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K线图起源于日本德川幕府时代，日本米市的商人用其来记录米市的开市价、收市价、当日最高价及当日最低价，所以又称为米线图。由于其形态和蜡烛有点相似，也叫“蜡烛图”。一般来说，阳烛代表当日上涨，阴烛代表下跌。（当然也有假阴、假阳）它能将每一个交易时间周期的开盘价与收盘价以实体的阴阳表示出来，并将该交易时间周期中曾出现的最高价、最低价分别以上影线和下影线形式直观地反映出来。从而使人们一目了然地了解每一个交易时间周期的涨跌，帮助人们对下一个交易时间周期的行情做出预估。
一根K线记录的是交易在固定交易时间周期内价格变动情况，如日K线记录的是一个交易日的价格变动情况。将日K线按时间顺序排列在一起，就组成了交易价格的历史变动情况，叫作日K线图。日K线将一个交易日内买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。
单根K线分阴阳线，由开盘价、收盘价、最高价、最低价这四个要素构成，下面以国内沪深A股为例作解释。
交易时间 ：沪深A股的交易时间段为9：30-11：30，13：00-15：00。
开盘价格 ：先通过9：15-9：30集合竞价产生9：30的开盘价，开盘价格是一只个股当日开市后所成交的第一笔交易的价格。开盘价格确定了个股的开市价格，简称开盘价。
收盘价格 ：收盘价格与开盘价格正好相反，它确定了个股的收市价格，简称收盘价。沪深两市在收盘价计算方法上，存在着一定的区别：沪市以每个交易日最后1分钟内的所有交易的加权平均价计算得出；深市的收盘价则是通过最后3分钟内的竞价方式产生。阳线代表收盘价大于开盘价，阴线代表收盘价小于开盘价。
最高价与最低价 ：这两个概念较好理解，最高价就是指个股当日交易中的单价最高的一笔成交价格；最低价则指个股当日交易中的单价最低的一笔成交价格。看下图1-1更好理解。
图1-1
通过单根K线中所反映出来的阴阳形态及这四个价位，我们就可以对个股当日的波动情况有一个较为清楚的了解。例如：如一只个股收于一根大阳线，则表明此股当日开盘后出现了大幅上涨，其涨幅较大；反之，如收于一根大阴线，则表明此股当日开盘后出现了大幅下跌，其跌幅较大。
什么是推动股票市场上涨下跌的原因？简单说就是多方与空方的力量对比。而K线的走势就是多空双方力量的直接体现。下面我们就来讨论下如何用K线看多空双方的力量。
卖方或空方 ：最高价-收盘价。任何时段，卖方的力量代表价格每日的最高价与收盘价的差距。
买方或多方 ：收盘价-最低价。买方的力量代表收盘价与最低价之间的差距。
同样，最高价-收盘价=空方力量，收盘价-最低价=多方力量。
每根K线事实上都是多空之间较量的结果，而在每天交易结束后，所展示的K线四要素，最高价、最低价、开盘价、收盘价，都真实地反映了当天该股的交易状况。但是同一根K线在不同位置、不同背景之下，其反映的市场含义或趋势有可能不同，需要辩证地具体分析。开盘价代表买卖双方在开盘期间的均衡点。收盘价则代表整段交易期间结束时的均衡价位，即多空平衡点。最高价代表了多方驱动行情上涨的最高水准。最低价代表了空方打压的极限位置，即多方拒绝价格进一步下挫的价位。股价在中间上涨与下跌过程，则是多空双方的博弈阶段。
对于单根K线图，我们通过观察开盘价、最高价、最低价、收盘价就可以知道：多空双方谁在主导行情，他们在做什么，多空双方在交易期间驱动均衡点的互动关系。这就是K线要告诉我们的市场信息。
实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明上涨的动力越足。同理，阴线实体越大，下跌动力也越足。（具体位置决定性质，不可一概而论）
影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。（具体位置决定性质，不可一概而论）
总而言之，K线图不仅是一门科学，而且是一种行为艺术和投资哲学的实践，它本质上是市场群体心理因素的集中反映。你可以掌握它的性，但无法把握它的度，它给每个人留下了很多主观的判断，使那些试图量化它的分析家们最终陷入迷途。
股市中的K线形形色色，各种组合更是数不胜数，就像酒田战法有七十多种K线组合。因为人的精力有限，所以我们学习也不能眉毛胡子一把抓，弱水三千，只能取一瓢饮。股市中，重点研究这么几种重要K线就完全可以让你游刃有余。正所谓“不怕千招会，就怕一招灵”。
当开盘价与收盘价处于相同价位的时候，K线图上表现为十字形态，有时也把开盘价、收盘价相差不大且上下影线较长的K线视为十字。单纯十字形态，反映出市场犹豫不决，多空双方达到暂时平衡，往往预示着股价可能会出现转势，因此称之为神奇十字。上下影线都长，即大十字，表示多空两方势均力敌，后市需观察；上影线长，下影线短，表示开盘后上涨但收盘却被打回平盘，空头较强势；下影线长，上影线短，表示先跌后涨，买方较强势。具体可分为两种：蓄能星线和反转星线。
1.蓄能星线。十字星的形成过程，实际上是多空力量的激烈博弈。开盘以后，多空拉锯，上攻以后遇阻力回落，下探以后遇支撑反弹，尾盘收在开盘价或者离开盘价很近的地方。市场上看多和看空的人数或者资金力量各占一半，有人高位抛盘，也有人低位接盘。所以不能说十字星就是反转形态，因为最终的收盘价是在开盘价的位置上的，也就是经过了一天的较量，大家打了一个平手而已，既然是平手，又怎么能去判断谁强谁弱呢？十字星的出现一般配合着较大的成交量，是多空一天激烈厮杀的结果。所以十字星在本质意义上，只能说明市场到这个位置有了分歧，但不是说一定会反转。（具体案例见第十六章）
2.反转星线。反转十字星的出现确实代表着行情发生反转的临近，但是是否为反转十字星，我们要配合其他技术指标来判断。看空的反转十字星，一定是发生在高位，之前有过较大幅度的拉升，甚至发生在一些关键的压力位上。看多的反转十字星，一定是发生在低位，一般是之前有过较大的下跌，甚至发生在一些关键的支撑点上。
一般而言，大阳线意味着多头势如破竹，后市看涨。阳线实体越长，上涨力量越强，反之，上涨力量越弱。实际上，大阳线之所以具备指明趋势的意义，是因为大阳线开盘价与收盘价相差太大，且日内分时波动以大涨小回的方式将空方完全压制，其强烈上涨的态势，对投资者的心理造成很大的影响。这种心理影响包括两点，做空者见大势已去很可能加入多头阵营，而原本看空并未买入者在强烈的上涨行情下也大胆买进。这就是股市里人们所说的“一根大阳线，千军百马来相见”，因为空头往往会叛变，反手做多。但实际上，我们需要根据股价的位置来判断，具体分以下几点：
1.如果股价刚开始上涨时出现大阳线，则表明股票有加速上扬的意味，投资者可买入。
2.如果大阳线出现在股价上涨途中，则表明可能继续上涨，投资者可继续做多。
3.如果大阳线出现在股价连续上涨过程中，则表明是股价快速赶顶，投资者需要警惕顶部的出现。
4.如果在连续下跌过程中出现大阳线，表明出现技术性反弹，投资者可以分析盘面，不接下跌途中的飞刀，待飞刀落地。
一般而言，在上升趋势的初期或中期，特别是突破关键技术压力位的时候，出现大阳线表示多头开始发动攻击，股价后市继续上涨的可能性很大。但是如果股价已经高高在上，出现大阳线则预示着做多动能日渐耗尽，也有可能是多头在故意大幅拉高股价，造成强势上攻的假象，吸引中小投资者注意，诱惑投资者接盘。如果在高位巨量收出大阳线，这种大阳线成为诱多陷阱的可能性就更大，投资者应区别对待。
在实战中，中小投资者如果想准确识别大阳线是上涨信号还是陷阱，需要重点关注几点。
1.认清股价位置，准确识别大趋势。
2.分析成交量。一般来讲，如果大阳线的出现配合着成交量的放大，那么基本不用怀疑会上涨。然而，如果成交量缩减，那么可能是主力刻意拉高诱惑投资者介入接盘。需要注意的是，股市中存在着一些高度控盘的股票，不需要多大量就可以随意拉升股票，这种会出现量升价跌的迹象。
3.后市走势的确认。如果大阳线后立刻被一根大阴线把股价打回原形，意味着大阳线是陷阱的概率比较高，投资者需要及时止损，离场观望。如果后市股价站稳在大阳线的收盘价之上，这说明此时多头势力强大，有较强支撑，投资者可放心持有。
大阴线是指单日跌幅大于5%的K线。当天几乎以最高价开盘，最低价收盘，它表示多方在空方打击下节节败退，毫无招架之力，空方以绝对优势取胜。大阴线的下跌力度大小与实体长短成正比，即阴线的实体越长，下跌力度越大。
1.顶部大阴线。这是主力资金出货的结果，通常发生在大盘或个股涨势的末期，同时不一定伴随着成交量的放大，换言之，下跌是不需要成交量配合的。
当顶部大阴线出现之后应该立即清仓，因为尽管主力出货不是一蹴而就的，一路压低出货也是大概率事件，但投资者最好不要对所谓的反抽抱有幻想，因为它可能发生也可能不发生，是否发生完全取决于主力的意志。如果均线系统已经由多头排列扭转为空头排列，甚至再出现一根突破大阴线，此时一定要坚决离场。
2.上涨中继大阴线。这是主力资金暴力洗盘的结果，通常发生在大盘或个股的上涨期，同时不一定伴随着成交量的放大，大部分是缩量的，因为主力已经高度控盘，当上涨中继大阴线出现之后要高度警觉，假如次日不跌反涨，或者连续几天止跌企稳，收出极度缩量K线，那么该股离上涨就不远了。
3.底部大阴线。通常发生在大盘或个股的上涨期，同时不一定伴随着成交量的放大，大部分是缩量的，因为大部分交易者已经无心恋战，不再买卖了，空方已是强弩之末。