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这是本书的重点内容，在后续章节里进行详细分析研究。这里仅就庄家经常设下的技术圈套做一些简要的概括和分类。
股市技术指标是将原始的市场交易数据，按一定的方式进行整理，然后将整理后的数据制成图表。技术指标分析就是对整理后的数据、在图表上的位置及演变趋势进行分析，据此来判断股价的变化倾向，从而决定最佳买卖行为。当前，技术指标得到广大投资者普遍的认同和信任，甚至有的投资者依赖技术指标进行判市测势，庄家常用技术指标构造虚假信号来欺骗投资者。
（1）假位置信号。技术指标的相对位置高低可以提示买卖信号，尽管不同指标数值差别很大，但多数都会有一个大体上的或完全固定的波动区间。如KDJ、RSI、DMI、PSY等技术指标均波动于0～100之间。当指标值小于一定数值时，为买入信号；当指标值大于一定数值时，为卖出信号。但市场往往会出现许多虚假的信号。
（2）假方向信号。在指标图形中技术指标的方向向上为买入信号、向下为卖出信号。如MA、MACD、TRIX、DMA等技术指标均具有方向指示性。当指标向上运行时，为买入信号；当指标向下运行时，为卖出信号。但庄家经常利用其方向信号制造技术陷阱。
（3）假突破信号。当指标突破重要阻力位或支撑位、历史成交密集区、重要中心平衡位置时，是重要的买卖信号。如MIK、BOLL、MACD、OBV、WVAD等技术指标均具有突破信号。当指标向上突破时，为买入信号；当指标向下突破时，为卖出信号。但在实盘中，突破信号并不可靠。
（4）假交叉信号。图形中出现多条指标线时，短期快速线由下向上穿过长期慢速线是黄金交叉，为买入信号；短期快速线由上向下穿过长期慢速线是死亡交叉，为卖出信号。如MA、MACD、OBOS、KDJ等技术指标均具有交叉信号。但在实盘中，交叉信号并不一定达到预期的目的。
（5）假形态信号。形态分析中的顶部图形、底部图形和中途整理图形的方向判断可用于指标分析，该信号也是出现在超买或超卖区较为可靠。如RSI、PSY、OBV、KDJ等均具有形态信号。于是在实盘中，庄家常利用其形态信号制造虚假的技术形态。
（6）假背离信号。当指标方向与股价涨跌走势方向相反时称为背离，特别是指标与股价其中之一创出新高位或新低位、另一个未能创出新高位或新低位时是典型背离。当背离信号出现时，原则上以指标的方向作为买卖依据而不是股价方向。如MACD、RSI、WVAD、KDJ等技术指标均具有背离信号。但在实盘中，背离信号经常成为虚假信号。
在我国股市中，庄家常用的虚假K线信号有以下几种。
（1）假大阳线。大阳线的失败形态常见，很多追高套牢者发生在大阳线里。因此要注意：①大阳线出现在连续上涨过程的末段时，容易形成诱多陷阱；②成交量剧烈放大的大阳线值得高度重视，通常是出货形态；③突破前期高点的大阳线要注意是否属于假突破。
（2）假大阴线。大阴线也常常成为调整或洗盘的形态，具有陷阱的意味。通常出现在来不及进行认真整理的井喷行情之中，大阴线的出现不过是市场以同样剧烈的方式完成调整，并展开新一轮上涨行情，因而成为虚假的大阴线。
（3）假红三兵。红三兵由三根阳线组成，每日收市价都高于前一天的收盘价，武士勇往直前的精神跃然纸上，市场趋升的形势明朗化，表示可能见底回升。但是，红三兵也常出现失败形态，低位的红三兵可能是弱势反弹的一种表现形式。对于大阴线之后的红三兵，要提防它演变为下降三角形或下降旗型。
（4）假三只乌鸦。当市场还沉浸在乐观气氛时，三只乌鸦从头顶掠过，令人不寒而栗。三只乌鸦由三根阴线组成，是一种向淡信号。但在低位可能是整理吸货，在相对高位可能是强势洗盘，随后展开新一轮上涨行情。对于大阳线之后的三只乌鸦，要注意它演变为上升三角形或上升旗型。
（5）假早晨之星。早晨之星常常成为庄家刻意画线的形态，因此需多加留意：①在第三天拉阳线时，成交量没有放；②第四天没有拉出阳线；③股价下跌超过第三天阳线实体的1/2处。如果出现其中之一种现象，则有可能构成假早晨之星；如果同时出现其中之二种以上现象，则假早晨之星确立。
（6）假黄昏之星。黄昏之星也经常成为庄家作假的形态，因此需多加留意：①要认真分析行情性质，股价所处位置，防止被庄家洗盘所骗；②如果上影线较长并带有较大成交量应采取减仓观望；③如果股价涨幅很大，黄昏之星见顶的概率较大；如果股价涨幅不大，可以认定为回档整理或洗盘。在实盘操作中，要结合这些盘面现象进行综合分析，以辨别真假黄昏之星。
（7）假身怀六甲。身怀六甲形态的出现，一般预示着市场上升或下跌的力量已趋衰竭，市场已有改变既有趋势的迹象。但分析时要注意：①在涨势与跌势的后期要留意长阳线或长阴线之后的变化，身怀六甲会让人感到是市场的暂时休整而不以为意，但转势也许就在眼前；②注意身怀六甲出现时的成交量变化，在放量之后，成交量突然大幅度萎缩，市场趋势改变的可能性甚大；③身怀六甲形态与其他一些主要的反转信号如十字星、大K线等相比，其反转信号要次要得多。
（8）假乌云盖顶。在分析乌云盖顶时应注意：①阴线应高开于阳线之上，但收盘价大幅回落，深入到阳线实体部分的一半之下，否则意义不大。跌幅越大，信号越强。②阴线在开盘后曾经上冲，但受阻后掉头向下，说明多头上攻无力，大势见顶迹象初露端倪。③阴线的成交量明显放大，说明庄家派发意愿强烈。④乌云盖顶为次要见顶信号，可靠性因出现的位置不同而不同。
（9）假曙光初现。庄家经常在高位或下跌过程中，制造曙光初现陷阱。当散户纷纷看好股价后市走势而介入时，股价却出现新的下跌走势。
（10）假跳空缺口。操作中要把握以下要点：①向上跳空缺口突破前的整理形态应属强势整理，特征是成交量逐步递减，重要性短期均线如10日均线有支撑，显示市场浮筹逐步减少，持股成本日益垫高。②向上跳空缺口突破形态，在横向整理突破后成交量应相应放大，股价流畅上升。③向下跳空缺口突破前的整理形态应属弱势整理，在横向整理期间应有相应的反弹过程，反弹的次数越多，向下突破的杀伤力越强，下跌的幅度越大。如果股价仅仅是低位横盘，向下跳空突破要慎防空头陷阱。④向下跳空缺口突破形态，通常不需要成交量的配合。跳空缺口是一种很常见的、非常重要的价格行为，在技术上的含义通常都确定无疑，因而很适合被庄家利用吸货或出货，从而形成技术陷阱。庄家利用向上跳空缺口形态吸引散户追高，从而完成高位出货任务；利用向下跳空缺口形态迫使散户割肉，从而达到低位建仓目的。
在多年的实盘中，庄家除上述常见常用的假K线形态外，在市场中还有各种各样的虚假K线形态。投资者应当擦亮眼睛，明辨真假。
切线理论主要是起支撑和压力的作用。支撑线和压力线往后的延伸位置对价格的趋势起一定的制约作用。一般说来，股价在从下向上抬升的过程中，一触及压力线，甚至远未触及压力线就会掉头向下；同样，股价从上向下滑落的过程中，在支撑线附近就会转头向上。如果触及切线后没有转向，而是继续向上或向下，就形成突破。但在实盘中，庄家经常利用切线制造假突破走势，误导散户做出错误的决策。
（1）假压力线。在股价涨跌过程中，当股价上升至某一价位附近时，股价的上涨受到压制，升势开始放缓，形成短期平台或头部形态。这是由于卖方在此价位不断抛售造成的，空方在这一价位形成一条近乎水平的供给线，暂时止住了股价的上涨势头，对股价起到明显的压制作用，而这个起着阻止股价继续上行的价位就是阻力线所在的位置。在实盘中，庄家常常利用阻力线欺骗投资者。当投资者在阻力线附近纷纷抛出后，不久股价却向上突破，走出一波上涨行情。
（2）假支撑线。在股价涨跌过程中，当股价回落至某一价位附近时，由于多方在此积极买入，使股价跌势止稳，形成短期底部或者是触底回升，形成反转形态。由于多方在这一价位形成一条近乎水平的需求线，暂时顶住了股价的下跌势头，对股价产生了明显的支撑作用，因而这个起着阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。在实盘中，庄家常常利用支撑线来欺骗投资者，当投资者在支撑线附近纷纷介入时，不久股价却向下突破，出现一波下跌行情。
（3）假轨道线。轨道线与趋势线的突破不同，轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。轨道线和趋势线是相互合作的一对，先有趋势线后有轨道线，趋势线比轨道线重要得多，趋势线可以独立存在，而轨道线则不能。需要注意的是：轨道线有提出趋势转向的警报作用，如果在一次波动中股价未触及轨道线就开始掉头，这往往是趋势将要改变的信号。这说明市场已经没有力量继续维持原来的上升或下降的趋势了。
在多年的实盘中，庄家除上述几种作假方法外，还会利用黄金分割线、角度线、甘氏线等进行造假欺骗。
波浪理论的最大优点，就是能提前很长的时间预计到底和顶，但又是公认的最难掌握的技术分析方法，在数浪的时候极容易发生偏差。一般都是事后回过头来数这些浪时，发现均符合波浪理论所陈述的那样。而一旦身处股海中，真正能够准确数浪的人少之又少，因此容易被庄家所利用。
（1）假1浪。第1浪的初始非常像反弹浪，由于经历了下跌的痛苦，漫长的熊市尤其是C5浪破坏性的下跌，大家熊市思维未变，大多数人都认为是反弹，此时多空争论较大。投资者依旧是看空大势，稍有利润即获利了结，即所谓抄底者不能赚大钱就是第1浪，随后的第2浪回档比较深。第1浪是底部形态的一部分，上升幅度无法预测，且第1浪以5个子浪完成。
由于第1浪与反弹行情相似，因此庄家正利用这一特点大耍花样：一种是庄家为了吸货，获取散户手中低廉的筹码，在盘面上制造假的第1浪，这是反转；一种是庄家为了出货，让散户入场接走盘中筹码，在盘面上制造假的第1浪，这是反弹。
（2）假2浪。第2浪是对第1浪升幅的调整，第2浪调整以a、b、c三浪运行，第2浪调整通常是第1浪的0.382、0.5和0.618倍，其成交量比第1浪明显萎缩，庄家诱空吸筹，惜售很明显，成交量明显减少。第2浪调整的形态直接决定后市的强弱，是研判后市走势的关键。
由于第1浪的性质所决定，庄家在第2浪调整时多以诱空试洗盘。此时可以起到四两拨千斤的效果，为庄家常用的伎俩。
（3）假3浪。第3浪是具有爆发力的上升浪，通常以延伸形态出现。其运行的时间和上升的幅度也是推动浪中最长的，其上升幅度是第1浪的1.618倍或2.618倍。第3浪中，成交量大增，投资大众失去的信心又重新找回；股市基本面各种利好不断、人气沸腾，外围资金在赚钱效应下不断加入股市并推动股价上升，在日K线图上经常出现跳空缺口，且不回补，指标经常出现超买钝化现象。由于第3浪具有爆炸性特征，因此常常被庄家用来虚涨声势，制造假多市场，诱骗散户跟风。
（4）假4浪。经过第3浪的大幅上涨后，股价已经处于高位，先知先觉者获利丰厚而离场。此时多空双方分歧较大，多方吸货进场，空方派发离场，由此形成多空平衡。第4浪通常多以复杂三角形形态出现。第4浪和第2浪调整有很强的互换性，如第2浪以简单形态出现，第4浪调整就以复杂形态出现，反之亦然。时间也是这样，若第2浪调整时间过长，则第4浪时间比较短。第4浪跌幅通常是第3浪升幅的0.382倍，且第4浪底必定高于第1浪顶。由于受第3浪大幅上涨的诱惑或刺激，庄家在第4浪调整时多数是诱发市场做多，但也有诱发市场做空的。
（5）假5浪。第5浪上升中成交量减少、技术指标背离、绩优股和领头羊板块上升乏力、垃圾股鸡犬升天是第5浪的典型特征。第5浪通常与第1浪等长或上升目标是第1浪至第3浪的0.618倍。若第5浪以倾斜三角形出现，则后市会急转直下，快速下跌至倾斜三角形的起点；若第5浪高点达不到第3浪高点，则形成双头形态。由于第5浪后劲不足、力度有限，因此常常被庄家所利用。
（6）假A浪。A浪回档时震荡幅度加大，庄家出货坚决，成交量放大股价却下跌。如果A浪调整呈现3浪下跌，后市下跌力度较弱，接下去的B浪反弹会上升至A浪的起点或创新高。如果A浪是以5浪下跌走势，表明庄家对后市看淡，B浪反弹高度仅能到A浪跌幅的0.382、0.5或0.618倍，后市C浪将比较弱。而A浪下跌的形态往往是研判后市强弱的重要特征。庄家在此作假有两种现象：一种是诱多，A浪本是多翻空的大转变时期，但部分投资者以为股价升势尚未结束，认为是回档而介入遭受套牢；一种是诱空，庄家完成了5浪走势后，造成出货假象，当投资者基本离场后，便发动主升浪行情。
（7）假B浪。B浪反弹一般以3浪形式出现，投资者往往误以为多头行情尚未结束，并对后市还抱有幻想，但此时成交量不大，价量已呈背离，一般人经常把5浪与B浪弄混，而B浪反弹却是庄家最后的逃跑机会。庄家在此作假的方法主要是，让投资者误以为新的行情出现、误将反弹当成反转看待，纷纷介入而被牢其中。
（8）假C浪。C浪呈无量空跌的状态。庄家盘中砸盘明显，基本面及消息面利空频繁出现，利好消息往往成为庄家出货良机，市场人气涣散，资金不断抽离，所有股票全面下跌并出现恐慌性抛盘且破坏性极强，与3浪正好相反的是C浪必须以5个子浪的形态出现，C浪结束即是新的升浪开始。由于C浪具有很强的破坏性，所以庄家在此阶段极力营造恐慌盘面，以骗取散户手中的低廉筹码，为新的行情做好准备。
形态是判断股票走势、所处的阶段、股价潜力以及庄家意图的重要技术分析方法。但是，标准的形态上涨潜力小，怪异的形态上涨潜力大。其实，真正标准的形态往往是庄家刻意打造出来的假形态，多数产生反向进行，真正能上涨的股票其形态是隐藏在不规则的K线之中。
（1）假底部形态。在实盘中，看似一个非常标准的底部技术形态，却总是走不出标准的上涨行情，如：假V型底、假W型底、假潜伏底、假头肩底、假岛形底等，这些都是庄家利用技术形态进行骗人。
（2）假顶部形态。庄家为了达到坐庄目的，经常构筑一些假的顶部图形，误导投资者离场，如：假V型顶、假M型顶、假潜伏顶、假头肩顶、假岛型顶等，这些大多是庄家吸货或洗盘所致。
（3）假中继形态。一般而言，中继整理形态结束后，股价大多会向原来的方向发展，如：假三角形、假楔形、假旗形等，但经常出现假突破现象，股价向原来的方向突破后不久立即反转运行，使不少散户深受其害。