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期权定价理论是现代金融学的理论基石之一。1973年，经典的Black-Scholes期权定价模型正式被提出，被誉为“华尔街的第二次革命”；同年芝加哥期权交易所推出全球第一个场内标准化股票期权，共同标志着金融衍生品市场快速发展的开始。B-S模型之后，关于期权定价理论的探讨、修正与发展一直没有停息，同时随着美式期权、奇异期权的诞生与发展，期权定价理论也愈加复杂，成为金融衍生品研究中最为重要、也最为困难的一种。然而，对期权进行正确定价是使用期权进行投资交易和风险管理的基础，在学习期权策略之前，有必要对期权定价理论进行了解。在本章中，我们将对期权定价理论发展史进行介绍，并对二叉树模型和B-S模型等最为经典的期权定价模型进行简单讨论。