然风险，是指因自然力的不规则变化产生的现象所导致危害经济活动，物质生产或生命安全的风险。如地震，水灾，火灾，风灾，雹灾，冻灾，旱灾，虫灾以及各种瘟疫等自然现象。
6 中国银行间衍生品市场推出的业务包括（ ）。
Ⅰ．债券远期交易
Ⅱ．人民币利率掉期交易
Ⅲ．利率互换交易
Ⅳ．资产支持证券
A．Ⅰ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 C
【解析】 中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心。交易中心于2005年6月15日推出债券远期交易；2005年8月15日，开展银行间远期外汇交易；2006年2月9日开始人民币利率掉期交易；4月24日推出外汇掉期业务；2007年4月6日推出利率互换交易；2011年4月1日正式启动人民币对外汇期权交易。从2005年起，银行间债券市场还推出了资产支持证券，根据中央国债登记结算有限责任公司的数据，截至2015年4月末，银行间市场托管的资产支持证券共257只，其中非流通债券143只，总规模达到2970.55亿元。
7 金融自由化的影响包括（ ）。
Ⅰ．有利于资源在世界范围内的合理配置
Ⅱ．促进金融业经营效率的提高
Ⅲ．减小金融行业竞争程度
Ⅳ．给金融监管带来新的困难
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 C
【解析】 金融自由化的主要表现有：①减少国与国之间对金融机构活动范围的限制；②放松或解除汇率管制；③放宽金融机构业务的范围，允许适当交叉；④放松或取消对银行利率的管制。金融自由化导致金融竞争变得更加激烈，一定程度上促进了金融业经营效率的提高，但同时给货币政策的实施及金融监管带来了困难。此外，金融自由化对金融全球化的推动也有利于资源在世界范围内的合理配置。
8 关于证券交易所，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所
Ⅱ．证券交易所是高度组织化的市场
Ⅲ．证券交易所是集中进行证券交易的市场
Ⅳ．证券交易所是整个证券市场的核心
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 C
【解析】 证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。
9 在金融市场上，（ ）是其顺利运行的可靠保障。
Ⅰ．完善的法规制度
Ⅱ．完全优先的市场
Ⅲ．先进的交易手段
Ⅳ．高效的流动性
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅳ
【答案】 A
【解析】 在金融市场上，价格机制是其运行的基础，而完善的法规制度，先进的交易手段则是其顺利运行的保障。
10 关于股票简称，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．N股代表新股
Ⅱ．S股代表未完成股权分置改革的股票
Ⅲ．B股代表境内上市外资股
Ⅳ．H股代表港股
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅲ
【答案】 B
【解析】 根据我国股票的分类简称，A股代表人民币普通股，B股代表境内上市外资股，H股、N股、S股、L股均是外资股，其中H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股，取首字母为H股，类似的，N股、S股、L股分别代表在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股。
11 关于对从事证券业务的资产评估机构的日常管理，（ ）应当建立资产评估机构从事证券业务的诚信档案。
Ⅰ．财政部
Ⅱ．商务部
Ⅲ．发改委
Ⅳ．证监会
A．Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ
【答案】 C
【解析】 《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》指出，财政部、中国证监会应当建立资产评估机构从事证券业务诚信档案。
12 证券公司申请次级债务展期，应当提交（ ）。
Ⅰ．申请书
Ⅱ．相关董事会决议
Ⅲ．债务资金的用途说明
Ⅳ．证券公司目前的风险控制指标及相关测算报告
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】 A
【解析】 根据《证券公司借入次级债务规定》第十三条，证券公司申请次级债务展期，应当提交以下申请文件：①申请书；②相关股东（大）会决议；③借入次级债务合同；④债务资金的用途说明；⑤证券公司目前的风险控制指标情况及相关测算报告；⑥证监会要求提交的其他文件。
13 关于上海证券交易所市场的变更指定交易，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．投资者向原指定交易的交易参与人员提出撤销指定交易的申请
Ⅱ．投资者办妥撤销指定交易的手续后，必须按规定另行选择一个交易参与人重新办理指定交易申请后方可进行交易
Ⅲ．投资者向中国结算公司上海分公司提出撤销指定交易的申请
Ⅳ．撤销指定交易的指令申报由投资者新指定的交易参与人完成
A．Ⅰ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ
D．Ⅲ、Ⅳ
【答案】 C
【解析】 办理变更指定交易手续时，投资者须向其原指定交易的交易参与人提出撤销指定交易的申请，并由原交易参与人完成向上海证券交易所交易系统撤销指定交易的指令申报。申报一经确认，其撤销即刻生效。撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，必须按规定另行选择一个交易参与人重新办理指定交易申请后，方可进行交易。
14 一般意义的收益公司债的特点包括（ ）。
Ⅰ．到期日固定
Ⅱ．清偿时债权排序晚于股票
Ⅲ．债券的未付利息可以累加
Ⅳ．公司有盈利时才付息
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ
【答案】 A
【解析】 收益公司债券有固定到期日，清偿时债权先于股票。但其利息只在公司有盈利时才支付，如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。Ⅱ项，收益公司债清偿时排序先于股票。
15 下列选项中，应当由保荐机构推荐的有（ ）。
Ⅰ．申请首次公开发行的股票
Ⅱ．申请上市后公开发行新股
Ⅲ．申请可转换公司债券上市
Ⅳ．公司股票被暂停上市后申请恢复上市
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ
【答案】 A
【解析】 《证券发行上市保荐业务管理办法》第二条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证券监督管理委员会认定的其他情形。此外，根据上海证券交易所、深圳证券交易所股票上市规则，公司股票被暂停上市后申请恢复上市也应当由保荐人保荐。
16 从事证券评级业务的资信评级机构，应当建立的制度包括（ ）。
Ⅰ．评级结果公布制度
Ⅱ．跟踪评级制度
Ⅲ．业务信息保密制度
Ⅳ．资质控制制度
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 D
【解析】 证券评级机构应当建立评级委员会制度、复评制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度；并建立证券评级业务信息保密制度及证券评级业务档案管理制度等。
17 各级政府及政府机构出现资金剩余时，一般可通过购买（ ）投资于证券市场。
Ⅰ．股票
Ⅱ．政府债券
Ⅲ．基金
Ⅳ．金融债券
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ
D．Ⅰ、Ⅲ
【答案】 B
【解析】 政府机构类投资者是指进行证券投资的政府机构，各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。
18 基金份额持有人的基本权利包括（ ）。
Ⅰ．对基金收益的享有权
Ⅱ．对基金份额的转让权
Ⅲ．对基金资产的管理权
Ⅳ．在一定程度上对基金经营决策的参与权
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅲ、Ⅳ
【答案】 A
【解析】 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有下列权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。
19 对一国经济来说，严重的通货膨胀将影响（ ）。
Ⅰ．证券市场走势
Ⅱ．收入和财富的分配
Ⅲ．资源配置效率
Ⅳ．商品相对价格
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ
【答案】 B
【解析】 通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：①引起收入和财富的再分配；②扭曲商品相对价格；③降低资源配置效率；④引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。通货膨胀从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种。严重的通货膨胀可能从两个方面影响证券价格：①资金流出证券市场，引起股价和债券价格下跌；②企业筹集不到必需的生产资金，同时企业经营严重受挫，盈利水平下降，甚至倒闭。
20 财政赤字的弥补方法包括（ ）。
Ⅰ．增加国债的发行
Ⅱ．向银行借款
Ⅲ．增加转移支付
Ⅳ．控制货币发行量
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ
D．Ⅱ、Ⅳ
【答案】 C
【解析】 财政收入与财政支出的差额即为赤字。如果财政赤字过大，就会引起社会总需求的膨胀和社会总供求的失衡。财政发生赤字的时候有两种弥补方式：①通过举债即发行国债来弥补；②通过向银行借款来弥补。
21 关于不同投资工具筹集资金的投向，下列说法错误的有（ ）。
Ⅰ．债券是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具
Ⅱ．股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业
Ⅲ．股票和基金是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业
Ⅳ．基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅳ
【答案】 C
【解析】 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
22 根据《中华人民共和国保险法》，保险公司资金运用范围包括（ ）。
Ⅰ．股票
Ⅱ．债券
Ⅲ．基金
Ⅳ．不动产
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 D
【解析】 《中华人民共和国保险法》规定，债券、股票、证券投资基金份额等有价证券均属保险公司资金运用范围。
23 影响国债分销价格的因素有（ ）。
Ⅰ．承销商所期望的资金回收速度
Ⅱ．承销商承销国债的中标成本和手续费
Ⅲ．可比国债的收益率水平
Ⅳ．市场利率
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 影响国债销售价格的因素包括：①市场利率；②承销商承销国债的中标成本；③流通中可比国债的收益率水平；④国债承销的手续费收入；⑤承销商所期望的资金回收速度；⑥其他国债分销过程中的成本。
24 关于连续竞价中的有效申报价格范围，下列论述正确的有（ ）。
Ⅰ．无论买入或卖出，*ST股票和ST股票的价格涨跌幅度不得超过5%
Ⅱ．无论买入或卖出，基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过5%
Ⅲ．中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%
Ⅳ．无价格涨跌幅限制的证券在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时，若有效竞价范围内的最高买入申报价高于即时行情显示的前收盘价或最近成交价的，以最高买入申报价为基准调整有效竞价范围
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 B
【解析】 Ⅱ项，无论买入或卖出，基金类证券在1个交易日的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%。
25 禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由（ ）所决定的。
Ⅰ．回购期限
Ⅱ．回购资金属性
Ⅲ．回购协议
Ⅳ．回购债券品种
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅳ
【答案】 A
【解析】 禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由回购期限、回购资金属性所决定的：①从回购期限来看，一般期限较短，最长不超过1年；②从回购资金属性来看，主要是为解决短期流动需要。
26 关于无记名股票与记名股票，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．两者在股东的权利方面存在差别
Ⅱ．记名股票股东权利归属记名股东，而无记名股票的股东权利属于股票的持有人
Ⅲ．缴纳出资的方式不同，记名股票可以一次或多次缴纳出资，而无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资
Ⅳ．无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 C
【解析】 无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票的特点有：①股东权利归属股票的持有人；②认购股票时要求一次性缴足股款；③转让相对简便，易于购买；④安全性较差。记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。记名股票有如下特点：①股东权利归属于记名股东；②认购股票时，股东可以一次或分次缴纳出资；③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安全。Ⅰ项，不记名股票与记名股票的差别在股票的记载方式上，而不是在股东权利等方面。
27 近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（ ）。
Ⅰ．可掉期债券
Ⅱ．本息分离债券
Ⅲ．可转换债券
Ⅳ．长期次级债券
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 B
【解析】 国家开发银行在银行间债券市场相继推出投资人选择权债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种。
28 关于基金管理公司提供投资咨询服务，下列说法错误的有（ ）。
Ⅰ．基金管理公司提供投资咨询服务需报经中国证监会审批
Ⅱ．基金管理公司可以直接向境内保险公司提供投资咨询服务
Ⅲ．基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益
Ⅳ．基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，应先与投资咨询客户约定分享投资收益
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 Ⅰ项，根据中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务；Ⅳ项，基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务时，不得有与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失的行为。
29 根据基础资产划分，常见的金融远期合约类别包括（ ）。
Ⅰ．期货类资产的远期合约
Ⅱ．债权类资产的远期合约
Ⅲ．股权类资产的远期合约
Ⅳ．远期汇率协议
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。
30 QFII可以参与（ ）。
Ⅰ．新股发行
Ⅱ．可转换债券发行
Ⅲ．股票增发
Ⅳ．股票配股
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ
【答案】 A
【解析】 合格境外机构投资者（QFII）在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。
31 金融期货与金融期权的不同之处包括（ ）。
Ⅰ．履约保证不同
Ⅱ．现金流转不同
Ⅲ．盈亏特点不同
Ⅳ．交易者权利与义务的对称性不同
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 金融期货与金融期权的区别包括以下几点：①基础资产不同；②交易者权利与义务的对称性不同；③履约保证不同；④现金流转不同；⑤盈亏特点不同；⑥套期保值的作用与效果不同。
32 政府债券的（ ）关系着一国的政治、经济发展的全局。
Ⅰ．票面形式
Ⅱ．发行规模
Ⅲ．期限结构
Ⅳ．未清偿余额
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。Ⅰ项，票面形式与一国政治经济的发展关系不大。
33 根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括（ ）。
Ⅰ．互换和期权
Ⅱ．投资合同
Ⅲ．期货合同
Ⅳ．远期合同
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 C
【解析】 根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
34 下列需缴纳个人所得税的个人投资收益包括（ ）。
Ⅰ．公司债券利息
Ⅱ．股息
Ⅲ．红利所得
Ⅳ．国债和国家发行的金融债券的利息收入
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 C
【解析】 《中华人民共和国个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应缴纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。
35 企业债券募集说明书中的发行概要主要包括（ ）。
Ⅰ．认购托管
Ⅱ．承销方式
Ⅲ．信用级别
Ⅳ．重要提示
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 企业债券募集说明书发行概要的主要内容包括：债券名称、发行总额、期限、利率、还本付息、发行价格、发行方式、发行对象、发行期、认购托管、承销方式、信用级别、担保、重要提示等。
36 金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行（ ），并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。
Ⅰ．识别
Ⅱ．衡量
Ⅲ．分析
Ⅳ．管理
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 A
【解析】 金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。风险管理方法分为控制法和财务法两大类。
37 根据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人不得有（ ）等行为。
Ⅰ．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资
Ⅱ．公平地对待其管理的不同基金财产
Ⅲ．利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益
Ⅳ．按照规定确定基金收益分配方案，向基金份额持有人分配收益
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅳ
【答案】 C
【解析】 根据《证券投资基金法》第二十一条，公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有下列行为：①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管理的不同基金财产；③利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；⑤侵占、挪用基金财产；⑥泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；⑦玩忽职守，不按照规定履行职责；⑧法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
38 证券公司为客户提供中间介绍业务时，不能（ ）。
Ⅰ．为客户从事期货交易提供融资
Ⅱ．利用客户的资金账号或者期货结算账户进行期货交易
Ⅲ．代客户下达交易指令
Ⅳ．接受其全资拥有或者控股的期货公司的委托从事介绍业务
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅲ、Ⅳ
【答案】 B
【解析】 证券公司提供中间介绍业务的业务规则包括：①不得代客户下达交易指令；②不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易；③不得代客户接收、保管或者修改交易密码；④不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。
39 关于国债，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债
Ⅱ．政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资
Ⅲ．从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债
Ⅳ．国债是政府债券市场上的最主要的投资工具
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 C
【解析】 国债是政府债券市场上的最主要的投资工具。政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转；长期国债常被用作政府投资的资金来源。短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。
40 设甲为预期收益率，乙为无风险利率，丙为风险补偿，则三者之间的关系可以表示为（ ）。
Ⅰ．甲＝乙＋丙
Ⅱ．丙＝甲－乙
Ⅲ．乙＝甲＋丙
Ⅳ．丙＝甲＋乙
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅳ
【答案】 A
【解析】 收益与风险的本质联系可以用公式表述为：预期收益率＝无风险收益率＋风险补偿。预期收益率是投资者承受各种风险应得的补偿。无风险收益率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，这是一种理想的投资收益，可以把这种收益率作为一种基本收益，再考虑各种可能出现的风险，使投资者得到应有的补偿。
41 全国银行间债券市场买断式回购对完善市场功能具有的意义有（ ）。
Ⅰ．有利于降低利率风险
Ⅱ．有利于合理确定债券和资金的价格
Ⅲ．有利于金融市场的流动性管理
Ⅳ．有利于债券交易方式的创新
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方。由于所有权发生转移，因此买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券。这一特性对完善市场功能具有重要意义，主要表现在：①有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格；②有利于金融市场的流动性管理；③有利于债券交易方式的创新。
42 证券经纪人违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列（ ）情形的，责令改正，给予警告，没收违法所得及罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。
Ⅰ．合规负责人未按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规行为
Ⅱ．证券经纪人向客户出示证券经纪人证书从事业务
Ⅲ．证券经纪人同时接受多家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动
Ⅳ．证券经纪人接受客户的委托，为客户办理证券认购、交易等事项
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】 A
【解析】 证券经纪人违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得等值罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格：①合规负责人未按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规行为；②从事业务未向客户出示证券经纪人证书；③同时接受多家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动；④接受客户的委托，为客户办理证券认购、交易等事项。
43 属于基金托管人违规或不规范行为的有（ ）。
Ⅰ．垫付基金管理人20%的注册资本
Ⅱ．根据需要进行投资，并在规定时间内偿还基金财产
Ⅲ．单独为基金设立资金和证券账户
Ⅳ．为托管的所有基金设立一个银行存款账户
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 B
【解析】 Ⅰ项，基金托管人应严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，不得出借和擅自转让基金的任何证券账户，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行存款账户进行；Ⅱ项，托管人应保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动；Ⅳ项，不同基金的账户应相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。
44 下列关于买断式回购对债券交易方式的创新作用，说法正确的有（ ）。
Ⅰ．买断式回购可以使大量回购债券不被冻结，突破了质押式回购在流动性管理方面存在的隐患和桎梏，提高了债券的利用效率，可以满足金融市场流动性管理的需要
Ⅱ．对正回购方而言，由于回购协议具有较低的利率和较低的保证金要求，所以正回购方可以利用融入的资金建立一个具有杠杆作用的证券远期多头
Ⅲ．如果将买断式回购、现券买卖、质押式回购以及其他远期交易新品种等金融工具配合操作，可以组合产生一系列新的交易方式，满足投资者债券结构调整、规避利率风险等要求
Ⅳ．对于逆回购方来说，不仅可以防止因为正回购方到期拒付资金而给逆回购方带来损失，而且逆回购方还可以利用回购“买断”的债券进行相应的规避利率风险和套利的操作
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 买断式回购对完善市场功能的重要意义体现在：①有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格。②有利于金融市场的流动性管理。③有利于债券交易方式的创新。Ⅰ项属于有利于金融市场流动性管理的表述。
45 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包括（ ）。
Ⅰ．代期货公司收取期货保证金
Ⅱ．协助办理开户手续
Ⅲ．提供期货行情信息，交易设施
Ⅳ．代理客户进行期货交易
A．Ⅰ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ
D．Ⅱ、Ⅳ
【答案】 B
【解析】 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包括：①协助办理开户手续；②提供期货行情信息、交易设施；③中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
46 证券公司违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当（ ）。
Ⅰ．责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告
Ⅱ．对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监督谈话，记入监管档案
Ⅲ．责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果
Ⅳ．责令暂停证券公司定向资产管理业务
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 B
【解析】 《证券公司定向资产管理业务实施细则》第四十九条规定，证券公司定向资产管理业务制度不健全，净资本或其他风险控制指标不符合规定，或者违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当依法责令其限期改正，并可以采取下列监管措施：①责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告；②对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，记入监管档案；③责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果；④责令暂停证券公司定向资产管理业务；⑤法律、行政法规和中国证监会规定的其他监管措施。证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的，暂停期间不得签订新的定向资产管理合同。
47 证券投资基金公开披露基金信息，不得有下列（ ）行为。
Ⅰ．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
Ⅱ．对证券投资业绩进行预测
Ⅲ．违规承诺收益或者承担损失
Ⅳ．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 公开披露基金信息，不得有下列行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；⑤依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
48 证券公司和基金管理公司申请开立证券账户时，除提供一般法人机构所需提供的文件外，还需提供（ ）。
Ⅰ．法定代表人授权委托书
Ⅱ．中国证监会颁发的证券经营机构营业许可证
Ⅲ．证券账户自律管理承诺书
Ⅳ．法定代表人证明书
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ
【答案】 D
【解析】 证券公司和基金管理公司开户，还需提供中国证监会颁发的证券经营机构营业许可证和《证券账户自律管理承诺书》。
49 关于证券投资基金的费用，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．我国证券投资基金的交易费用主要包括交易佣金、开户费、银行汇划手续费等
Ⅱ．基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费等
Ⅲ．基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费
Ⅳ．收取销售服务费的基金通常不再收取申购费
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
【解析】 Ⅰ项，基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费，而开户费、银行汇划手续费等属于基金运作费。
50 证券公司不得以（ ）向他人提供融资或者担保。
Ⅰ．证券经纪客户的资产
Ⅱ．证券资产管理客户的资产
Ⅲ．公司自有资产
Ⅳ．公司转融通资产
A．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅲ
【答案】 A
【解析】 《证券公司监督管理条例》第六十一条规定，证券公司不得以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或者担保。任何单位或者个人不得强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保。