第二节

主升浪的有效信号

一、有效信号的必备条件

所谓有效信号，是指可以作为买入的主升浪信号。有效信号是一个确认信号，无须进一步验证，它的成功概率较高，变数较小，可以就此信号确定行情的后市走势。主升浪的有效信号可以是单根大阳线，也可以是由多根K线组成的，或者是一个技术形态。

有效信号的必备条件是指任何一波主升浪行情启动时必须具备或达到的要求，缺少其中任何一个条件，主升浪就不能发生或不能持续有效地发展下去。

有效信号的必备条件包括两个方面：一是信号突破条件；二是信号持续条件。

1. 突破条件

主升浪突破信号，必须同时具备以下三个条件：

（1）幅度原则。它主要用于对长期阻力位突破的鉴别，该原则要求收盘价穿越阻力位的幅度至少达到3%以上。只有达到这一幅度，才能认为有效，否则无效。例如，某只股票的重要阻力位在10元附近，如果当日收盘价在10.30元以上，其向上突破阻力位才能成立，否则，为疑似突破信号，需要等待进一步验证。这一原则实际是价格上的过滤器。

（2）时间原则。一旦股价向上突破阻力位后，其收盘价格必须连续3天在该阻力位之上，才能认为有效，如果只持续一两天，则突破无效。例如，阻力位在10元位置，则股价必须连续3天收于10.30元的上方，才可以认为突破有效，否则为疑似突破信号。这一原则实际是时间上的过滤器。

（3）量能原则。股价向上突破阻力位时，成交量必须积极配合，表明有大规模的资金流入市场，这样的突破才能有效。而且，突破后的成交量要持续放大，而不是一两天的脉冲式放量。无量上涨或间歇性放量是一次短暂的穿越，而不构成有效的突破。但成交量特别巨大，股价只是小涨或微涨，这也不符合能量原则。

以上三个条件必须同时具备，才能产生一个完整的有效信号，从而有可能启动一波主升浪行情。

在股价运行中，有时会出现这种情况，即某日盘中股价变化可能一度向上穿越阻力位，但当天的收盘价依然符合原趋势的要求，股价出现冲高回落走势。如何对待这一细小的穿越呢？若结果证明这点小小的穿越属暂时性的，随后的市场行为证明原趋势线继续有效，最好忽略这种临时性的价格波动。有些则须折中一下，如补充一条新的试验性趋势线。那么在考虑未来价格时，就既有原趋势线，又有新趋势线，以便相互参照。普遍的看法是，若突破的动作规模相对较小，只是当天日内盘中的一时之举，且收盘价又回到原阻力位之下，那么可以忽略这个穿刺动作，不能认为是有效的突破举动。

图2-1，元力股份（300174）：该股见顶后大幅下跌，庄家在低位吸纳了大量的低价筹码后，股价渐渐企稳回升。2019年3月25日开始，以“红三兵”的形式向上突破前期盘区高点的压力，从此开启一轮主升浪行情。

从K线图中可以看出，符合突破的三个条件：幅度、时间、量能。投资者可以在4月1日股价继续发力上涨时大胆介入。

2. 持续条件

主升浪持续信号也叫加强信号，是指当主升浪信号出现之后，股价能够持续地上涨，多头气势磅礴，势如破竹，不给空方任何喘息机会。或者主升浪信号出现之后，股价能够维持强势状态，多头气势没有遭到破坏，上涨趋势完整。

主升浪持续信号，通常要满足以下三个条件：

（1）主升浪信号的次日（或随后几日）必须收出上涨阳线。

（2）量价齐升，因涨停惜售外，成交量必须持续放大。

（3）5日、10日、30日均线必须呈现多头排列，支持股价上涨。

一般而言，突破信号是持续信号的前提，持续信号是突破信号的深化和巩固，两者相辅相成。也就是说，先有突破，后有持续，在没有形成突破之前，即使出现持续信号，其上涨幅度和力度也十分有限。同样，突破信号出现之后，如果不产生持续信号，那么其上涨幅度和力度也将大打折扣，或者经过重新蓄势后，再次上攻时，才能产生主升浪。

图2-2，生益股份（002458）：该股庄家在长时间的底部震荡过程中，成功地完成了建仓计划后，股价渐渐向上脱离底部区域。2019年2月15日，股价放量向上突破底部盘区，次日继续涨停，成交量同步放大，均线系统多头排列，从此展开一波涨幅较大的主升浪行情。

从该股走势图中可以看出，符合主升浪的必备条件：突破条件和持续条件。在向上突破时，符合突破的幅度、时间、量能三原则。当股价突破之后，又符合主升浪持续上涨的三个条件：突破之后继续收阳，成交量持续放大，均线系统呈现多头排列。所以，认真分析主升浪行情的两个必备条件，就可以轻松地捕捉一波收益可观的主升浪行情。

图2-3，沙河股份（000014）：该股反弹结束后回落，在前期低点（观察压缩图）附近形成一个盘区，成交量大幅萎缩，似乎股价已经没有太大的跌幅。2017年9月8日，一根放量大阳线拔地而起，向上脱离盘区的约束，显示股价已经成功构筑底部，给人以无限的想象空间，吸引了不少散户跟风入场。但是，股价却出乎意料，次日开始股价震荡走弱，重心不断下移，很快吃掉了大阳线的全部涨幅。最后出现加速杀跌，将买入者套牢其中。

从该股图表分析，不符合主升浪信号必备的突破条件和持续条件。

（1）成交量在当天放出大量后，次日开始立即缩量，不能维持放大态势，表明做多力量不足。

（2）大阳线没有得到有效验证，次日股价低开弱势震荡，当天连起码的冲高翻红的动作都没有，显示上攻力量极弱。

（3）股价很快回落到大阳线的开盘下方，收回了大阳线的全部涨幅，且重心继续下行。其实此时大阳线假突破信号已经非常明了，大阳线突破是一个多头陷阱，投资者应尽快逢高止损离场。

二、有效信号的辅助条件

在实盘操作中，满足主升浪启动的两个必备条件（信号突破条件和信号持续条件）时，并不一定就会发生主升浪，还要结合其他方面的因素进行综合分析，这就是有效信号的辅助条件。一般而言，辅助条件主要有以下几方面：

（1）股价前期调整充分，累计跌幅超过50%，市场重新恢复涨势。

（2）底部有明显的企稳信号，股价成功脱离底部区域。

（3）5日、10日、30日均线呈现多头排列，30日均线持续走高。

（4）成交量由温和的、不规则的放量到较大的、持续性的放量。

（5）MACD、DM I、DMA、TRIX等中长线技术指标走强，BOLL指标的喇叭口向两边扩张，RSI、KDJ、W%R等技术指标进入强势区域，OBV指标明显向上跃起等，技术指标支持多头行情。

（6）股价回抽压力位时获得技术支撑，即原先的压力转变为现在的支撑。

（7）原先的慢牛通道的上轨线被有效突破，形成新的强势上涨运行格局。

（8）庄家高度控盘，做多意愿明显加强，人气被带动。

（9）股价突破一个重要的阻力位，打开上涨空间。

（10）投资价值显现，推动股价周期上涨。

这些辅助条件并非需要全部具备，有时出现一两个条件也可以，当然，每一个条件都具有很大的冲击力度，满足的条件越多，其叠加的冲击力度也就越大，有效性也就越强。但若全部满足条件，此时股价往往已高，离原先压力位很远，甚至又碰到了其他新的压力位，实际指导意义反而不大。因此，在主升浪信号产生时，准确性和时效性的判断需要好好把握。总之，见仁见智，一个人的判断选择是需要根据自己的经验而做出的。

图2-4，龙津药业（002750）：该股经过长时间的调整后，进入横向震荡走势，主力大举吸纳低价筹码。2019年2月22日开始，收出多根上涨阳线，成交量出现放大，股价向上突破前高压力。2月28日，继续放量涨停，之后股价连续上涨，12个交易日中拉出10个涨停。

从该股盘面分析，符合主升浪的两个必备条件，即在满足信号突破的三个条件的同时，也满足信号持续的三个条件，而且出现诸多的辅助条件，投资者可以自行对照上述辅助条件进行分析总结。

特别说明，上述有效信号的必备条件和辅助条件，也可以应用于有效向下突破的研判，把信号现象倒过来即可。

三、有效信号的确认方法

一个主升浪启动信号的出现，被投资者及时发现并介入，这是短期获得大赢的最佳时机，一旦错过这个机会，也就意味着风险在增大，所以，启动信号历来是广大投资者重点关注的节点。但是，不是所有的上涨信号都出现主升浪行情，有的只是小涨或反弹，甚至是单日行情，因此要对主升浪信号进行确认。那么，如何确认主升浪启动信号呢？根据实盘经验，可以通过以下几方面进行研判。

1. 从“线”上确认

当股价成功突破某一条“线”的压力或遇到某一条“线”的支撑时，如均线、通道线、趋势线以及黄金分割线等，达到突破的必备条件，则这个信号得到有效确认。如果此时得到更多的辅助信号支持时，那么这个主升浪信号就更加有效，投资者可以大胆做多。

图2-5，数字认证（300579）：股价从均线下方穿越到均线上方后，围绕30日均线展开一段时间的整理。2019年2月14日，一根放量涨停大阳线一跃而起，脱离了底部盘区的制约，均线系统呈现多头发散，此后出现一波主升浪行情。

从图中可以看出，股价获得均线系统支撑后，形成放量向上突破走势，并在突破之后产生持续上涨信号。根据有效信号的必备条件和辅助条件，后市出现上涨走势不会有太多的意外，此时投资者应积极介入做多。

图2-6，华仁药业（300110）：该股成功见底后，股价返回到30日均线之上，均线系统由空头排列转为多头排列，然后股价在30日上方进行蓄势整理，同时对30日均线进行回抽确认，此时30日均线保持缓慢上行走势。当股价获得30日均线的有效支撑后，2019年3月27日再次向上发起攻击，成交量明显放大。对照前文所述的必备条件和辅助条件，主升浪信号明确，从而产生一波主升浪行情。

图2-7，海翔药业（002099）：该股成功探明底部后，在2019年2月18日跳空突破，然后在缺口上方保持缓慢的盘升走势，在盘升过程中形成了一个狭窄的上升通道，运行时间长达1个多月。4月2日出现“烂板”走势，股价向上突破上升通道的上轨线压制，次日经过回抽确认其突破有效，之后股价开始加速上涨。根据有效信号的必备条件和辅助条件，主升浪信号确立，此后股价连拉多个涨停板。

2. 从“形”上确认

顾名思义，从技术图形上进行分析研判，当股价成功突破某一个“形态”且达到突破的必备条件时，则这个信号得到有效确认，可能因此产生一轮主升浪行情。它主要包含以下三个方面的内容：

（1）泛指所有的技术整理形态，如日K线的双重形、头肩形、三角形以及楔形等，当股价成功突破某一个技术整理形态时，则这个信号就得到确认。

（2）泛指所有的K线组合或单根K线形态，如早晨之星、红三兵、好友反攻、二阳夹一阴等组合K线形态和神针穿线、锤头线、包容线等单根K线形态，当股价成功突破某一个K线形态时，则这个信号就得到确认。

（3）泛指具有形态功能的技术指标形态，如RSI、KDJ、MACD等技术指标产生双重形、头肩形、三角形等，当股价成功突破这些技术指标形态时，这个信号也将得到确认。

如果得到更多的辅助信号支持时，叠加的冲击力度越强，那么这个主升浪信号越有效。

图2-8，本钢板材（000761）：这是股价突破双重底形态后出现盘升行情的例子。该股见顶后，逐波回落，在底部构筑一个双重底整理形态。2019年2月25日，股价放量突破双重底的颈线位，此后股价强势走高，最后形成加速上涨行情。

这是庄家利用技术整理形态进行大幅炒作的经典。对于其他技术整理形态确认方法，投资者在实盘中多加分析总结，在此不再赘述。

图2-9，人民网（603000）：这是成功构筑红三兵K线组合形态后出现主升浪走势的例子。该股在长时间的底部盘整过程中，庄家吸纳了大量的低价筹码。2019年2月14日开始，连续收出三根相似的阳线，构筑一个红三兵K线组合形态，该形态突破了底部盘整区域。股价突破之后，经过一天的洗盘整理，出现一轮主升浪行情，15个交易日中拉出12个涨停板。

从图2-9可以看出，盘面走势符合主升浪突破信号的必备条件和辅助条件，突破之时就是投资者介入的最佳时机。

图2-10，东方网络（002175）：该股经过快速下跌后企稳回升，形成一个小的上升通道，2019年2月25日，在涨势中拉出一根大阳线，说明上涨势头强劲，接着出现三天小调整走势，对技术指标进行成功修复后，3月1日，又一根涨停大阳线向上突破，形成上升三法形态，上涨气势得到进一步加强。之后股价又拉出8个涨停，短期涨幅巨大。

这是庄家利用技术K线形态进行大幅炒作的经典。对于其他K线形态的确认方法，投资者在实盘中多加分析总结，在此不再赘述。

图2-11，福安药业（300194）：这是成功构筑技术指标形态后出现主升浪走势的例子。该股经过大幅调整后，庄家在2019年1月底故意打压制造一个空头陷阱，然后企稳震荡，RSI指标形成“W”形态，股价渐渐回升，均线系统呈多头排列。然后经过一段时间的蓄势整理，在3月29日收出涨停大阳线，RSI指标构筑“W”形态，表明洗盘整理结束，股价将展开主升浪行情。

该股RSI指标出现两个典型的“W”形态，都是比较好的买入信号。前一个W充当底部形态，后一个W预示将要加速上涨。这是庄家利用技术指标形态进行大幅炒作的经典。对于其他指标形态的确认方法，投资者在实盘中多加分析总结，在此不再赘述。

3. 从“价”上确认

当股价有效突破某一个重要价位时，如前期最高价、整数价位等，意味着上方的压力被成功消化，上涨空间被有效打开，原先的压力成为现在的支撑，后市股价将继续上涨，那么这个信号获得确认。如果得到更多的辅助信号支持，那么股价突破就有效，主升浪的信号越强。

图2-12，中船防务（600685）：股价在长期的底部震荡过程中，形成了多个阶段性小高点，而这些小高点对股价上涨构成了较大的技术压力，股价多次上攻均未能有效突破。2019年2月20日，一根放量涨停大阳线，一举攻克了前期的多个小高点的压力，然后股价继续维持强势状态，明示庄家做多意图明确，盘面符合前面所说的多个有效信号的辅助条件，从而构成买入信号。

图2-13，圣达生物（603079）：该股庄家完成建仓计划后，股价缓步向上推高，均线系统出现多头排列，30日均线向上走高，支撑股价上涨。经过小幅上涨，股价出现回落洗盘走势，从而产生多个小高点，这些小高点对股价短期上涨形成阻力。当回调到30日均线附近时，得到有力的技术支撑，买盘开始介入。2019年4月1日，股价放量涨停，突破前期高点压力，随后股价出现连续快速上涨。

有时候一个突破信号出现后，不一定就是有效信号，需要进行回抽确认，也就是说对突破信号的检验，确认其是否可靠，这样后市股价上涨才能踏实，它是突破信号的重复动作，但不是所有的突破都必须经过回抽确认，有很多强势股、强庄股就没有回抽走势。

图2-14，精准信息（300099）：该股庄家完成建仓计划后，当股价向上推升到6元附近时，遇到整数关口的压力，多次向上攻击未果。经过一段时间的蓄势整理后，渐渐消化了上方的压力。2019年3月28日，股价放量涨停，突破6元整数关口，形成一个强势的主升浪信号，且符合多个有效信号的辅助条件支持，股价出现快速拉升。

4. 从“位”上确认

这是从股价位置上予以确认，当股价成功突破某一个重要价格区域时，如一个盘整区域、成交密集区域等，则这个信号获得确认，有可能产生一轮主升浪行情。如果得到更多的辅助信号支持时，意味着股价上涨空间被有效打开，那么一波主升浪行情就会由此展开。

图2-15，御银股份（002177）：该股庄家完成建仓计划后，股价向上拔高，脱离底部区域，然后在相对高位进行蓄势整理，从而形成一个整理盘区。2019年3月28日，一根放量涨停大阳线拔地而起，向上突破了该整理平台。之后，股价出现快速上涨，连拉6个涨停板。

图2-16，顺荣股份（002555）：该股见底企稳后，出现长达一年多的震荡走势，股价上下窄幅波动，形成了一个盘整区域，庄家在这期间吸纳了大量的低价筹码，在利好消息的配合下，股价向上脱离了这个盘整区域，连续出现多个“一”字形涨停板，短期涨幅非常之大。

但是，对于这样连续以“一”字形上涨的个股，一般散户在启动时没有入场的机会，在高位打开“一”字形时风险往往已经很大，因此在这类个股中如果先前没有入场的投资者应以观望为好，如果在低位出现开板，是可以大胆介入的，下面这个例子也许就是最好的例证。

图2-17，上港集团（600018）：该股在长时间的底部震荡过程中，形成一个盘整区域，不久，股价从涨停板价位开盘，全天封盘不动，形成“一”字形K线，股价向上突破盘整区域。第二天，继续高开高走，股价强势上涨，巩固了第一天的突破成果。因此，第二天盘中震荡低点就是较好的买入点。

5. 从“量”上确认

成交量出现持续放大，出现第二次放量，场外资金源源不断地流入市场，从而确认信号的有效性。此时如果得到更多的辅助信号支持时，股价上涨力度越大，主升浪的信号越可靠。

图2-18，生益股份（002458）：该股成功见底后，股价渐渐向上走高，成交量出现温和放大现象，但到达前期高点阻力位附近时遇到卖盘的抛压，股价出现回落调整走势，成交量出现相应的萎缩，量价配合颇具韵律。当股价回调到前期低点时，又得到买盘的支撑，盘面出现第二次放量，且明显大于前一次的成交量，显示场外资金开始不断流入市场，股价出现同步向上攀高走势，其上涨势头明显强于前一次，因此看多意义更加强烈。2019年2月25日，股价以“烂板”的方式向上突破前期高点，从而走出一波大牛行情。

图2-19，元力股份（300174）：该股经过长期调整后见底企稳，经过小幅回升后出现盘整走势，形成一个盘整区域，当上方压力被充分消化后，2019年3月25日开始，以“红三兵”的形式持续放量向上突破，股价成功脱离整理平台，之后出现加速上涨走势，从而形成主升浪行情。从K线图中可以看出，符合突破的三个条件：幅度、时间、量能，投资者可以积极跟进做多。