序言

风险无处不在，而经济在高速发展中不断涌现出了新的不确定性、新的风险。于是，对不确定性事务的管理，对风险管理的安排，对风险管理工具升级的呼唤，一刻也不曾停止。

保险，作为最重要的风险管理工具，人们已经无法离开了，无论是市场机制的，政府机制的，还是混合机制的，全社会高度关注着保险服务的逻辑和发展演进中的一举一动，人们想知道，这是怎样的一个产业。

2016年，是中国自1979年恢复保险业务以来全社会对保险行业最为关注的一年，也是《保险蓝皮书——中国保险市场发展分析（2017）》重点报告的年度。

这一年，从全球市场看，仅仅10个交易日后，全球股市就损失了逾4万亿美元市值，各国央行出售储备以支撑本币汇率，同时投资者竞相买入安全资产。到1月份第三个星期，油价暴跌至本年度最低水平，布伦特（Brent）原油价格触及每桶27.10美元。1月底，日本央行（BOJ）宣布采取负利率政策。

这一年，英国公投后退欧，由于投资者之前坚信英国将会留在欧盟，英国公投退欧成为对市场的真正冲击。英国央行随后恢复量化宽松政策。英国退欧的冲击过后，投资者惶恐中把美国大选赌注下给希拉里·克林顿（Hillary Clinton），最终唐纳德·特朗普（Donald Trump）胜选，很快，投资者接受了如下观点：共和党控制的国会将会推出财政刺激政策、减税并放松对美国企业的监管，以改变局面，即财政政策将会为经济提供动力并培育通胀。华尔街股市进一步上涨至创纪录水平。欧佩克（OPEC）回归，协议推升油价。

在这样的国际形势中，在中国国内，年初中国人民银行启动了宏观审慎评估体系（MPA），4月投贷联动试点工作启动，个人账户分类管理制度开始全面推进，10月人民币纳入SDR货币篮子正式生效，市场化债转股启动，十七个部门联合开展互联网金融风险专项整治，年底深港通开闸。这一年，债券市场违约量增加。

在这一年里，中国保险市场规模在过去几年连续超越了德国、法国、英国的基础上，达到原保费收入30960.01亿元，超过日本，排名世界第二。原保费收入同比增长27.5%；总资产151046.5亿元，同比增长22.2%；赔款支出10481.48亿元，同比增长20.84%；保险资金投资收益率在5%~6%之间，高于银行存款和国债的收益率水平。本来，在目前发展阶段保险的职能中，无论是风险治理还是价值创造和资源配置，多是面对经济社会存量的，而对增量的依赖相对较少；与经济发展速度的关系比其他领域相对少些；但在经济面临L型挑战的时期，保险发展的诸多表现还是让人们觉得，中国保险业站到了台风口。

一是商业车险费率改革方案全国落地，中小公司在激烈竞争下谋划变革。

商车费改在试点一年之后于2016年全面落地，激烈的竞争考验着保险公司自主定价和风险管理的能力。老公司市场份额大、经验数据丰富、全网点格局；中小公司却谋划借此机会实现弯道超车。借助互联网技术的力量，通过电商平台、共享平台等模式，实现用户数据共享、查勘资源共享等，深入细分领域发展，建立核心竞争力，成为中小保险公司谋变的重点。

二是相互保险正式获批，保险业供给侧结构改革开启。

2016年6月22日，国内首批3家相互保险社获准筹建。相互保险可打破保险公司股东与整个投保人群体之间的博弈关系，有关利润或收益归于投保会员，符合保险保障的初始目标，可以对现有保险市场主体形成有益补充。引入相互保险，是保险行业在供给侧结构改革上的具体举措之一。同时，监管部门对市场上的伪相互保险——网络互助平台连番进行了整治和规范。社会期待相互保险会为激活整个保险市场发力。

三是健康险增速迅猛，保费规模达4042.50亿元，多险企推税优健康险产品。

1月1日起，商业健康保险个人所得税税前扣除政策在北京、上海、天津、重庆等31个城市试点。投保人购买税优健康险可享受减税福利。税优健康险不仅可以对基础医保形成补充，还允许带病投保，可保证续保至法定退休年龄。2月、3月、7月，有三批共16家险企陆续获准经营税优健康险业务。税优政策是撬动保费收入进入快车道的最大杠杆，该税优政策必将加大健康保险市场的内在增长动力。

四是年内又批筹一批保险公司，保险市场在竞争中进入优胜劣汰模式。

数据显示，2016年，监管部门批筹了20家保险公司（包括获批的2家保险资管公司），否决了3家。与此同时，很多经营不善者被淘汰出局。2016年，一些中小保险公司股东变更频繁，一些中小险企发布了增资计划，拟增资额甚巨；多家保险公司发布股权变更公告，显示保险市场在竞争中进入优胜劣汰模式。

五是部分险资举牌频繁，相关企业反响强烈，监管部门强化对险资举牌监管。

从旷日持久的“宝万之争”，到恒大人寿的“买而不举”，再到前海人寿与南玻交锋。部分险企高度关注被低估的上市公司，并大举举牌收购。虽始于政府鼓励入市救市时期，但相关上市公司反响甚巨，社会影响较大。保险资金已经成为国内资本市场的重要力量。保险资金有利于资本市场改善投资者结构，对稳定性和流动性都有利，但个别保险资金“快进快出”，炒高股票获利迹象明显，遭到保监会约谈整改。2016年，保险资金运用余额由年初的11.18万亿元增长至年底的13.39万亿元，投资于股票和证券投资基金的保险资金，高时为11月底的1.88万亿元，年底回落至17788.05亿元，占保险资金运用余额13.28%。12月13日，监管部门指出，保险资金运用必须把握审慎稳健、服务主业的总体要求，不能让保险资金成为资本市场的“泥石流”。监管部门的强硬表态并强化对险资举牌监管后，保险资金运用的情况和保险业务结构开始变化。

六是互联网保险风起，淘宝天猫平台创造了单日6亿元保单的世界纪录。

以信息技术变革为中心的新技术的发展引发了人们对科技未来无限的畅想，尤其在AlphaGo战胜人类围棋冠军后，大数据、区块链、人工智能等技术引领的科技产业似乎正以不可逆转的姿态改变甚至颠覆经济社会传统作业方式。2016年也是保险消费者对信息技术更加接受的一年。截至第一季度，得到互联网保险服务的用户已经超过3.3亿；“双十一”当天，五大类、30多个保险产品在淘宝天猫平台创造了单日6亿元保单的世界纪录，成为全球保单量最大的险种。（蚂蚁金服保险和第一财经商业数据中心（CBNData）联合发布的首份互联网保民报告，2016年6月）。同时，针对网络互助平台公开承诺责任保障，公开宣称足额赔付和提取准备金，向公众收取费用并积累资金，将互助计划与保险产品进行挂钩和比较，发布误导或虚假宣传，有关监管部门负责人表示，以上行为已涉嫌向社会公众“承诺赔偿给付责任”，根据《保险法》等法律法规，对于非法实际或变相从事保险业务的，将依法予以查处。

如上林林总总，使2016年成为保险业发展不同寻常的一年。社会公众对保险业显示出了更高的关切和更多的要求。不变的是社会公众热切期待保险业健康发展，让保险对经济社会，特别是对于新常态螺旋式前进中的当今社会，不断做出更大的贡献。

《保险蓝皮书——中国保险市场发展分析（2017）》力图客观总结保险市场演进数据，深刻认识其发展的内在规律，为发现各类保险服务需求得以实现的动态临界条件奠定基础，希望能够针对特定发展阶段，实现保险业的创新，实现对风险的标本兼治，实现保险市场的共建共享，服务经济社会的健康发展。

《保险蓝皮书——中国保险市场发展分析（2017）》在2016年蓝皮书的基础上有所细化，并将保险产品与服务，中国保险市场发展的技术、创新与监管，作为两个部分。

本书以2016年的相关发展情况为中心，总结了中国和以澳、日为主的国际保险产业发展情况，展望了未来的发展前景；量化评价分析了我国中小保险公司的价值成长性，较清晰地展示了保险公司、保险中介机构的若干发展规律，总结了我国保险资产管理的制度建设、公司经营状况以及发展机遇和挑战；分析了我国人身保险和财产保险的市场份额、产品结构与服务水平，以及2016年互联网保险市场的发展情况，研判了未来互联网保险的趋势；梳理和总结了保险科技对保险业包括保险监管的影响；报告了保险市场监管的发展趋势。著作信息丰富、分析客观、风格朴实，较为忠实地反映了我国保险市场发展的基本面貌；对于关注保险业发展的人士来说，具有重要的参考价值。

作者近年来完成的《中国保险公司竞争力评价研究报告》和《中国保险公司竞争力与社会责任评价研究报告》等系列著作，以及《保险蓝皮书——中国保险市场发展分析（2016）》，在社会上有较大反响，诸多原创指标、参数随着时间的推移越来越显示出了可报告和可比较意义，已成为许多关注保险业发展人士的常用参考书。期待作者能够继续以客观公正、朴实无华的风格把这些工作持续下去。

中央财经大学保险学院院长
2017年8月15日