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第一节
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澳大利亚的经济在过去的50多年时间内发生了巨大变化，农牧业、采矿业等传统产业发展水平与发展中国家相似，而制造业和服务业等第三产业的发展水平又与发达国家相齐。20世纪80年代以来，澳大利亚通过实施一系列经济结构调整与改革的政策和措施，迅速跻身全球经济增长迅速的发达国家行列。但是澳大利亚在基础建设领域如建立高效率的交通运输系统和通信系统方面一直发展缓慢，一度成为经济发展的最大壁垒。澳政府近年来重视基础设施领域建设，在实施多项计划以及调整一系列投资的同时，还注重保险在基础设施领域甚至整体经济建设过程中所起到的重要作用。保险作为化解经济建设过程中各项风险以及减轻企业损失的有效手段，在社会经济发展过程中起着保驾护航的作用。并且随着社会经济、商业、政治以及科学技术的不断发展，澳大利亚保险业在发挥风险管理、促进经济发展作用的同时，也实现着自身的创新与发展。
澳大利亚的保险业起步于19世纪中期，至今已有超过150年的历史。成立之初，澳大利亚保险就遵循国际惯例按照规范化模式设立并且进行经营管理。澳大利亚保险业经历了外国资本大举入侵、本国保险业由盛而衰、然后沉寂百年，之后外国保险公司撤出，国内保险企业重新占据主导地位的过程，大致分为3个发展时期，分别是初创期、繁荣期、稳定期。从19世纪中期到第二次世界大战结束是澳大利亚保险业初始发展阶段，国内保险公司崛起并迅速居于垄断地位。1945—1980年是澳大利亚保险业繁盛时期，由于战后世界经济得到恢复与发展，澳大利亚的经济也蓬勃发展，并迎来保险业的辉煌机遇。这一时期，国内保险公司占据主导地位，同时国外保险公司开始在澳境内入驻，并占据了近20%的市场份额。从20世纪90年代至今，澳大利亚保险业进入稳步发展阶段，保险市场日趋成熟，竞争秩序也更加激烈而规范，保险公司之间的兼并现象时有发生，保费收入以及保险密度、保险深度居世界前列。澳大利亚第三产业成熟发展，带来了其保险产业长足高效地发展，并且在其基础设施领域，逐步发展为各类保险比重大、成熟度高的盛况。最初澳大利亚保险市场是以国内市场业务为主，后来逐渐发展到与其关系密切的周边国家和地区，如中国香港、新西兰、南太平洋岛国等，目前其业务已遍及亚洲各国，并逐步建立了多元化和国际化的发展渠道。在其成熟的保险市场中，超级保险公司出现并占据越来越多的市场份额，形成了具有自身特色的先进保险市场。
截至20世纪60年代末期，世界范围内保险业务的保费收入，都是寿险业务低于非寿险业务，并且寿险平均占比不到20%。1970—1990年，是世界寿险市场极大发展时期，随着世界主要发达国家经济的重新繁荣以及新型工业化国家的崛起，全球保险业务呈现爆炸式增长，1970年，全球保费收入为448.98亿美元，保费收入年均增长速度高达15.08%，1987年，全球寿险保费收入首次超过非寿险保费收入，到1990年全世界保费收入达到7072.73亿美元，是1970年的15.75倍，寿险业务逐渐占据保险市场的首要地位。20世纪90年代之后，寿险保费收入以平均每年7%的速度攀升，与非寿险保费收入的差距越来越大。
2016年，全球保费收入达4.21万亿美元，澳大利亚保费收入为121亿美元。
虽然澳大利亚保费收入居于全球前列，但是保险深度（保费收入占GDP的比例）要远低于其他发达国家的保险市场。以2015年数据为例，2015年澳大利亚保险深度为0.97%，而美国是1.6%，英国的这项数据为2.4%，西欧国家平均值为4.7%。通过图2-1也可以看出，2000年之后，澳大利亚保险深度虽然一直呈现平稳态势，但整体上是递减的，2000年，保险深度为8.9%，在这之后，其保险深度再未超过8.9%，其寿险市场也继续萎缩，但是澳大利亚保险市场在世界地位一直增长，尤其是在经历2011年亚太地区一系列重大灾难后，澳大利亚保费收入依然保持了强劲的增长态势。
图2-1 世界保费收入前10国家的保险深度
澳大利亚保险市场是一个有多年历史的成熟的保险市场，但澳大利亚经济目前处于转型期，并且由于国内矿业和制造业等传统产业疲软，对整个经济发展造成影响，保险业发展也受到一定程度的影响。但另一方面，澳大利亚良性通货膨胀环境以及国民风险意识加强，使得澳大利亚国内对于保险的整体需求增加，连续疲软的澳大利亚财产险市场境况得到改善。以责任险为例，澳大利亚境内2000强企业中以海外投资居多，占据近1/3的比例，而全球经营需要应对不同的宏观环境，面临不同风险并且承担不同的责任，根据出口要求以及外国子公司的各种规章制度，澳大利亚在国外市场的公司要面临包括政治、经济、金融以及不同监管方面规定的状况，因此，衍生出澳大利亚公司为适应复杂市场环境而产生更多的全球责任险方面的需求，也使得责任险成为财产险增加的主要驱动力。
澳大利亚保险公司初期以国内业务为主，并占据绝对的市场份额，但随着澳大利亚保险业务的多元化和国际化，保险市场格局也逐渐发生变化，之后超级保险公司出现，并占据一半以上的市场份额。例如，澳大利亚境内最大的综合险公司——澳大利亚保险公司（Australian Insurance Company），保费收入占全国财产险总保费收入的13.7%，澳大利亚最具实力的人寿保险公司——澳大利亚互助保险公司（Australia Mutual Provident Society）和国家互助人寿保险公司（National Mutual Life Association of Australasia），保费收入占全国寿险保费收入的55.3%。
20世纪90年代以来，澳大利亚保险市场进一步完善，成熟市场的竞争也更加激烈，主要是国内超级保险公司与国外实力强劲的保险公司之间的竞争，同时，大型保险公司之间的相互兼并以及购买行为也不时出现并且速度加快。超级保险公司积极拓展海外业务，国家互助人寿保险公司（National Mutual Life Association of Australasia）就大力发展其在英美市场的业务，并率先开拓出亚洲保险市场，在主攻中国内地和中国香港市场之后，又将目标瞄向马来西亚和新加坡等市场，进行全球市场的拓展。
澳大利亚的保险产业经过100多年的发展，已拥有相对完善和成熟的保险产业链。近年来，在资本市场不景气的情况下，澳大利亚保险企业仍然取得了不斐的经营成绩，表明实行差异化经营，发挥自身专业优势，是在日趋激烈的竞争中脱颖而出的重要保证。
澳大利亚保险人分为国营和私营两类，其经营主体有所不同。国营保险公司由州政府以及联邦政府经办，主要经营社会保险以及出口信用保险，国营保险公司在整个澳大利亚保险市场的份额为20%左右。私营保险业务占市场份额的80%，目前，澳大利亚境内的私营保险公司共200家，非寿险公司和寿险公司比例为3:1。
（1）人寿险种产品丰富。澳大利亚的人寿保险险种相当丰富，不仅有普通人寿保险、定期人寿保险、伤残保险，还有储蓄性保险、退休养老保险、失业保险甚至丧葬保险等。成熟的市场会导致经济需求出现差异性，而这种发达市场上的需求差异性又会带来产品的进一步细分。澳大利亚以其先进保险市场提供专业性服务，例如，人寿保险业务以养老金、年金和一次性付清形式提供退休金的服务。
（2）传统险种占比高。商业保险是对人寿保险的重要补充，以满足社会某些层次人群的特殊需求，构成了澳大利亚整个社会高水平的保险体系。与其他发达国家一样，与机动车相关的险种是澳大利亚最重要的保险形式，也是其主要保费来源。日常生活中最普遍的是火灾险、家庭财产保险、承包商责任险、海上保险、机动车第三者责任险、雇主责任险等险种。澳大利亚经济发展迅速，有众多基础设施项目，相关险种如建筑险和工程险，虽然品种单一但需求量大；相对应的是一般责任险种，虽然种类繁多但是需求量小。随着科技的发展和市场需求的变化，经营一般保险的公司在传统险种的基础上不断进行服务创新，例如，家庭财产保险方面，有保险公司利用新技术为投保人提供家庭安全电子监控系统，更加体现了保险的风险管理功能，进一步促进了保险产业链的完善性。
（3）实行全民医疗。澳大利亚是世界上为数不多的实行全民医疗保险的国家之一。澳大利亚的医疗保险费用主要由政府、保险公司和个人三方承担，其中，政府承担67.6%，私人医疗保险基金承担11.2%，个人承担16.5%，其他4.7%。在澳大利亚政府提供支持的基本养老金制度和全民医疗制度的基础上，商业保险公司十分重视险种和服务的创新，以满足人们对未来资金和风险保障的需求，提高保险产业价值。
在澳大利亚，保险市场发展的不同阶段市场各主体在保险营销中的地位和营销的方式不同。从澳大利亚商业保险发展的情况看，20世纪60年代以前，保险人直接承保的情况占主导地位，60年代以后，尽管遭到保险人的不断抵制，但保险经纪人发展在商业保险业务中逐渐占据主导地位。
目前，澳大利亚有500多家保险经纪公司。保险经纪公司不仅能提供保险销售服务，而且具有开发保险产品、提供保费融资的功能。澳大利亚法律不禁止保险人投资保险经纪公司，但保险人向保险经纪公司的投资超过14.9%时，应向监管机关报告。不过目前在澳大利亚由保险人全资拥有的保险经纪公司还很少，因为此类保险经纪人的身份很难得到其他保险公司的认同。
（1）行业组织。行业组织代表保险业与政府机构协调有关政策。澳大利亚主要有4家保险行业组织：澳大利亚和新西兰保险与金融学会、澳大利亚保险理事会、投资和金融服务协会、全国保险中介人协会。其中，澳大利亚保险理事会是澳大利亚最大的非寿险保险行业协会，共有58家会员，会员业务占各行业业务总额的90%以上。该理事会在维护会员利益和为政府分忧解难方面发挥了较大的作用。在过去费率统一时，主要协调各家保险公司之间的利益。费率放开后，主要代表行业与政府部门协调有关政策。
（2）教育培训。澳大利亚保险业的迅速健康发展得益于重视从业人员素质的培训、教育和提高。早在1884年，保险业尚处于起步阶段，澳大利亚就成立了维多利亚保险学院，后于1919年以联合澳大利亚保险学院的名义登记注册，并于1964年正式更名为澳大利亚保险学院。该学院一百多年来为整个澳大利亚保险界培养了一批又一批的专业人才。近几年来，该学院为了适应澳大利亚对外经贸发展在亚太地区的战略需要和保险市场国际化的要求，大力培养亚太地区保险专业人才，包括新加坡、马来西亚、印度尼西亚、中国台湾、中国香港和中国大陆等国家和地区。
澳大利亚保险公司也十分重视在职员工的素质培训和提高，他们认为这是公司生存发展的生命力，是企业永续生存的不竭动力。澳大利亚保险界注重员工培训教育，一以贯之，对保险从业人员尤其是保险管理者的业务和管理能力的提高起了重要推动作用。
（3）互联网和保险。在保险领域引入互联网可大大提高工作效率和服务质量。澳大利亚保险公司普遍建立了专业化的整套先进互联网保险系统。借助于互联网，可以全程为客户提供全方位的服务，有些公司专门为其业务人员配备手提电脑，便于直接为客户服务；保险公司还直接与客户家庭电脑联网，销售保险产品并且提供即时性服务。并且在澳境内，只要是同一保险公司的系统，均可实现客户在任何时候任何地点进行投保并且信息存储和检索，一旦出现保险责任内的事件，客户在全国范围内可就近提出索赔，大大提高了保险业的工作效率和服务质量，也为其他国家保险业的发展提供了范本。
图2-2描述了1980—2015年澳大利亚保险市场的保费收入情况。从图中可以看出，1986年以前，澳大利亚的保费收入都处于较低水准，并且寿险保费收入低于非寿险保费收入，之后在1986—1996年寿险和非寿险保费几乎保持同比增长，甚至非寿险略占上风。但从1997年开始，寿险保费收入开始超过非寿险保费收入并且差距增大，但是从整体来看，两者保费收入差距保持相对稳定的水平，没有出现拉大或者缩小的趋势。2008年，由于全球金融危机导致寿险保费收入经历剧烈波动，非寿险增长趋势平稳。2009年澳大利亚保费收入相较于2008年有所下降，寿险保费收入下降程度远大于非寿险市场，不过在2011年，不论是寿险保费还是非寿险保费均超过了危机前水平。值得注意的是，2015年，寿险保费和非寿险保费收入均有不少程度的下降，这主要是由投资关联产品销售大幅波动，残疾险和收益保障产品业绩不佳以及责任险增长乏力所致。
图2-2 1980—2015年澳大利亚保费收入
2015年，澳大利亚共有28家寿险公司，其中，有2家相互保险公司，分别为CML（The Colonial Mutual Life Assurance Society Limited）和NMLA（The National Mutual Life Association of Australasia Limited），其2015年市场份额占比分别为9.96%和6.25%。非寿险公司共有114家，其中，本地保险公司85家，外资保险公司29家。再保险公司9家，劳合社1家。经营一般保险业务的保险中介机构有1642家。
2015年，澳大利亚寿险业务总资产为2960亿美元，其中，相互保险公司总资产为273亿美元，占比9.22%。非寿险资产1226亿美元，再保险公司总资产为93亿美元，占比7.6%；劳合社总资产23亿美元，占比1.86%。
图2-3刻画了1980—2015年澳大利亚总保费增长率、寿险保费增长率、非寿险保费增长率以及实际GDP增长率的变化趋势，从图中可以看出，寿险保费增长路径波动最大，与世界保险市场保费增长趋势一致，澳大利亚保险市场的寿险保费收入在1987年和1999年出现峰值，2009年出现低谷，整体波动幅度高于总保费增长率以及非寿险保费增长率，非寿险保费增长率与实际GDP增长率类似，澳大利亚的GDP增速波动不大，长期以来稳定在3%左右，而其保险保费增长率波动幅度较大，寿险尤其明显，这是由于澳大利亚商业保险近几年比较发达，发展速度很快，保险也比较规范，实际经济对商业保险影响作用很大所致。近36年来，寿险业保费增长率分别在1987年、1998年和2014年迎来高峰，增长率最高可达64.4%，在1991年、1995年、2003年、2009年和2015年达到低谷，最低增长率为2009年的-24.4%。非寿险保费增长率波动相对温和，增长趋势保持平缓。
图2-3 1980—2015年澳大利亚扣除通胀的保费增长率变化趋势
图2-4刻画的是1980—2015年澳大利亚保险深度变化趋势，可以把保险深度变化分为3个阶段，第一阶段是1980—1987年，此阶段寿险保费占GDP的比重低于非寿险保费所占比重，但是寿险保费占比在快速发展；第二阶段是1987—1997年，寿险深度和非寿险深度持平，二者达到相当的水平并且平稳波动；第三阶段是从1998年至今，1998年，寿险深度有一个质的提升，达到了一个新阶段，自此以后，寿险保费占GDP的比重一直高于非寿险业，但是1998年到达峰值之后，无论是寿险深度还是非寿险深度均呈现下坡走势。从整体发展情况来看，非寿险深度发展平缓，其中，1980—2001年始终在3%左右微小浮动，2001年进入下降阶段，从2001年的3.4%下降到2008年的3.1%后，进入另一个相对平稳阶段，始终在2%左右小范围波动；寿险深度波动较大，尤其是在1997年超过非寿险深度之后，在2000年又进入了下降阶段，近10年在3.5%上下较大范围地波动，2004—2015年，寿险深度在2.8%~4.2%之间波动，非寿险深度的波动范围则是在2.0%~3.4%，并且寿险波动频率高于非寿险。
图2-4 1980—2015年澳大利亚保险深度变化趋势
图2-5刻画了澳大利亚人均保费水平，我们可以看到，澳大利亚保险密度与保费增长率以及保险深度变化趋势一致。澳大利亚保险密度整体趋势是增加的，但是寿险密度增幅高于非寿险密度增幅，并且波动也较大，波动频率也较高。
图2-5 1980—2015年澳大利亚保险密度变化趋势
1987年之前，寿险密度与非寿险密度都很低，但是寿险密度要低于非寿险密度。1987—1997年，二者从增长幅度和波动频率上都呈现出吻合持平态势。1997年之后，寿险密度呈现出旺盛的增长势头，并且在2008年之后大幅度波动增长，非寿险密度整体增长趋势相对寿险密度要平缓许多。
澳大利亚近几年由于整体经济呈现疲软态势，持续的经济压力限制了保费增长，并带来需求疲软，而保险市场需求对经济周期特别敏感。随着经济增长放缓，两部门价格下跌，保险市场在历经几年的强劲增长之后，保费增长受到限制；但同时也说明，澳大利亚保险市场具有充足容量，这对于疲软的澳大利亚保险市场来说是进行结构调整、产品创新的良好机遇。
最新披露的数据显示，2016年6月底，澳大利亚寿险总资产为2930亿美元，比2015年减少了2%（2015年6月底为2990亿美元）。其中，47.7%投资于股票，35.4%投资于债券，5.9%为现金，5.1%投资于不动产。
图2-6显示了2008—2016年第二季度澳大利亚寿险公司投资资产构成情况。从中可以看出，寿险公司资产主要用于投资债券和股票，几乎占据投资份额的90%以上。
图2-6 2008—2016年澳大利亚寿险资产投资构成
澳大利亚保险市场可以分为3个部分：寿险（Life Insurance）、一般险（General Insurance）和健康险（Health Insurance）。
寿险市场上销售的产品主要包括定期寿险、终身寿险和残疾收入保险，其特点是寿险人提供一次性付清方式和永久残疾保险。销售渠道包括直接销售和通过保险中介销售。寿险资金可以分为法定基金和一般基金，其中，法定基金占主要地位，法定基金按照基金类型可以分为投资连结基金和非投资连结基金，按照业务类型可以分为退休养老业务和一般业务。
一般保险市场竞争激烈，产品种类繁多，主要有屋主保险、商业机动车辆保险、国内机动车辆保险、旅游保险、火灾保险、海上保险、航空保险、消费者信用保险、贷款保险、机动车强制第三者责任保险、公众责任保险、产品责任保险、职业责任保险和雇员责任保险等，其中，屋主保险、国内机动车辆保险、火灾保险和机动车强制第三者责任保险为主要险种。
澳大利亚拥有全民健康保险制度，名称为“Medicare”，所以澳大利亚的私人健康保险仅限于那些没有被“Medicare”覆盖的人或者是私立医院所提供的服务。澳大利亚税收制度鼓励中高收入者购买私人健康保险。大多数纳税人则需要1.5%的医疗保险税，而那些收入超过88000美元且没有购买私人健康保险的纳税人则要额外支付1%的医疗保险附加税。
（1）净资产收益率。行业的净资产收益率是衡量该行业财务表现的有效工具，它通过披露该行业对资产的管理和配置是否经济有效来分辨与其他行业的差别，从而突出该行业的竞争力。
图2-7是澳大利亚寿险市场2008—2016年季度净资产收益率，首先可以看到近8年来净资产收益率均为正值，低谷出现在2009年第一季度的3.4%，这是因为受2008年经济危机的影响，但是2009年第二季度就已经开始恢复，并于第三季度达到峰值25%，在这之后经历了两个阶段的平稳时期，其中，2010—2012年净资产收益率在15%上下浮动，2013—2016年在10%上下浮动。其次，我们可以看到非投资连结业务净资产收益率变化趋势与整体净资产收益率基本一致，而投资连结业务净资产收益率一直高于整体净资产收益率，而且在2012年之后的变化趋势呈现出明显的不同，这主要是因为投资收益率表现良好使投资连结业务收益率增加，但2015年之后由于市场疲软导致净资产收益率不断下降。
图2-7 2008—2016年澳大利亚寿险市场净资产收益率变化趋势
（2）税后净利润。图2-8描绘的是2008—2016年寿险业季度税后净利润，可以看出其变化趋势与图2-7中寿险业整体净资产收益率大体一致，这也说明了净资产收益率可以很好地反映行业的利润表现，净资产收益率越高，利润表现越好。
图2-8 2008—2016年澳大利亚寿险市场净资产收益率变化趋势
（3）收入构成柱状图。保险产业业务收入来源主要有承保收益和投资收益，投资收益主要靠资产管理能力和市场稳定性来保证，承保收益主要靠保险产品质量和服务质量来保证，二者的构成情况可以反映该行业的侧重点和竞争力。
图2-9显示的是2008—2016年澳大利亚寿险产业季度业务收益构成情况，其中，承保收益呈现出较为平稳的小幅增长趋势，投资收益波动较大，按年度来看，2008年和2009年因为受经济危机影响导致投资收益为负，2010—2015年，投资收益均为正，虽然2016年第一季度投资收益为负，但2016年下半年投资收益向好。
图2-9 2008—2016年澳大利亚寿险市场业务收入构成
（4）运营成本。保险产业的运营成本占有不可忽视的地位，因为保险产业需要大量的人力资源去获得客户和维持产品的正常运行。保险产业的运营成本一般分为获取成本和维持成本。
图2-10显示了2008—2016年澳大利亚寿险产业的运营成本构成情况。我们可以发现，每一年的第一季度相较于其他季度运营成本都是最低的，这并不是因为某一类成本的降低，而是所有成本都有所下降导致的。另外，运营成本中，维持成本是占比最高的，获取成本中的佣金成本占比较高。
图2-10 2008—2016年澳大利亚寿险产业运营成本构成
（5）一般保险业务结构。2012年6月—2013年6月的会计年度里，一般保险业务已赚保费收入为326亿美元，其中，128亿美元（即39%）发生在新南威尔士州和澳大利亚首都地区，而且这个地区各个险种的已赚保费均占比最高（雇员责任保险除外）。西澳大利亚的雇员责任保险保费收入最高，占该险种总已赚保费收入的61.22%，新南威尔士和首都地区占比22%，排在第2位。
该会计年度已发生赔付总额为208亿美元，其中，84亿美元（即41%）的赔付发生在新南威尔士州和澳大利亚首都地区，该地区各个险种的赔付支出均位列第1（抵押保证保险和雇员责任保险除外）。
屋主保险、国内机动车辆保险和火灾保险的赔付总额占总赔付额的54%，主要是受到自然灾害的影响。
澳大利亚在全球都具有广泛的保险市场尤其是责任险市场，并且具有很高的风险价值。如图2-11和图2-12所示，2015年，澳大利亚对外投资总额为5430亿澳元，高于2001年的2300亿澳元。澳大利亚贸易投资委员会的一项研究发现，澳大利亚2000强公司中约有1/3的公司在海外直接进行投资，平均4.5个国外市场就有1家澳大利亚公司。
图2-11 2001—2015年澳大利亚海外投资年度变化百分比
图2-12 2011—2015年澳大利亚海外投资
澳大利亚公司在国外市场的责任风险日益增加，由于面临的宏观经济条件、金融市场发展、法规、社会和政治动态非常不同，这些因素的相互作用创造了一个非常不同的责任风险格局。例如，仅美国的法律制度一项就产生了高达10亿美元的世界范围内的责任保险金。随着海外市场风险的增加，澳大利亚企业在未来几年可能会要求更多的全球责任。
从图2-13中我们可以看出，发达市场仍然是澳大利亚境内公司投资的主要目的地（占2015年境外投资总额的55%），但新兴市场份额亦正在上涨（2015年为45%，高于2001年的25%），其中，投资总额最大的行业有金融保险、制造和采矿业。在过去的6年中，澳大利亚制造业企业在海外投资最多，2013—2015年，对外投资年增长率接近20%。
图2-13 2001—2015年澳大利亚海外投资份额（按地区划分）
澳大利亚虽然保持高增长的保费收入，但是财产风险（商业和住宅）仍未得到保障，澳大利亚的财产保费差距值估计为34亿美元。并且，澳大利亚的财产险中排名前5位的业务险以及机械设备保险，并不包括澳境内80%的相关公司。保费收入增速一路疲软，从2014年4.5%的增长速度下降到2015年的1.1%，并且2016年上半年商业保险费又下降2.3%，到2017年上半年上涨1.1%，减速放缓并且有所改善，专业保险增速加快。
从图2-14中我们可以看到，2012—2014年，澳大利亚财产险的综合比例远低于100%，2012年，澳大利亚财产险比例触底反弹，利率继续下滑，但进展缓慢，这是由于澳大利亚境内的一些自然灾害事件造成了一系列重大损失所致，包括旋风“马西亚”，发生在新南威尔士州和东南昆士兰州的大风暴，悉尼出现的雹、风和南澳大利亚的森林火灾等。但在2014年之后，澳大利亚财产险比例迅速增加，增长速度高于2006年、2009年、2012年的速率。
图2-14 澳大利亚2006—2015年财产险综合比例
近年来，澳大利亚商业财产保险保费收入在基督城地震之后的2011—2013年保持高速增长，同期澳大利亚境内的再保险公司增加。从图2-15中我们可以看出，在澳大利亚的商业保险总额中，2013年为0.29%，2014年为0.25%，到2015年下降至0.24%，2015年财产险比例为24.6%，财产险的保险深度进一步下降。在保费收入上，财险市场一直呈现疲软态势，继2014年下降8.6%之后，2015年虽达到40亿澳元（1澳元等于0.78美元），但同比下降1.9%，2016年以来，澳大利亚境内索赔环境良性发展，疲软趋势已经实现逆转。2016年澳大利亚的商业保险费在2015年下降至1.1%之后，在2016年下滑2.3%。然而，由于经济表现的加强，保费增长的前景正在改善。
图2-15 2006—2015年澳大利亚财产险保险深度
（1）车险自愿险与强制险并行。澳大利亚汽车险是在欧美发达国家车险市场范本的基础上发展起来的，澳大利亚车险产品主要分为三类：第三者责任险、第三方财产保险、综合全面保险。澳政府重视车险市场的自我调节能力，仅对第三者责任险的手续费（15%左右）做强制投保规定，第三方财产保险和综合全面保险都是自愿投保险种。目前，澳大利亚境内可提供车险投保服务的保险公司主要有AAMI、澳大利亚安联保险公司、NRMA、RACV等。澳大利亚车险市场步入成熟发展阶段，市场虽竞争激烈但都是有序竞争，不存在费率混乱价格战的情形，澳大利亚车险市场投保和理赔都非常方便，通过现代通信设备以及网络技术便可以实现，澳大利亚车险市场的发展历程大体同其保险市场整体发展轨迹一致。
2015年，澳大利亚商用机动车险的直接保费收入为21亿澳元，同比下降0.7%，占澳大利亚汽车保险业务总额的15.1%。2008—2012年，商用机动车险市场份额下降，相反，个人机动车险的保费率增长速度加快。这反映出个人机动车险的保费率上升速度加快，二者合并比例从2014年的91.6%上升至96.5%，商用机动车险的份额相对稳定。
（2）发展完备的责任保险。责任保险产生于19世纪的欧美国家，20世纪70年代占整个非寿险业务的45%~50%。西方保险界称责任保险是继海上保险、火灾保险和人寿保险后，整个保险业发展的第三个阶段，即保险业由承保物质利益损失扩展到承保人寿风险后，又扩展到了承保各种法律风险。责任险反映了国家严格的责任制度。由此可见，责任保险的地位非同一般。目前，澳大利亚经济发展正在从采矿业向服务业进行新的调整，并平衡服务业的发展，由于服务业公司相对比较多，极大地提高了责任险的需求量。2015年，在澳大利亚的商业保险市场中直接保费（DPW）为121亿美元，责任保险占比为33.6%，高于财产险（24.6%）和汽车险（12.9%），可见责任保险在澳大利亚保险市场中占有举足轻重的地位。
图2-16 澳大利亚2006—2015年责任险承保保费
澳大利亚主要的责任险产品是雇主责任险、专业赔偿险和产品责任险。在澳大利亚设有私人保险公司可以承保西澳大利亚州、塔斯马尼亚州和北领地3个州工人的薪酬政策，其他州对工人赔付进行集中资助。澳大利亚的责任保险虽然需求量小，但是种类繁多，除了发达的经济环境等要素，其法律体系的完备以及民众的法律意识、风险意识较强，也是责任保险发展的重要原因。2002年，澳大利亚进行侵权制度改革（工人赔偿保险的改革），使得包括产品责任险和雇主责任险等在内的大量保险储备释放，澳大利亚责任险深度从2006年的0.46%下降到2015年的0.33%（见图2-17）。
图2-17 2006—2015年澳大利亚责任险保险深度
（3）以特色著称的专业化保险。经济繁荣促使商业保险需求推升，特别是在专业化保险领域，经济增长带来的就业增长、库存价值和建筑活动直接转化为保费收入的增长。随着经济增速放缓，澳大利亚的商业保险费增长在过去2年有所放缓，商业保险费的增长率由2014年的4.5%下降至2015年的1.1%。不过鉴于客户保险需求的多样性和复杂性，澳大利亚许多大型保险公司都开展以专业化为特色的保险业务。例如，澳大利亚基础建设项目众多，人们对相关险种的需求非常强烈。基础项目险种单一，需求量大，使得风险控制难度大、涉及方面错综复杂等，为了提高基础建设项目险种的管理和服务水平，还出现了很多专门针对基础项目的险种，如健康险和工程险等，但专业化保险体现了澳大利亚保险产业价值链的高附加值。
近年来，澳大利亚采矿业和建筑行业持续低迷，导致相关保费市场也持续低迷，2015年，澳大利亚海运险的保费收入为7.19亿澳元，同比下降了2.2%，2015年海上保险的保险深度仅为0.045%。
图2-18 企业财产保险保费收入及增长率
（4）广泛普及的房屋保险。澳大利亚早已实行住房的商品化，个人都拥有自家的住房。澳大利亚个人的住房同样面临诸多风险的威胁，难以预料的自然灾害、种种与自家房屋相关的因第三者受到伤害而引起的法律纠纷等都时有发生。
这些风险威胁构成了房主对保险保障的迫切需求。为此，澳大利亚有很多保险公司都开展了房屋保险业务。客户购买房屋保险后，各种天灾人祸引起的房屋损失，如房屋失火、积雪压坏屋顶、小偷破坏门窗家具、顽童踢球打破玻璃等，都可以及时得到保险公司的赔偿，使人们能安居乐业。
澳大利亚商业健康保险覆盖人群超过1100万人，参保率达到47%，保费收入超过152亿美元，商业健康保险支出占全国卫生总费用支出的8%，在发达国家中名列前茅。澳大利亚商业健康保险是该国医疗保障体系的重要组成部分，是私立医院的主要资金来源，促进了医疗保障体系和医疗卫生制度的发展。
早在19世纪，澳大利亚就以行业为基础，发展相互保险协会（Friendly Societies），为会员提供医疗保障，澳大利亚目前大部分商业健康保险公司就起源于当地的相互保险协会。澳大利亚的全民医疗保险制度的核心由两个部分组成。
一是覆盖全民的医疗照顾制度（Medicare）和药品照顾制度（PBS）。例如，国民在公立医院看病住院均可享受免费医疗待遇（包括病人伙食费等），国民在部分私立医疗机构也可享受免费或部分补助待遇（如全科医疗诊所、专科医疗诊所等）。
二是私人医疗保险制度，由政府直接给予部分补助，个人自愿参加。澳大利亚医疗保险由联邦政府、州政府和市政府三级管理，卫生拨款、公立和私立医疗基金及公立医院等都受政府控制。澳联邦政府在建立和完善Medicare制度和PBS制度的基础上，积极引导和鼓励私人医疗保险的发展。对公民参加私人医疗保险的费用，由联邦政府给予30%。目前，澳大利亚约有43%的公民购买了私人医疗保险。在澳大利亚，私人医疗保险的提供者、保险种类、覆盖范围和服务内容多种多样，个人和家庭可以根据自身情况做出恰当的选择。
澳大利亚医疗保障体系是由联邦政府的健康与家庭服务部每年将公共医疗基金以国民医疗保险拨款、财政资助拨款等形式拨给州政府的财政部门。州政府的财政部门将此拨款连同本州的医疗基金一起拨给州政府的医疗主管部门，由该部门将医疗基金再拨给公立医院及私人管理的公立医院。同时，随着私人医疗保险的逐步完善，澳大利亚形成了公共医疗保险与私人医疗保险并存的双重医疗保险体制，并逐步向以私人医疗保险为主的医疗体制过渡。
这一系列高福利政策以及规范性管理措施，使得澳大利亚的医疗保险市场规范有序，为社会和家庭生活的稳定起到了保障的作用。总结起来就是满足消费者需求的产品设计和完善的服务使得其医疗保险非常发达。
（1）市场主体日益集中。澳大利亚法律规定，健康保险公司（Health Fund）在法律允许范围内经营健康保险。对于相关的健康险业务也可以经营，但必须与健康保险业务相对独立。1971年，澳大利亚有超过110家健康保险公司，2002年减少至43家，通过近年的合并，目前共有34家。由于健康险市场较高的准入门槛和竞争壁垒，近20年澳大利亚仅新设立3家健康保险公司。
（2）营利性健康保险公司数量少，但占据60%以上的市场份额。澳大利亚健康保险公司分为营利性（For-profit）和非营利性（Not-for-profit）两种。其中，营利性公司11家，一般为股份制公司形式。非营利性公司23家，一般为相互制保险公司，可以免征收入税，但对资产使用有限制，仅限于投资、满足偿付能力需要、支付赔偿与费用、开展医疗研究等。由于非营利性保险公司利用资本市场的能力有限、仅能通过盈余来扩大资本规模等影响，公司数量和所占市场份额日趋缩小。营利性健康保险公司占据近70%的市场份额，非营业性保险公司占30%。
（3）开放经营范围的健康保险公司数量多，占据90%以上的市场份额。健康保险公司根据经营人群的大小，分为开放（Open）经营范围和限制（Restricted）经营范围。其中，开放经营范围保险公司22家，对投保人群没有限制。限制经营范围保险公司12家，针对特定人群（如按职业、商会、行业协会等）提供商业健康保险。例如，针对警察的警察健康公司，针对铁路和交通部门的铁路和运输基金公司，针对医生的医生健康基金公司，针对教师的教师联盟健康公司。在澳大利亚，开放经营范围的健康保险公司占主流，市场份额超过90%。
（4）前五大健康保险公司市场集中度超过80%。澳大利亚财政为当年7月1日到次年6月30日。2013年7月1日—2014年6月30日，前五大健康保险公司（包括Medibank Private Limited、Bupa Australia Pty Ltd、The Hospitals Contribution Fund of Australia Ltd、NIB Health Funds Ltd、HBF Health Ltd）都是开放经营范围的保险公司，市场份额为81.6%。其中，3家为营利性保险公司，2家为非营利性保险公司，但规模最大的前两家Medibank Private Limited、Bupa Australia Pty Ltd都是营利性保险公司。澳大利亚最大的健康保险公司Medibank原是国有企业，经过股份化和公开募股，2014年12月25日正式上市。
澳大利亚被划分为6个州和2个领地。6个州分别是：新南威尔士、昆士兰州、南澳大利亚州、塔斯马尼亚州、维多利亚州、西澳大利亚州；两个领地则是澳大利亚首都领地、北领地。目前，33家健康保险公司都允许在8个州和领地开展业务，仅有Queensland Country Health Fund公司仅在昆士兰州开展业务。
澳大利亚商业健康保险产品分为医院保险（Hospital Cover）产品和附加保险（General Cover）产品。
（1）医院保险产品。主要保障客户支付住院时产生的全部或部分医疗费用，包括医生服务费、住院食宿费，手术室费用、药品费用，以及必要情况下的救护车费用（在澳大利亚，除了昆士兰州和塔斯马尼亚州，其他州和领地政府不提供免费的紧急救护服务。商业健康保险可以包括救护车保险，在需要救护车时，由保险公司支付相关的费用）等。
住院保险产品可分为全面（Top）、中等（Medium）、基本（Basic）和公立（Public）四类：全面医院保险产品实行综合保障，覆盖绝大多数的住院保障服务，个人自付医疗费用很小；中等医院保险产品提供中等水平的住院费用保障，明确未覆盖的医疗费用项目（如妊娠和分娩相关服务，辅助生殖服务，肩关节、膝关节、髋关节和肘关节置换，治疗慢性肾功能衰竭和透析等），保障水平低于全面医院保险产品；基本医院保险产品提供一般的住院费用保障，覆盖较小的住院保障项目，一般不包括心脏、康复、精神科、姑息治疗等费用，有一定的个人费用负担；公立医院保险产品提供的保障范围与国家医疗保障制度范围相同，对社保自付的医疗费用进行适当保障。
（2）附加保险产品。主要涵盖大多数牙齿检查和治疗、大多数的物理治疗、职业病治疗、语言障碍矫正、视力治疗、脊柱推拿治疗、足部治疗、心理服务、针灸、光学配镜、助听器、家庭护理、外科修复移植用的假体等。
投保人可以选择单独购买医院保险或附加保险，也可以同时购买这两种保险。综合保险（Comprehensive Cover）同时覆盖医院保险和附加保险的责任。
此外，澳大利亚的一些保险公司为持工作签证在澳大利亚工作，或持短期访问签证去澳大利亚旅游、探亲、考察的外国人专门提供海外访问者医疗保险（Australia Overseas Visitors Health Cover），包括医院保险和附加保险，可以帮助解决在澳大利亚看病的后顾之忧。海外访问者医疗保险一般报销在投保人重病需要转送回母国，或者投保人意外死亡后运送遗体回国相关费用。
1953年，澳大利亚实施了国家卫生法（National Health Act），该法律确立了社区费率（Community Rating）定价原则，禁止以年龄、性别、健康状况为基础进行差异定价，对于同一保险产品，所有被保险人实行统一费率，目的是减少或消除保险公司挑选低风险被保险人的行为，使投保人都有同等机会购买商业健康保险，且健康保险公司不能拒保。目前，澳大利亚商业健康保险仍实行社区费率定价。
澳大利亚政府在巨灾保险、农业保险和医疗保险等方面都有不同程度的介入，一定程度上弥补了保险市场机制自身的缺陷和不足，具体表现在：一是政府鼓励商业保险成为应对大灾风险的主力，避免角色定位不准而影响财政支出的平衡与稳健；二是在灾害易发、多发地区，政府应结合当地经济发展水平给予投保人适度补贴，强制投保；三是巨灾损失超过再保险公司承保能力以上部分，由政府承担最后保险人角色给予财政担保或者再保；四是政府深入研究和商业保险市场的优化组合问题，避免过度参与对商业保险产生“挤出效应”，阻碍商业保险公司的创新动力和能力。
澳大利亚与保险相关的法律法规主要有《1973年保险法》《1984年保险合同法》《1984年保险代理商和经纪人条例》。20世纪90年代之后，澳大利亚保险业进入稳定发展的成熟时期，保险市场竞争更加激烈，市场秩序也更加规范，1995年，澳大利亚联邦政府对保险行业法规进行重大修改，出台《保险代理商、经纪人条例》。随着政策法规的不断完善，澳大利亚保险市场开始步入稳定发展期，市场份额也有所分散。与其他商业市场发展轨迹相似，进入成熟发展期之后，高速发展的保险市场开始出现大型公司甚至国际保险公司的兼并，保险市场日趋完善。随着保险市场越来越成熟，各项总量指标以及保险竞争力在全球排名不断攀升，澳大利亚已进入世界先进保险国家行列。
1973年，澳大利亚颁布《保险法》，建立了类似欧洲偿付能力I的偿付能力监管体系。此后，澳大利亚偿付能力监管经历了3次重大改革。一是1995年制定了寿险保单负债、偿付能力、现金价值等计量标准；二是2002年对非寿险偿付能力要求进行了修订；三是从2010年开始，澳大利亚审慎监管局（Australian Prudential Regulation Authority，以下简称APRA）基于增强风险防范能力、积极与国际监管接轨、提高资本监管一致性的目的，于2013年1月1日正式实施《寿险及非寿险公司资本标准》（Life and General Insurance Capital，简称LAGIC）。LAGIC整体框架采用与欧Ⅱ、巴塞尔资本协议相一致的三支柱体系：第一支柱是与资本要求和资本基础相关的定量监管要求；第二支柱是监管审查，包括APRA评估保险公司的风险和资本管理能力以及可能对资本要求进行的监管调整；第三支柱是信息公开披露要求。
