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前已述及，准则规定，金融资产同时符合下列条件的，应当分类为以摊余成本计量的金融资产：（1）企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。（2）该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅仅涉及支付本金和利息（该利息是以未偿付本金金额为基础计算的）。
通俗地说，以摊余成本计量的金融资产也就是指常规性的债权，其核算依然是基于历史成本，只不过采取了摊余成本（amortized cost）这种变体。
下面先阐释列入流动资产的债权的会计处理，这些债权通常适用简化的处理方法。然后介绍列入非流动资产的债权的会计处理，这些债权完整地采用了以摊余成本计量的金融资产的会计规则。
本部分阐释应收账款、应收票据、预付账款、应收利息、应收股利和其他应收款等的会计处理。上述项目均为短期的债权，单独列示于资产负债表的流动资产项目下。
企业设“应收账款”科目核算以摊余成本计量的，企业因销售商品、提供劳务等经营活动而应收取的款项。该科目可按债务人进行明细核算。该科目期末的借方余额反映企业尚未收回的应收账款。
（1）应收账款的日常核算。企业的应收账款如果不包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分，或者根据该准则的规定不考虑不超过一年的合同的融资成分，就可以按照根据该准则确定的交易价格进行初始计量。
企业记录应收账款时，按应收金额，借记“应收账款”科目；按确认的营业收入，贷记“主营业务收入”等科目。收回应收账款时，借记“银行存款”等科目，贷记“应收账款”科目。涉及增值税销项税额的，还应进行相应的处理。
代购货单位垫付的包装费、运杂费，借记“应收账款”科目，贷记“银行存款”等科目。收回代垫费用时，借记“银行存款”科目，贷记“应收账款”科目。
例2-1
正明商贸股份公司销售给金波实业有限公司一批产品，按照价目表上标明的价格计算，其不含税售价金额为20000元。由于是批量销售，正明商贸股份公司给予金波实业有限公司10%的商业折扣。适用的增值税税率为16%。正明商贸股份公司为金波实业有限公司代垫运费100元。
（1）销售成立，记录债权时。
借：应收账款 20980
贷：主营业务收入 18000
应交税费——应交增值税（销项税额） 2880
库存现金 100
（2）正明商贸股份公司收到上述价款时。
借：银行存款 20980
贷：应收账款 20980
商业折扣（commercial discount）就是大家所熟悉的“打折”，是指销售方针对商品价目单中所明示的价格给予的减价优惠。会计环节所处理的实际结算金额本身已经是扣除商业折扣后的实际成交价款，因此，会计上不需要专门对商业折扣进行账务处理。商业折扣只是销售环节的一种促销策略，与会计处理环节无关。
现金折扣（cash discount）是指在赊销方式的交易中，销售方为鼓励采购方在约定期限内尽早付款而提供的付款优惠，严格地说就是“提前付款折扣”。例如，购销双方可能会在买卖合同中约定：采购方应在30天内付款；如果在10天内付款，则可享受2%的折扣；如果在20天内付款，则可享受1%的折扣。这样的付款条件在国际商务中常常简写为“2/10，1/20，n/30”，但此类付款条件在我国的合同实务中不大常见。可见，现金折扣是实际成交价格形成之后销售方推出的鼓励采购方提前付款的收款策略，因此，销售方（和采购方）需要对现金折扣进行账务处理。
（2）现金折扣的会计处理。现金折扣属于《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）所称的可变对价。根据该准则第16条的规定，合同中存在可变对价的，企业应当按照期望值（expected value）或最可能发生金额（the most likely amount）确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。企业在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及其比重。
每一资产负债表日，企业应当重新估计应计入交易价格的可变对价金额。对于已履行的履约义务，其分摊的可变对价后续变动额应当调整变动当期的收入。
例2-2a
超人时装股份公司20×7年6月1日向白雪商贸有限公司销售一批夏装，不含税售价为10000000元，增值税税额为1600000元，价税合计为11600000元。
为了使货款尽快到账，超人时装股份公司给出的现金折扣条款是：白雪商贸有限公司应当在8月31日前付款。若在6月30日前付款，则可享受2%的现金折扣；若在7月31日前付款，则可享受1%的现金折扣。
6月1日，超人时装股份公司预计白雪商贸有限公司最有可能在6月30日前付款，按照最可能发生金额232000元（11600000×2%）确定可变对价的最佳估计数，包含可变对价的价格为9768000元（10000000-232000）。
6月19日，超人时装股份公司收到了货款。
（1）6月1日销售时。
借：应收账款（11600000×98%） 11368000
贷：主营业务收入（10000000-232000） 9768000
应交税费——应交增值税（销项税额） 1600000
（2）6月19日收到货款时。
借：银行存款 11368000
贷：应收账款 11368000
例2-2b
沿用例2-2a的资料。假定白雪商贸有限公司未在6月30日前付款。
6月30日，超人时装股份公司重新估计应计入交易价格的可变对价金额。预计白雪商贸有限公司最有可能在7月31日前付款，按照最可能发生金额116000元（11600000×1%）确定可变对价的最佳估计数，包含可变对价的价格为9884000元（10000000-116000）。因此，需要调增应收账款和主营业务收入116000元（9884000-9768000）。
7月19日，超人时装股份公司收到了货款。
（1）6月1日销售时。
借：应收账款（11600000×98%） 11368000
贷：主营业务收入（10000000-232000） 9768000
应交税费——应交增值税（销项税额） 1600000
（2）6月30日重新估计应计入交易价格的可变对价金额时。
借：应收账款 116000
贷：主营业务收入 116000
（3）7月19日收到货款时。
借：银行存款 11484000
贷：应收账款 11484000
企业设“应收票据”科目核算以摊余成本计量的，企业因销售商品、提供劳务等而收到的商业汇票（包括银行承兑汇票和商业承兑汇票）。该科目可按债务人（开出或承兑商业汇票的单位）进行明细核算。该科目期末借方余额反映企业持有的商业汇票的票面金额。
企业应当设置“应收票据备查簿”，逐笔登记商业汇票的种类、号数、出票日、票面金额、交易合同号和付款人、承兑人、背书人的姓名或单位名称、到期日、背书转让日、贴现日、贴现率、贴现净额、收款日、收回金额、退票情况等资料。商业汇票到期结清票款或退票后，在备查簿中应予以注销。
（1）接受商业汇票和收款时的会计处理。企业因销售商品、提供劳务等而收到开出、承兑的商业汇票，按商业汇票的票面金额，借记“应收票据”科目；按确认的营业收入，贷记“主营业务收入”等科目。涉及增值税销项税额的，还应进行相应的处理。
商业汇票到期，应按实际收到的金额，借记“银行存款”科目；按商业汇票的票面金额，贷记“应收票据”科目。
（2）商业汇票贴现时的会计处理。持未到期的商业汇票向银行贴现，应按实际收到的金额（即减去贴现息后的净额），借记“银行存款”等科目；按贴现息部分，借记“财务费用”等科目；按商业汇票的票面金额，贷记“应收票据”科目（适用于不带追索权的情形）或者贷记“短期借款”科目（适用于带有追索权的情形）。
（3）商业汇票背书时的会计处理。将持有的商业汇票背书转让以取得所需物资，按应计入取得物资成本的金额，借记“材料采购”或“原材料”“库存商品”等科目；按商业汇票的票面金额，贷记“应收票据”科目；如有差额，借记或贷记“银行存款”等科目。涉及增值税进项税额的，还应进行相应的处理。
例2-3
立信实业股份公司销售一批商品给正明商贸股份公司，货已发出，增值税专用发票上注明的商品价款为200000元，增值税税额为32000元。立信实业股份公司当日收到正明商贸股份公司签发的不带息商业承兑汇票一张。
借：应收票据 232000
贷：主营业务收入 200000
应交税费——应交增值税（销项税额） 32000
以下分别设计不同情形阐释相应的会计处理。
A.应收票据到期，立信实业股份公司收回款项232000元，存入银行。
借：银行存款 232000
贷：应收票据 232000
B.应收票据到期，正明商贸股份公司无力偿还票款，立信实业股份公司将到期票据的票面金额转入“应收账款”科目。
借：应收账款 232000
贷：应收票据 232000
C1.应收票据到期前，立信实业股份公司因急需资金，持商业汇票向银行贴现。假定附带追索权。
借：银行存款 228000
财务费用 4000
贷：短期借款 232000
C2.贴现后，应收票据到期时出现拒付情况，银行要求立信实业股份公司退回上述款项。
借：短期借款 232000
贷：银行存款 232000
借：应收账款 232000
贷：应收票据 232000
企业设“预付账款”科目核算企业依照合同约定预付的款项。该科目可按供货单位进行明细核算。该科目期末的借方余额反映企业预付的款项。
企业因购货而预付的款项，借记“预付账款”科目，贷记“银行存款”等科目。
收到所购物资，按应计入购入物资成本的金额，借记“物资采购”“原材料”“库存商品”等科目；按应支付的金额，贷记“预付账款”科目。补付的款项，借记“预付账款”科目，贷记“银行存款”等科目；退回多付的款项做相反的会计分录。涉及增值税进项税额的，还应进行相应的处理。
例2-4
苏菲商贸有限公司向邦德实业股份公司支付预付账款1000000元。
借：预付账款 1000000
贷：银行存款 1000000
邦德实业股份公司发货，开出的增值税专用发票上注明的价税合计为5800000元。苏菲商贸有限公司补付4800000元。
借：库存商品 5000000
应交税费——应交增值税（进项税额） 800000
贷：预付账款 1000000
银行存款 4800000
企业设“应收利息”科目核算企业发放的贷款、各类债权投资、存放中央银行款项、拆出资金、买入返售金融资产等应收取的利息。该科目可按借款人或被投资单位进行明细核算。记录应收利息时，借记“应收利息”科目，贷记相关科目（如“投资收益”等科目）；实际收到利息时，借记“银行存款”等科目，贷记“应收利息”科目。该科目期末借方余额反映企业尚未收回的利息。企业购入的一次还本付息的债权投资持有期间取得的利息，在“债权投资”科目核算。
企业设“应收股利”科目核算企业应收取的现金股利和应收取的被投资单位分配的利润。该科目可按被投资单位进行明细核算。该科目期末借方余额反映企业尚未收回的现金股利或利润。投资方在被投资单位宣告发放现金股利或利润时，按应享有的份额，借记“应收股利”科目，贷记“投资收益”等科目；实际收到现金股利或利润时，借记“银行存款”等科目，贷记“应收股利”科目。
企业设“其他应收款”科目核算分类为以摊余成本计量的，企业除存出保证金、买入返售金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息、应收代位追偿款、应收分保账款、应收分保未到期责任准备金、应收分保保险责任准备金、长期应收款等经营活动以外的其他各种应收、暂付的款项，如应收的各种赔款、罚款，职工因公出差借支的现金，为职工垫付的款项，存出保证金等。该科目可按债务人（单位或个人）进行明细核算。企业发生其他各种应收、暂付款项时，借记“其他应收款”科目，贷记“银行存款”“库存现金”等科目；收回或转销该债权时，借记“库存现金”“银行存款”等科目，贷记“其他应收款”科目。该科目期末借方余额反映企业尚未收回的其他应收款。
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（2017年修订）规定，企业应当以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备（loss allowance）。为避免重复，本章在第4节集中阐释以摊余成本计量的金融资产的减值规则。
会计学中称采用“坏账准备”科目核算坏账损失的方法为备抵法（allowance method）。这种方法要求企业预计债权发生的损失，对债权计提坏账准备并把预计损失计入当期损益；当实际损失发生时，再把实际损失超出坏账准备的金额计入当期损益。备抵法、坏账准备体现了谨慎性原则的要求。《企业会计准则——基本准则》第18条规定，企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。但根据谨慎性原则所做的记录缺乏法律事实的支持，学界对谨慎性原则存有争议。
我国会计法规在1992年引入了备抵法。在此之前，企业采用的坏账损失核算方法是直接转销法（direct write-off method），即在坏账损失实际发生时，直接注销发生损失的债权，同时记录该项实际损失。
虽然现行会计法规要求企业采用备抵法核算其可能发生的坏账损失，但企业所得税法不允许企业在所得税前扣除其依照备抵法所计算的坏账损失。这是因为，备抵法下所记录的信用减值损失仅仅是一种预期信用损失而不是实际损失。所以，在纳税申报时，企业必须按照企业所得税法的规定进行纳税调整。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易所形成的应收款项（trade receivables）或合同资产（contract assets），企业应当始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。该应收款项或合同资产应符合下列条件之一：①该项目未包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分，或企业根据《企业会计准则第14号——收入》规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分。②该项目包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分，同时企业作出会计政策选择，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。企业应当将该会计政策选择适用于所有此类应收款项和合同资产，但可对应收款项类和合同资产类分别作出会计政策选择。
简单地说，由于交易形成的应收款项和租赁合约中的应收款项（lease receivables）等短期性的债权通常不包含重大融资成分，因此，企业在报告日可以简单地按照该资产在其后续存续期限内的预期信用损失计提坏账准备。
企业可在计量预期信用损失时运用简便方法。例如，对于应收账款的预期信用损失，企业可参照历史信用损失经验，编制应收账款逾期天数与固定准备率对照表（如：若未逾期，为1%；若逾期不到30日，为2%；若逾期天数为30~90（不含）日，为3%；若逾期天数为90~180（不含）日，为20%；等等），以此为基础计算预期信用损失。
企业设“信用减值损失”科目，核算企业按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（2017年修订）的要求，针对债权计提减值准备所记录的预期信用损失。该科目借方登记发生额（增加数），贷方登记结转额（减少数）。期末结转后，该科目无余额。
企业设“坏账准备”科目，核算企业以摊余成本计量的应收款项等金融资产以预期信用损失为基础计提的损失准备。
资产负债表日，应收款项发生减值的，按应减记的金额，借记“信用减值损失”科目，贷记“坏账准备”科目。以后期间，如果当期应计提的坏账准备大于期初账面余额，则应按其差额计提；如果应计提的坏账准备小于期初账面余额，则应按其差额冲减已计提的坏账准备。
对于确实无法收回的应收款项，按管理权限报经批准后作为坏账处理，转销应收款项时，借记“坏账准备”科目，贷记“应收账款”“应收票据”“预付账款”“其他应收款”等科目。
以前期间已转销的应收款项以后又收回时，应按实际收回的金额，借记“应收账款”“应收票据”“预付账款”“其他应收款”等科目，贷记“坏账准备”科目；同时，借记“银行存款”科目，贷记“应收账款”“应收票据”“预付账款”“其他应收款”等科目。也可以将以上两步合为一步，即按照实际收回的金额，借记“银行存款”科目，贷记“坏账准备”科目。
下面以应收账款为例阐释计提和转销坏账准备的会计处理。其他债权的坏账准备可比照处理。
例2-5
正明商贸股份公司从20×1年开始计提坏账准备，最近3年的情形如下。
（1）20×1年年末应收账款余额为1200000元。按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，计提比例为5‰。则当年的坏账准备提取额为6000元（1200000×5‰）。
借：信用减值损失 6000
贷：坏账准备 6000
上述处理的结果是，通过借记“信用减值损失”科目把预期信用损失计入利润表，同时通过贷记“坏账准备”科目降低应收账款的列报金额（因为资产负债表上的“应收账款”项目是按照“应收账款”总账余额减去“坏账准备”账户贷方余额后的净额列报的）。
（2）20×2年9月，企业发现有1600元的应收账款无法收回，经批准后作坏账处理。
借：坏账准备 1600
贷：应收账款——东南实业 1600
上述处理的结果表明，在实际损失发生后，企业借记的是“坏账准备”科目而不是“信用减值损失”科目。原因在于，情形（1）中已经通过借记“信用减值损失”科目把预期信用损失计入利润表，因此，即便本期发生了实际损失，也不可再度把实际损失计入利润表。
（3）20×2年12月31日，企业应收账款余额为1440000元。按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，计提比例为5‰。则当年应计提的坏账准备金额为7200元（1440000×5‰），这是20×2年年末坏账准备的应有余额。而在年末计提坏账准备前，“坏账准备”科目的贷方余额为4400元（6000-1600）。则
本年度应补提的坏账准备金额＝7200-4400＝2800（元）
借：信用减值损失 2800
贷：坏账准备 2800
（4）20×3年6月接银行通知，企业上年度已冲销的1600元应收账款又收回，款项已存入银行。
此时，需要以相反方向记录原已注销的债权，从而在应收账款中恢复债权人的信用记录。然后，按照常规对实现的债权作账务处理。
借：应收账款——东南实业 1600
贷：坏账准备 1600
借：银行存款 1600
贷：应收账款——东南实业 1600
有的书把上述两个分录合并为一个分录。
借：银行存款 1600
贷：坏账准备 1600
但这种合成的会计分录不便于在“应收账款——东南实业”账户中完整地如实反映该客户的信用状况。
1.根据法律事实记账的情形
第一年年末，某公司的应收账款余额为10万元。第二年，上述应收账款发生5万元的坏账损失，计入营业外支出（借记“营业外支出”科目5万元，贷记“应收账款”科目5万元）。根据法律事实记账的情形如图2-5所示。
图2-5 根据法律事实记账的情形
2.计提坏账准备的情形
该公司在第一年年末计提坏账准备5万元（借记“信用减值损失”科目5万元，贷记“坏账准备”科目5万元）。不考虑所得税，这个账务处理的结果是，资产负债表中的资产减少5万元、所有者权益减少5万元，利润表中净利润减少5万元，如图2-6（a）所示。这种账务处理在本质上是把预期信用损失当作实际损失计入了会计报表，计提多少坏账准备，就意味着以后给管理层核销应收账款而不计入利润表留下了多少空间。
图2-6 计提坏账准备的情形
下面分别以核销坏账1万元、2万元、3万元、4万元、5万元来直观地展示“坏账准备”账户的使用效果。
情形1：第二年年末，该公司实际发生坏账损失1万元。此时，直接使用以前已经准备好的、用于以后核销坏账的额度，注销坏账准备1万元，注销应收账款1万元（即借记“坏账准备”科目1万元，贷记“应收账款”科目1万元）。账务处理如图2-6（b1）所示。如此处理之后，“应收账款”科目借方余额为9万元，“坏账准备”科目贷方余额为4万元，在资产负债表上列示的“应收账款”项目的账面价值为5万元。
情形2：第二年年末，该公司实际发生坏账损失2万元，此时，直接使用以前已经准备好的、用于以后核销坏账的额度，注销坏账准备2万元，注销应收账款2万元（即借记“坏账准备”科目2万元，贷记“应收账款”科目2万元）。账务处理如图2-6（b2）所示。如此处理之后，“应收账款”科目借方余额为8万元，“坏账准备”科目贷方余额为3万元，在资产负债表上列示的“应收账款”项目的账面价值为5万元。
情形3：第二年年末，该公司实际发生坏账损失3万元，此时，直接使用以前已经准备好的、用于以后核销坏账的额度，注销坏账准备3万元，注销应收账款3万元（即借记“坏账准备”科目3万元，贷记“应收账款”科目3万元）。账务处理如图2-6（b3）所示。如此处理之后，“应收账款”科目借方余额为7万元，“坏账准备”科目贷方余额为2万元，在资产负债表上列示的“应收账款”项目的账面价值为5万元。
情形4：第二年年末，该公司实际发生坏账损失4万元，此时，直接使用以前已经准备好的、用于以后核销坏账的额度，注销坏账准备4万元，注销应收账款4万元（即借记“坏账准备”科目4万元，贷记“应收账款”科目4万元）。账务处理如图2-6（b4）所示。如此处理之后，“应收账款”科目借方余额为6万元，“坏账准备”科目贷方余额为1万元，在资产负债表上列示的“应收账款”项目的账面价值为5万元。
情形5：第二年年末，该公司实际发生坏账损失5万元，此时，直接使用以前已经准备好的、用于以后核销坏账的额度，注销坏账准备5万元，注销应收账款5万元（即借记“坏账准备”科目5万元，贷记“应收账款”科目5万元）。账务处理如图2-6（b5）所示。如此处理之后，“应收账款”科目借方余额为5万元，“坏账准备”科目贷方余额为0，在资产负债表上列示的“应收账款”项目的账面价值为5万元。
总之，第一年计提了5万元的坏账准备之后，以后期间任何不超过5万元的坏账损失均不再对利润表造成影响，只需动用坏账准备核销应收账款即可。银行业监管规则中的“贷款拨备”（即贷款损失准备）就是根据这个逻辑设计的。
3.超预期的坏账损失的账务处理
如果第二年年末该公司实际发生的坏账损失超过了原已计提的坏账准备，那么，超出的部分将会出现在利润表中。例如，在第一年计提坏账准备5万元之后，如果第二年年末该公司实际发生的坏账损失为6万元，那么，企业先动用以前已经准备好的、用于以后核销坏账的额度，注销坏账准备5万元，注销应收账款5万元（即借记“坏账准备”科目5万元，贷记“应收账款”科目5万元）。然后，按照实际发生的坏账损失超出原已计提的坏账准备的差额，借记“营业外支出”科目1万元，贷记“应收账款”科目1万元。账务处理如图2-7所示。
图2-7 发生超预期信用损失的情形
可见，计提坏账准备（即记录以后将予以核销的应收账款的额度）之后，如果所发生的坏账损失未超出上述额度，则可以直接据实冲减坏账准备和应收账款；如果所发生的坏账损失超出了上述额度，则计入利润表的损失仅为该超出的部分。可以看出，第一年年末计提的坏账准备的作用是使以后年度尽量少记载超出预期的坏账损失。
4.对坏账准备记账规则的辩证分析
从上述示例中可以看出，坏账准备的实质是指那些未来可以直接用于核销债权却又不影响当期利润的核销额度。这意味着，坏账准备给银行业金融机构的管理层提供了滥用债权核销制度寻租的可能。
本书所涉及的以摊余成本计量的金融资产（包括长期应收款、债权投资、贷款）和以摊余成本计量的金融负债（包括长期应付款、应付债券，参见本书第4章）的会计处理规则均需要按照准则的规定，采用实际利率法来计算投资方的投资收益或者筹资方的财务费用。
为便于后续内容的学习，专栏2-5先对实际利率的含义给出通俗的解读。
一、何谓实际利率
实际利率（effective interest rate）是会计准则中的专用术语，特指某个特定的报酬率，使用该报酬率，可以使某项活动的未来现金流入的现值恰好等于其未来现金流出的现值。
实际利率的含义可以借助一个简单的设问通俗地解释。在金融投资活动中，债权人（或投资方）为什么愿意现在投入一定的资产，在以后期间再收回本金和利息呢？因为他相信存在“某个特定的、内在的报酬率”，使得他未来的现金流入的现值恰好等于他现在投入的资产的价值。同样，债务人（或被投资方）为什么愿意现在接受某种资产，在以后期间再偿付本金和利息呢？因为他相信存在“某个特定的、内在的报酬率”，使得他未来的现金流出的现值恰好等于他现在收到的资产的价值。这个所谓的“某个特定的、内在的报酬率”，就是会计准则中所说的实际利率。
可以用公式将上述思想简要表达如下：如果某个特定的报酬率r，使得某项业务的未来现金流入的现值恰好等于其未来现金流出的现值，即
则称r为该业务的实际利率。
企业会计准则所称的实际利率，其含义等价于管理会计或财务管理等学科中所称的内含报酬率（internal rate of return, IRR），也等价于金融学等学科中所称的到期收益率（yield to maturity, YTM）。
准则规定，实际利率是指将金融资产（或金融负债）在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产（或金融负债）账面余额的摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，应当在考虑金融资产（或金融负债）所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不应当考虑预期信用损失。
注意：实际利率总是针对特定的现金流的间隔期而言的。如果现金流的计算间隔期是一个季度，则所计算出的实际利率便是就一个季度而言的报酬率；如果现金流的计算间隔期是半年，则所计算出的实际利率便是就半年而言的报酬率。
二、实际利率的计算方法
1.采用插值法计算实际利率
有的书上提到了使用插值法计算实际利率。其思路是，将计算实际利率的公式改写成计算净现值的公式，然后求出使净现值为零的那个报酬率，就得到了实际利率。
净现值（net present value, NPV）是指未来各期现金流入的现值减去各期现金流出的现值后的余额。
由上式可知，使净现值为零的那个报酬率就是我们所要计算的实际利率。这样，我们就可以用试错的方法近似地算出实际利率。如果一个较高的报酬率使净现值略小于零，而一个较低的报酬率使净现值略大于零，那么我们就可以运用比例的关系式求出使净现值为零的报酬率。这种方法就是插值法。使用插值法的优点是，会计师不必依赖计算机软件或者带科学计算功能的计算器，仅仅借助普通计算器或者算盘就能计算。
如果某个项目需要现在投资200美元，该项目在之后三年的每年年底分别会带来50美元、100美元和150美元的现金流入，那么该项目的实际利率是多少？
我们很难一眼就看出使净现值为零的报酬率究竟应该是多少，只好用试错的方法逐一测试每个可能的报酬率，来求得最有可能使净现值为零的那个报酬率。采用试错法寻找使净现值为零的报酬率的过程如表2-1和图2-8所示。
表2-1 采用试错法寻找使净现值为零的报酬率
图2-8 使用不同的折现率（报酬率）计算的净现值
可以看到，使用19%的报酬率计算出的净现值为1.65美元，而使用20%的报酬率计算出的净现值是-2.08美元。我们猜想，使净现值为零的报酬率应该在19%~20%之间。
为了近似地计算内含报酬率（IRR），可以列示19%、IRR（有待求解）、20%及其所对应的净现值1.65，0，-2.08，如图2-9所示。可以看出，插值法的本质就是借助相似三角形的性质来求解IRR。
图2-9 插值法示意图
根据相似三角形的性质，有
运用上述比例关系，便可求解IRR。以下插值法的计算结果保留六位小数。
上述示例中，已知：a＝IRR-19%，b=20%-IRR，c＝1.65，d＝2.08，所以有
有的书上没有使用上述比例关系的简练公式，而是使用上述公式的变体：
为便于理解，书中常常将上式改写为（等式两边均取倒数）：
有的书上使用了另外一种变体：
为便于理解，书中常常将上式改写为（等式两边均取倒数）：
可以看出，上述两种变体的几何直观性均不及前述相似三角形的简练公式。因此，本书推荐运用相似三角形的简单比例关系来理解IRR的插值法。
2.使用Excel计算实际利率
借助计算机软件可以很方便地计算出任何类型的现金流的实际利率，下面我们就用Excel演示如何计算实际利率。
打开Excel程序后，首先，在某一列中依次填写各期的现金流入或现金流出金额。在图2-10中，我们在单元格B2，B3，B4，B5中分别填写了首次的现金流-200美元（用负号注明是现金流出）、后续第1次的现金流50美元、后续第2次的现金流100美元、后续第3次的现金流150美元。
图2-10 使用Excel计算实际利率
说明：图中显示的汉字是为了帮助读者理解每个单元格中数字的含义而键入的，在实际应用时，读者可以自行设计方便实用的会计函数。
然后，把某个单元格定义为上一步使用的几个单元格的函数，计算实际利率。在图2-10中，我们在单元格B6中键入“=IRR（B2：B5）”，其含义是，调用IRR函数（这是一个比较常用的财务函数），计算在单元格B2到B5中所列示的现金流的实际利率。键入该函数后，按“回车”键，单元格B6中就立即得出了我们想要计算的实际利率，即19.4377099624137%（读者可以根据需要设定小数点的位数）。使用IRR函数时，必须用负号把现金流出和现金流入的数字区分开来，否则系统会显示出错信息。
对比上述计算结果可以看出，使用Excel比使用插值法算出的实际利率更精确。
除了使用插值法和计算机软件计算实际利率，读者还可以使用带有数值计算功能的科学计算器计算实际利率。具备编程功能的计算器可以方便地用于计算各种财务和金融指标。
通俗地解释，债权投资是企业以获取利息为目的而进行的债券投资。
前已述及，企业设“债权投资”科目，核算企业以摊余成本计量的债权投资的账面余额。该科目可按债权投资的类别和品种，区分“面值”“利息调整”“应计利息”等进行明细核算。该科目期末借方余额反映债权投资的摊余成本。
（1）入账金额的确定。以摊余成本计量的金融资产的入账金额，应当按照公允价值计量。但是，企业初始确认的应收账款未包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分，或根据《企业会计准则第14号——收入》规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，应当按照该准则定义的交易价格进行初始计量。
以摊余成本计量的金融资产的相关交易费用（transaction costs）
，应当计入初始确认金额。
取得债权投资时，企业应按照债券的面值，借记“债权投资——债券面值”科目。如果所支付的价款中包含已宣告发放的债券利息，则应按已宣告发放的利息借记“应收利息”科目。按照投资时所支付的全部代价（债券的交易价格和相关交易费用之和），贷记“银行存款”等科目。上述账户借方合计与贷方合计如有差额，则该差额应借记或贷记“债权投资——利息调整”科目。
（2）持有期间的投资收益的处理。对于以摊余成本计量的金融资产，应当按照摊余成本进行后续计量。准则规定，摊余成本应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：①扣除已偿还的本金。②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额（initial amount）与到期日金额（maturity amount）之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。③扣除累计计提的损失准备。
实际利率法是指计算金融资产（或金融负债）的摊余成本以及将利息收入（或利息费用）分摊计入各会计期间的方法。实际利率是指将金融资产（或金融负债）在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额（即未扣除减值准备的摊余成本）或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，应当在考虑金融资产（或金融负债）所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不应当考虑预期信用损失。
企业应当按照实际利率法确认利息收入。利息收入应当根据金融资产账面余额（即未扣除减值准备的摊余成本）乘以实际利率计算确定。
合同各方之间支付或收取的、属于实际利率或经信用调整的实际利率组成部分的各项费用、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率或经信用调整的实际利率时予以考虑。
企业通常能够可靠估计金融工具（或一组类似金融工具）的现金流量和预计存续期。在极少数情况下，金融工具（或一组类似金融工具）的估计未来现金流量或预计存续期无法可靠估计的，企业在计算确定其实际利率（或经信用调整的实际利率）时，应当基于该金融工具在整个合同期内的合同现金流量。
下面区分分期付息、到期一次还本的债券和到期一次还本付息的债券，分别举例说明债权投资的入账金额和投资收益的会计处理。
对于分期付息、到期一次还本的债券投资，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目；按债权投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目；按其差额，借记或贷记“债权投资——利息调整”科目。
例2-6
分期付息、到期一次还本的债券：溢价购入债券的情形。舒克旅游股份公司20×3年1月1日购入贝塔隧道有限公司当天发行的5年期债券，作为债权投资。该债券的面值总额为1000000元，票面年利率为10%，每半年付息一次，付息日为6月30日和12月31日，到期一次还本。
舒克旅游股份公司实际支付价款和交易费用共计1207000元。该公司按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。经测算，每个收款间隔期（即半年）的实际利率为2.62013741734936%。其相关会计分录如下：
（1）购入债券时。
借：债权投资——债券面值 1000000
——利息调整 207000
贷：银行存款 1207000
投资收益的计算结果如表2-2所示。
表2-2 投资收益的计算 单位：元
续表
*含尾差调整。
上表分析如下：第一年年初，舒克旅游股份公司债权投资的成本是1207000元，该项投资每半年（各期现金流的间隔期为半年）的实际利率是2.62013741734936%，即该公司所认可的此项金融活动的内含报酬率。在第一个半年，投资方（舒克旅游股份公司）在理论上应享有的投资收益是31625元（1207000×2.62013741734936%），而它在第一个半年连本带利实际收取的现款是50000元，因此，超出理论上应享有的投资收益的部分18375元（50000-31625）则被视为理论上的“收回本金”。在理论上，收回本金之后的摊余成本（即调整后的成本）便为1188625元（1207000-18375）。此时，舒克旅游股份公司的债权投资账户余额恰为1188625元，这就表明，债权投资是以摊余成本计量的金融资产。其余每半年的情形可依此类推。
（2）第一次计算投资收益时（其余各次可比照处理）。
借：应收利息 50000
贷：投资收益 31625
债权投资——利息调整 18375
（3）实际收到利息时，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”科目。
（4）一次性收回本金时。
借：银行存款 1000000
贷：债权投资——债券面值 1000000
例2-7
分期付息、到期一次还本的债券：折价购入债券的情形。东北重工股份公司20×3年1月1日购入中原轻工股份公司当天发行的5年期债券。东北重工股份公司根据其管理该债券投资的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产，采用“债权投资”科目核算。该债券的面值总额为1000000元，票面年利率为10%，每半年付息一次，付息日为6月30日和12月31日，到期还本。
东北重工股份公司实际支付价款和交易费用936526元。该公司采用实际利率法进行摊销，经测算，每个收款间隔期（即半年）的实际利率为5.85655694023237%。其相关会计分录如下：
（1）购入债券时。
借：债权投资——债券面值 1000000
贷：债权投资——利息调整 63474
银行存款 936526
投资收益的计算结果如表2-3所示。
表2-3 投资收益的计算 单位：元
*含尾差调整。
上表分析如下：第一年年初，东北重工股份公司债权投资的成本是936526元，该项投资每半年（各期现金流的间隔期为半年）的实际利率是5.85655694023237%，即该公司所认可的此项金融活动的内含报酬率。在第一个半年，投资方（东北重工股份公司）在理论上应享有的投资收益是54848元（936526×5.85655694023237%），而它在第一个半年连本带利实际收取的现款是50000元。因此，投资方在理论上新增债权4848元（54848-50000），把它加到投资本金中去，可知其摊余成本（即调整后的成本）为941374元（936526+4848）。此时，东北重工股份公司的债权投资账户余额恰为941374元，这就表明，债权投资是以摊余成本计量的金融资产。其余每半年的情形可依此类推。
（2）第一次计算投资收益时（其余各次可比照处理）。
借：应收利息 50000
债权投资——利息调整 4848
贷：投资收益 54848
（3）实际收到利息时，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”科目。
（4）一次性收回本金时。
借：银行存款 1000000
贷：债权投资——债券面值 1000000
对于到期一次还本付息的债券投资，企业应于资产负债表日，按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“债权投资——应计利息”科目；按债权投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目；按其差额，借记或贷记“债权投资——利息调整”科目。
例2-8
到期一次还本付息的债券：溢价购入债券的情形。范蠡商贸股份公司20×6年1月1日购入西子服装股份公司当天发行的3年期债券。范蠡商贸股份公司根据其管理该债券投资的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产，采用“债权投资”科目核算。该债券的票面价值总额为200000元，票面年利率为10%，每半年计息一次，到期一次还本付息。范蠡商贸股份公司用银行存款支付价款和交易费用共计210000元，该公司每半年计算一次投资收益。经测算，此项目的实际利率（即付款间隔期为半年的内含报酬率）为3.62367940267398%。
其相关会计分录如下：
（1）购入债券时。
借：债权投资——债券面值 200000
——利息调整 10000
贷：银行存款 210000
投资收益的计算结果如表2-4所示。
表2-4 投资收益的计算 单位：元
*含尾差调整。
上表分析如下：第一年年初，范蠡商贸股份公司债权投资的成本是210000元，该项投资每半年的实际利率是3.62367940267398%（各期现金流的间隔期为半年），即该公司所认可的此项金融活动的内含报酬率。在第一个半年，投资方（范蠡商贸股份公司）在理论上应享有的投资收益是7610元（210000×3.62367940267398%），但它未收到一分一毫的现款。因此，把7610元加到投资本金中去，可知其摊余成本（即调整后的成本）为217610元（210000＋7610）。摊余成本的计算也可以换一种思路。由于在理论上投资方（范蠡商贸股份公司）有权在第一个半年收取10000元的利息（只不过需要等债券到期才能兑现），因此，投资方在“债权投资——应计利息”账户中借记的金额为10000元。而采用实际利率法计算的理论上应享有的投资收益是7610元。因此，两者之差2390元被视为投资成本的收回。按照这种思路，摊余成本同样为217610元（210000＋10000-2390）。此时，范蠡商贸股份公司的债权投资账户余额恰为217610元，这就表明，债权投资是以摊余成本计量的金融资产。其余每半年的情形可依此类推。
（2）每半年确认一次投资收益时（共6次）。
到期日，“债权投资”科目余额为260000元，其中“债券面值”为200000元，“应计利息”为60000元。
（3）到期收回本息时。
借：银行存款 260000
贷：债权投资——债券面值 200000
——应计利息 60000
例2-9
到期一次还本付息的债券：折价购入债券的情形。中原钢铁股份公司20×6年1月1日支付价款和交易费用共计190000元，购入洛阳机械股份公司当天发行的3年期债券。中原钢铁股份公司根据其管理该债券投资的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产，采用“债权投资”科目核算。该债券的面值总额为200000元，票面年利率为10%，到期一次还本付息。该公司每半年计算一次投资收益。经测算，此项目的实际利率（即付款间隔期为半年的内含报酬率）为5.3666788095227%。
其相关会计分录如下：
（1）购入债券时。
借：债权投资——债券面值 200000
贷：银行存款 190000
债权投资——利息调整 10000
投资收益的计算结果如表2-5所示。
表2-5 投资收益的计算 单位：元
续表
*含尾差调整。
上表分析如下：第一年年初，中原钢铁股份公司债权投资的成本是190000元，该项投资每半年（各期现金流的间隔期为半年）的实际利率是5.3666788095227%，即该公司所认可的此项金融活动的内含报酬率。在第一个半年，投资方（中原钢铁股份公司）在理论上应享有的投资收益是10197元（190000×5.3666788095227%），但它未收到一分一毫的现款。因此，把10197元加到投资本金中去，可知其摊余成本（即调整后的成本）为200197元（190000＋10197）。摊余成本的计算也可以换一种思路。由于在理论上投资方（中原钢铁股份公司）有权在第一个半年收取10000元的利息（只不过需要等债券到期才能兑现），因此，投资方在“债权投资——应计利息”账户中借记的金额为10000元。而采用实际利率法计算的理论上应享有的投资收益是10197元。因此，两者之差197元（债权）被视为追加的投资成本。按照这种思路，摊余成本同样为200197元（190000＋10000＋197）。此时，中原钢铁股份公司的债权投资账户余额恰为200197元，这就表明，债权投资是以摊余成本计量的金融资产。其余每半年的情形可依此类推。
（2）每半年确认一次投资收益时（共6次）。
到期日，“债权投资”科目余额为260000元，其中“债券面值”为200000元，“应计利息”为60000元。
（3）到期收回本息时。
借：银行存款 260000
贷：债权投资——债券面值 200000
——应计利息 60000
（3）持有期间的利得或损失的处理。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，应当在终止确认、按照准则规定重分类、按照实际利率法摊销或按照本准则规定确认减值时计入当期损益。如果企业将以摊余成本计量的金融资产重分类为其他类别，应当按准则的规定处理其利得或损失。
以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，应当在终止确认时计入当期损益或在按照实际利率法摊销时计入相关期间损益。
（4）出售债权投资时的处理。企业应当将出售所取得价款与该投资账面价值之间的差额确认为投资收益。应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目；按其账面余额，以相反方向登记“债权投资”及其各明细科目；按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。已计提减值准备的，还应同时结转债权投资减值准备。
企业设置“长期应收款”科目核算其分类为以摊余成本计量的长期应收款，包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的“重大融资成分的应收款项”。该科目可按债务人进行明细核算，期末借方余额反映企业尚未收回的长期应收款。
企业设置“未实现融资收益”科目核算企业尚未计入损益的未实现融资收益。该科目可按未实现融资收益的具体项目进行明细核算，期末贷方余额反映企业尚未转入当期收益的未实现融资收益。
（1）长期应收款的入账处理。长期应收款的入账金额应当按照本金和交易费用之和确定。采用递延方式分期收回销售商品或提供劳务等经营活动产生的长期应收款，满足收入确认条件的，按应收的合同或协议价款，借记“长期应收款”科目；按应收合同价款的公允价值（折现值），贷记“主营业务收入”等科目；按其差额，贷记“未实现融资收益”科目。涉及增值税的，还应进行相应的处理。
（2）未实现融资收益的处理。如前所述，企业按照实际利率法（即采用“摊余成本×实际利率”的公式）计算利息收入（或投资收益）。
在收款期内采用实际利率法分期计算确定利息收入时，借记“未实现融资收益”科目，贷记“财务费用”科目。
例2-10a
2×01年1月6日，正道地产有限公司向天工机电股份公司销售一栋楼盘。买卖合同约定从当年年末起分5年收款，每年收款2000000元，合计10000000元。在现销方式下，该栋楼房的销售价格为8000000元。经测算，此项业务的实际利率（即每个付款间隔期的内含报酬率）为7.93082611605286%。
对于合同中的长期应收款，正道地产有限公司根据其管理该债权的业务模式和该债权的合同现金流量特征，将其分类为以摊余成本计量的金融资产，采用“长期应收款”科目核算。
正道地产有限公司的会计分录如下。
（1）销售成立时。
借：长期应收款 10000000
贷：主营业务收入 8000000
未实现融资收益 2000000
为简明起见，上述示例没有考虑增值税。若考虑增值税（适用税率为10%），则每次收款时需要做以下记载（增值税纳税义务发生时间为合同约定的收款日）：
借：银行存款 200000/200000/200000/200000/200000
贷：应交税费——应交增值税（销项税额） 200000/200000/200000/200000/200000
（2）每次收到分期收款时。
借：银行存款 2000000
贷：长期应收款 2000000
（3）每次计算融资收益时（共5次）。
采用实际利率法计算期初摊余成本的结果如表2-6所示。
表2-6 采用实际利率法计算摊余成本 单位：元
续表
为帮助读者理解上表，此处给出了通俗的解读。第一年年初，正道地产有限公司长期应收款的摊余成本是8000000元（出售的楼盘的现值），可以把它类比为该公司发放的贷款。该项业务的实际利率是7.93082611605286%，即该公司所认可的此项金融活动的内含报酬率。第一年它在理论上应享有的利息收入是634466元（8000000×7.93082611605286%）（鉴于工商企业不适用“利息收入”科目，因此以贷记“财务费用”科目的方式来代替）。而它第一年连本带利实际收现金额是2000000元，因此，超出理论上应享有的利息收入的部分1365534元（2000000-634466）则被视为理论上的“收回本金”。收回本金之后的摊余成本是6634466元（8000000-1365534）。第二年的情形可依此类推。
资产负债表上的“长期应收款”项目是按照“长期应收款”科目的借方余额减去“未实现融资收益”科目的贷方余额之后的金额列报的（计提坏账准备的，还应减去“坏账准备”科目的贷方余额）。例如，本例中第一年年末，“长期应收款”科目的借方余额为8000000元（10000000-2000000），“未实现融资收益”科目的贷方余额为1365534元（2000000-634466）。因此，资产负债表上的“长期应收款”项目的列报金额为6634466元（8000000-1365534），恰为上表中所列示的第一年年末的摊余成本。
综上可知，长期应收款是采用实际利率法以摊余成本计量的金融资产。
（3）长期应收款发生减值时的处理。对于包含重大融资成分的应收账款（即长期应收款）、合同资产和租赁合约中的应收款项等债权，在报告日，企业可以作出会计政策选择，既可以比照债权投资按照一般模型进行减值处理，也可以简单地按照该资产在整个存续期内的预期信用损失进行减值处理。
在记录长期应收款的减值准备时，企业应按减记的金额借记“信用减值损失”科目，贷记“坏账准备”科目。
（4）处置或者收回长期应收款时的处理。企业处置长期应收款时，按取得的价款与长期应收款账面价值之间的差额确认当期损益。收到债务人支付的价款时，借记“银行存款”等科目，贷记“长期应收款”科目。以前计提有减值准备的，还应进行相应的注销处理。
贷款、委托贷款的会计处理，在原理上与债权投资、长期应收款相同。限于篇幅，本书从略。
企业与交易对手方修改（或重新议定）合同后，虽未导致金融资产终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，应当重新计算该金融资产的账面余额，并将相关利得或损失计入当期损益。
重新计算的该金融资产的账面余额，应当采用金融资产的原实际利率，对重新议定（或修改）的合同现金流量折现来确定。
对于修改（或重新议定）合同所产生的所有成本或费用，企业应当调整修改后的金融资产账面价值，并在修改后金融资产的剩余期限内进行摊销。
例2-10b
沿用例2-10a的资料，将本例与例2-10a作对比。
正道地产有限公司的会计分录如下。
（1）2×01年1月6日，销售成立时。
借：长期应收款 10000000
贷：主营业务收入 8000000
未实现融资收益 2000000
（2）2×01年12月31日收到分期收款时。
借：银行存款 2000000
贷：长期应收款 2000000
（3）2×01年12月31日计算融资收益时。
借：未实现融资收益 634466
贷：财务费用 634466
长期股权投资的摊余成本
＝“长期股权投资”科目借方余额-“未实现融资收益”科目贷方余额
＝（10000000-2000000）-（2000000-634466）
＝6634466（元）
（4）2×02年1月9日，天工机电股份公司请求修改付款方式，正道地产有限公司同意。剩余款项改按10年收取，每年收取1000000元。
采用原实际利率（7.93082611605286%）对重新议定的合同现金流量进行折现，计算得到长期应收款的账面余额应修改为6731068元。
*此数据是倒算出来的，即10000000-6731068＝3268932元。
借：长期应收款 2000000
贷：未实现融资收益 1903398
营业外收入 96602
（5）2×02年12月31日收到分期收款时。
借：银行存款 1000000
贷：长期应收款 1000000
（6）2×02年12月31日计算融资收益时，正道地产有限公司按照摊余成本（6731068元）乘以实际利率（仍为7.93082611605286%）来计算当期的融资收益。计算如表2-7所示。
借：未实现融资收益 533829
贷：财务费用 533829
表2-7 摊余成本的计算 单位：元
续表
其余年份收到分期收款和确认融资收益的会计处理可以依此类推。这里不再赘述。