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（一）市场行为包容消化一切
市场行为包容消化一切构成了技术分析的基础。技术分析者认为能够影响某种证券价格的任何因素（基础的、政治的、心理的或任何其他方面的）实际上都反映在其价格之中。由此推论，研究价格变化就是我们必须做的事情。这个前提的实质含义其实就是价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给大于需求，价格必然下跌，这个供求规律是所有经济的、基础的预测方法的出发点。把它掉过来，那么只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定超过供给，从经济基础上说必定看好；如果价格下跌，从经济基础上说必定看淡。归根结底，技术分析者不过是通过价格间接地研究经济基础。大多数技术派人士也会同意，正是根本的供求关系，即某种商品的经济基础决定了该商品的市场看涨或者看跌。图表本身并不能导致市场的升跌，只是简明地显示了市场上流行的乐观或悲观的心态。
技术分析者通常不理会价格涨落的原因，而且在价格趋势形成的早期或者市场正处在关键转折点的时候，往往没人确切了解市场为什么如此古怪地动作。恰恰是在这种至关紧要的时刻，技术分析者常常独辟蹊径、一语中的。所以随着市场经验日益丰富，遇上这种情况越多，“市场行为包容消化一切”这一点就越发显出不可抗拒的魅力。顺理成章，既然影响市场价格的所有因素最终必定要通过市场价格反映出来，那么研究价格就足够了。实际上技术分析者只不过是通过研究价格图表及大量的辅助技术指标，让市场自己揭示它最可能的走势，并不是分析师凭他的精明“征服”了市场。后面讨论的所有技术工具只不过是市场分析的辅助手段。技术派当然知道市场涨落肯定有缘故，但他们认为这些原因对于分析预测无关痛痒。
（二）价格以趋势方式演变
“趋势”概念是技术分析的核心。研究价格图表的全部意义就是要在一个趋势发生发展的早期及时准确地把它揭示出来，从而达到顺着趋势交易的目的。事实上本书绝大部分理论在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。
从“价格以趋势方式演变”可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势来说下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性要小得多。这当然也是牛顿惯性定律的应用。还可以换个说法： 当前趋势将一直持续到掉头反向为止。虽然这几句差不多是车轱辘话，但反复强调的无非只有一个意思：坚定不移地顺应一个既成趋势，直至有反向的征兆为止。这就是趋势顺应理论的源头。
（三）历史会重演
技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系。比如价格形态，它们通过一些特定的价格图表形状表现出来，而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。其实这些图形在过去的一百多年里早已广为人知，并被分门别类了。既然它们在过去很管用，就不妨认为它们在未来同样有效，因为它们是以人类心理为根据的，而人类心理从来就是“江山易改，本性难移”。“历史会重演”说得具体点就是，打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。
技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段，对市场行为进行的研究。
（一）技术分析的目的
技术分析的目的包含以下四个方面的内容。
1.市场价格未来的变动方向
技术分析的首要目的是预测市场价格未来是涨还是跌，或者说是预测市场价格未来的趋势是上涨趋势还是下跌趋势，还是横盘趋势；这是实际交易的方向选择问题，可以说是最重要的问题。如果技术分析判断为上涨趋势，实际交易中就可以考虑买入；如果技术分析判断为下跌趋势就可以考虑卖出；如果技术分析判断为横盘就可以考虑持有原有头寸或者继续空仓等待。
2.市场价格的目标价位
除了想知道市场价格的涨跌方向之外，交易者对涨跌的幅度也同样关注，如果涨跌的幅度比较大，那么做对交易方向后的收益也比较大。所以市场价格能够涨跌多少（或者说目标价位）也成为技术分析的内容之一。有一些技术分析方法能够帮助交易者预测市场价格的目标位置，典型的一个代表就是艾略特波浪理论。
3.市场价格的路径
预测对涨跌方向甚至目标价位并不必然保证交易者交易获利，因为不同的价格运行路径会对实际交易产生影响。例如，某交易者通过一些方法分析该证券价格将上涨20%，但是买入该证券后价格开始下跌，下跌到5%后该交易者止损，结果止损后该证券恢复上涨，最后上涨幅度达到20%。所以有些技术分析对价格运行路径也做出了分析。
4.达到目标价格的时间
持仓时间是交易中的一个重要因素。交易者除了关心上面三个因素，还关心持仓时间，持仓时间越久，对交易者的心理考验就越大。另外，交易的时间是影响最终交易成绩的重要因素。所以有些技术分析者对市场价格运行时间也通过经验总结出一些判断预测时间的方法。
（二）技术分析的手段
技术分析的手段是以图表为主，具体包括以下几点。
1.价格
绝大多数技术分析都是以价格本身作为最重要甚至是唯一的分析对象。价格也分为很多种，如最常见的开盘价、收盘价、最高价、最低价，平均价、算数平均价、加权平均价，支撑价、阻力价，建仓价、止损价、平仓价，等等。
2.成交量
有些技术分析还关注成交量，有些技术分析将价格和成交量结合起来分析，这些技术分析将成交量作为单独或者联合分析变量，从不同角度对市场价格做出分析和预测。
3.持仓量
持仓量是期货交易中的特有分析对象，期货交易中不但有成交量变量还有持仓量变量，期货价格、成交量、持仓量可以构成三维分析框架。
4.时间
对于有些技术分析手段，时间也构成分析对象，市场价格涨跌的时间也成为分析的重要变量。例如，在农产品期货中，由于生产的季节性，其期货价格体现出了强烈的季节性，对此，有些分析技术能够找出时间性规律。
5.空间
有些技术分析分析价格的空间属性，研究价格的运动速度和空间大小，为判断是大机会还是小机会提供分析工具和方法。
（三）技术分析是经验的总结
说技术分析是经验的总结，有三点原因：
（1）在技术分析的各种理论体系中从定义到规则都带有明显的经验总结色彩，不具备严格的科学特征。
有些技术分析难以经受仔细的推敲，比如江恩理论中的45度线，设想一下，如果我们不成比例地改变时间和价格轴的单位，则同样一条直线便有不同的角度。
（2）技术分析的理论花样繁多，几乎每位技术分析者都有自己独有的一套。
各种技术理论之间联系较弱，难以贯穿成一整套理论体系。比如相互验证原则在道氏理论同艾略特理论中的不同；又比如江恩理论对价格水平的奇特算法，它把历史最高价除以2就得到一个重要水平。
（3）技术分析的理论不仅限于对市场的单向分析，还有如何适应市场进行实际操作的内容。
比如典型的技术分析名言“让利润充分增长，把亏损限于小额”已经不局限于分析的范围，同时还包括了资金管理、交易策略等如何适应市场的内容。
另一方面，技术分析又是切实可行、卓有成效的。在技术分析的结论中，不仅有对市场走势的判断，还有对价格目标的推测；不仅有对时间规模的判别，还有应对措施的建议。它的实用性和有效性已经经历了上百年的交易实践检验和证明。但是，因为技术分析具有明显的经验性，具有浓烈的主观色彩，所以实际上这是一门艺术。如果要掌握好它，单单靠按部就班地学习是远远不够的，非得有切实的市场经验不可。而学习和提高的过程也就是要把自己的经验“去粗取精、去伪存真”，也就是要把前人的成功经验借鉴、吸收为自己的切身经验。