本书路线图

本书利用价格图表交易商品和外汇市场。更具体地说，本书将阐述我如何利用图表进行市场投机。

然而，我没有假定图表交易优于其他交易方法，也不认为我使用的图表方法优于其他图表交易者的操作。事实上，我知道，我的交易方法存在不足之处。我每年都会发现新的不足，在写作本书期间我也会发现其不足之处。

我希望大家在阅读本书时谨记下列6个要点：

（1）持续稳定盈利的商品交易的关键不在于发现某种神奇的方法以找到盈利交易。

（2）持续成功的交易建立在有力的风险管理之上。

（3）成功的交易是这样一个过程：遵守交易纪律，耐心地重复某些事情。

（4）交易中的人性部分极其重要，多年以来却被其他作者所忽视。认识到并管理好恐惧和贪婪情绪，是持续成功投机的核心工作。我不想假装我在这方面已经炉火纯青。

（5）在一段交易时间内，即使多数的交易是亏损的，最终的结果仍可能是盈利的。“过程”重于任何一笔或几笔交易的结果。

（6）图表交易的规则不是魔术，只是简单地提供一种交易过程的框架。

我会在书中强调再强调这6个要点。

这本书是有关我如何利用价格图表在商品市场中交易的。我并不想把这本书吹上天。我只是要把20世纪80年代以来学到的交易知识梳理一番。一路走来，我总结了一些重要的教训。我已经犯过所有可能发生的错误——有些甚至重复了数次。我不得不一次又一次坦陈错误。我从来不觉得交易有多么容易！

本书讲的是价格图表交易，所以我认为我有责任提供一些这方面的历史背景。第1章会简要地讲解一些传统图表分析原则的历史和主要理论。不过本书假定你已经具有图表交易的基本知识。在第1章的末尾，我会和大家探讨一下基于图表技巧进行交易内在的严重局限性。

交易是一桩事业，而且所有成功的事业都需要规划，以指导决策和操作。经过这些年，我得出个结论：所有能持续盈利的商品市场交易方法都以一些共同的特性为基础。

第2～7章将阐述我个人交易方法中涉及的基本构建要素。我所有具体的交易决策都基于这些基本要素。其他专业交易者可能拥有全然不同的构建要素，也可能使用类似的构建要素但称呼不同。在我的交易计划中，我把相关部分划分为3大类：

·基础部分（第2章）。

·交易计划的构成部分（第3～5章）。

·个人部分（第7章）。

第6章提供一些案例分析，就是将我的交易计划运用到过去一年的3个市场中，详列怎么进场，怎么初步设置保护性止损以及如何调紧止损，怎么结利出场，以及在每笔交易中利用多大的杠杆，承担多大的风险。

第8～12章的内容可以归纳为一句话：“甩开膀子干。”这些章节就是我的实际交易日志，记录实时的、每个交易日、每个交易周、每个交易月的情况，时间跨度是2009年12月～2010年4月。我并没有基于业绩考虑而挑选这段时间。专栏文字与小结则包含下列内容：

·对市场行为的观察。

·不同市场与不同形态的特性。

·中继形态与反转形态。

·日内图表的使用。

·交易总结。

·学到（和再次学到）的教训。

·错过的交易。

·暴露出来的人性因素。

这几章会用到很多行情走势图，展示了形态演化过程，以及“要素交易计划”的执行细节。你需要知道的是，这些章节是我每天实时写下的，没有事后诸葛亮的情节。这些章节将反映我的交易——好的交易、差的交易以及一些难堪的交易，还有我的思考过程和情绪。即使是我2009年12月初写作本书时，我都不知道我能否在未来几个月获利。

第13章将是本书展示的几个交易月的总结、数据统计和讨论。第14章将展示2009年和交易日志所涵盖的这几个月中传统图表形态下走出的绝佳形态。希望“要素交易计划”将来能够充分利用好这些典型的市场好行情。我在这5个月中的盈利能力将取决于在实盘中的任何市场情况下识别图表形态并正确执行交易策略的能力。

本书附录包含一些表格，强调了交易期间的交易操作。“附录A”是交易日志涵盖的交易记录，这份表格详列了所交易的市场、进出场日期、所使用的杠杆大小、识别出的形态、交易信号类型、交易结果以及出场时所使用的规则。“附录B”是一份本书所示图表的指南，对照这些图表所属的传统图表形态、信号类型和我在交易计划中所使用的交易管理技巧。“附录C”列举了我推荐的一些书籍、网站地址以及交易平台。

如果说本书还有什么用处，那将是：它要说明成功的市场投机是个技能，需要大量、持续的学徒精神，钻研市场，硬着头皮也得这么做。成功的投机是个过程，需要不断熟知市场行为、熟读自我、熟练操作。

我想通过本书对读者和交易社区的朋友们谈几点希望。第一，我向为完成持续成功表现而艰苦工作的专业交易者致敬。交易是个苦差事，劳心、劳力，还要调整情绪。那些将售卖赚快钱和速成系统、方法作为快速盈利途径的推销者，是对交易中实际挑战大不敬的丢人现眼者。

第二，对于交易新手以及还在交易持续盈利之路上摸索的早期的交易者，我想和他们交流的是，交易仍然需要一套综合的方法，而远远不是简单地认为某个市场要上涨或者下跌。交易是一项事业，会有大量的决策和意外。

第三，我要向传统图表形态致敬，它是个不错的交易工具。图表形态交易者经常被污蔑使用的方法都是“骗术”，其实图表形态只是交易工具，不是价格预测方法。

第四，很多交易书籍较少提到人性因素，但实际上它是持续盈利的市场操作中最重要的部分。我希望借此机会特别强调一下这个没得到充分讨论的市场投机因素。 FQjg5xcm55SPQQwudvL1nPvBkYPMnYScFyoOqaokkicrn6CDDemtbOnXCQgFp/WB