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• 金砖国家金融制度发展的多样性和不平衡性、区域性开发银行在金砖国家经济发展中的作用；
• 巴西金融制度的演变；
• 巴西的金融组织体系与特征；
• 俄罗斯金融制度的变革与发展、俄罗斯金融集团在俄罗斯金融体系中的作用；
• 印度的金融组织体系与特征；
• 银行国有化对印度金融制度变革的意义；
• 中国金融制度的演变、中国的金融组织体系、中国金融制度的特征、南非的金融组织体系、南非在南南金融合作中的作用。
“金砖国家”（BRICS）是指俄罗斯、印度、巴西、中国与南非五个全球最大的新兴市场国家，这一概念是由“金砖四国”演化而来。“金砖四国”这个词是美国高盛公司经济学家吉姆·奥尼尔于2001年首次提出。2003年10月，高盛公司发表了一份题为《与BRICs一起梦想》的全球经济报告。报告估计，到2050年，世界经济格局将会经历剧烈洗牌。全球新的六大经济体将变成中国、美国、印度、日本、巴西、俄罗斯。“金砖四国”（BRICs）引用了巴西、俄罗斯、印度和中国的英文首字母。由于该词与英文中的“砖”（Brick）类似，因此被称为“金砖四国”。“金砖四国”概念实际上囊括了全球最大的四个新兴市场国家。2010年11月，二十国集团会议在韩国首尔举行，南非在此次会议上申请加入“金砖四国”。2010年12月，中国作为“金砖国家”合作机制轮值主席国，与俄罗斯、印度、巴西一致商定，吸收南非作为正式成员加入“金砖国家”合作机制，“金砖四国”即变成“金砖五国”，并更名为“金砖国家”（BRICS）。吸收南非加入合作机制，也使“金砖四国”能够进一步加强同南部非洲各国的经贸关系。很多南非公司在南部非洲国家设有分公司，地缘接近、风俗相通，它们在这些相对不发达国家投资具有信息快捷、交易成本低的优势。如果四国投资和贸易能通过南非中转，回报率将显著提高。除经济领域以外，南非加入“金砖国家”合作机制，将有利于五国在全球气候变化问题、联合国改革、减贫等重大全球性和地区性问题上协调立场，更好地建设一个公平、平衡的国际政治新秩序。
经过多年的发展，巴西现如今拥有着拉丁美洲最为发达的银行体系，被认为是拉美地区经济实力第一的大国。其有着独特的银行体系、资本市场、信贷市场以及一些金融衍生工具。但是，巴西金融制度的建立过程并不是一帆风顺的。巴西曾在过去三百年的时间里作为葡萄牙的殖民地为葡萄牙输出商品和劳务。在那段时期里，巴西的经济结构十分畸形，主要依靠商品出口推动经济的增长，占据经济主导地位的是“咖啡加牛奶”的农业经济形式。1945年巴西成立了货币总署，划归财政部直接领导。而在1964年之前，巴西都没有自己的中央银行，发行基础货币的权力掌控在国库、巴西银行以及全国货币和信贷管理局三者手中，而这三者之间并没有互相协调的机制。
直到1964年年底，巴西政府发现国内的经济形势已不得不进行金融体系的全面改革。通过这次改革，巴西不仅建立了自己的中央银行体系（由全国货币委员会、巴西中央银行和巴西银行共同组成）取代了原本的货币发行机构，还提出了建立全国范围的住房融资体系。此外，还借鉴了分工主义的原则，对银行的各类业务作出了详细的分工规定，提出实行专业化银行制度。在1965年，巴西政府又颁布了金融市场管理条例，拉开了金融市场改革的序幕。到1967年，巴西证券委员会成立，标志着巴西现代金融体系的初步建立，最终形成了包括中央银行体系、商业银行体系、住房融资体系、开发银行、投资银行和其他金融机构在内的比较完整的金融制度。
但是到了1988年，由于之前的改革并没有放宽金融管制，巴西金融市场上又出现了金融机构之间没有竞争的问题。巴西政府不得不再次进行了一次规模较小的金融体制改革，放宽金融市场的金融条件，废除了之前严格限制进入金融市场的所谓的“点数制度”。同时还允许设立多功能的综合银行，20世纪90年代以来，综合银行迅速发展，大多数的商业银行都转化为综合银行。多功能综合银行的发展，使巴西的银行制度开始向“全能”银行制度转变。
但是这次的改革并没能解决巴西通货膨胀率过高的问题。可以说，巴西的工业化过程就是一个通货膨胀与反通货膨胀的过程。在20世纪70年代末80年代初时，巴西国内的通货膨胀率开始出现回升的趋势，巴西政府随之加大了反通货膨胀的力度。在之后的1986—1992年，巴西相继推行了克鲁扎多计划、布雷塞尔计划、夏季计划和科洛尔计划，希望能抑制物价上涨，稳定经济，但是最终都以失败告终。只有在1994年巴西政府提出的雷亚尔计划最终对通货膨胀起到了有效的控制作用。
作为拉丁美洲第一经济大国，巴西拥有比其他拉美国家更发达健全的金融体系。经过1964—1967年的金融改革，巴西初步建成了比较完善的金融体系。1988年巴西进行了第二次金融改革，进一步完善了金融体系。
巴西现代金融体系是以中央银行系统为核心，以商业银行为主体，以各类专业金融机构为辅的金融体系（见图2-1）。
图2-1 巴西金融组织体系
资料来源：巴西央行网站，www.bcb.gov.br。
巴西的中央银行体系由国家货币委员会作为最高决策机构，由巴西中央银行和巴西证券委员会作为执行机构而组成。
（1）国家货币委员会。巴西的最高金融决策和领导机构是国家货币委员会，分别由财政部部长和计划部部长任正副主席。委员会成员包括农业部部长、内政部部长、工商部部长、巴西银行董事长以及联邦政府的银行、保险和证券等机构的负责人，还另有由总统任命、联邦参议院批准的8名经济学家。货币委员会负责制定国家信贷政策、外汇政策，协调国家预算、财政和内外债政策。巴西中央银行和证券委员分别作为它在银行和证券领域的执行机构。
（2）巴西中央银行。巴西中央银行建于1965年，负责贯彻执行国家货币委员会的决定并监督执行情况。巴西中央银行的主要职能包括：根据国家货币委员会批准的条件和限度发行和回笼货币；进行再贴现和向金融机构贷款；控制信贷；对各金融机构进行管理；管理外国银行和外国资本；代表政府与国外金融机构进行联系等。巴西中央银行不直接代理国库，而是由巴西银行代理，这一点与许多国家的中央银行不同。
（3）巴西证券委员会。巴西证券委员会在国家货币委员会领导下开展工作。它根据国家货币委员会制定的政策，负责促进、管理和监督证券交易所已注册证券的交易，保证交易所及其附属机构的正常工作。
巴西的商业银行体系十分发达，目前共有商业银行200多家，分支机构一万多家。巴西的商业银行包括联邦和州所属的国营商业银行、私营商业银行以及在巴西的外国银行。
（1）联邦属商业银行。联邦属商业银行主要有巴西银行、联邦经济银行、巴西南方银行、巴西利亚银行等。其中巴西银行是巴西最大的商业银行，成立于1808年。1819年该行首次发行货币，成为当时世界上第4家发行货币的银行。1854年和1906年该行曾两次进行改革，目前是拉丁美洲最大的银行。
（2）州立商业银行。巴西有22个州，每个州都有一家州立银行，其业务活动限于本州之内。其中比较重要的有圣保罗州银行、米纳斯吉拉斯州银行、南兰约格朗德州银行、巴拉那州银行、里约热内卢塔林纳州银行等。圣保罗州银行成立于1909年，总行设于州首府圣保罗。该行办理商业银行的一切银行业务，是该州政府的存款银行，在国内拥有340个分支机构，在纽约、伦敦、东京和开曼群岛设有分行。
（3）私营商业银行。巴西商业银行中私营商业银行的比重最大，主要有巴西贴现银行、伊塔乌银行和联合银行等。其中巴西贴现银行是巴西最大的私营银行。它成立于1943年，在全国有分支机构800余家，在巴西银行界名列第2。
（4）外国银行。第二次世界大战以前，外国银行在巴西的影响较大。第二次世界大战后巴西对外国银行采取了较严格的限制措施，除原有银行外一般不许新设立分行。现有外资银行30余家，其中较重要的是法兰西银行和巴西银行。
（1）开发银行。巴西的开发银行分为全国性、地区性和州开发银行三种。国民经济和社会开发银行是全国性的开发银行，地区性的开发银行主要有巴西东北银行和亚马逊银行。开发银行的主要职能是办理中长期信贷业务，并为国内外贷款提供担保。
（2）联邦经济银行。联邦经济银行除经营商业银行业务外，同时还管理住房融资系统和服务年限保证基金，在巴西经济中发挥着重要的作用。
（3）信贷与投资协会。巴西的信贷与投资协会是专门提供消费信贷的金融机构，其主要目的是促进消费，推动经济增长。
巴西还拥有大量的其他金融机构，如财务公司、租赁公司、信用合作社、证券经销公司、保险公司、共同基金、股票交易所、商品期货交易所和养老基金等。目前，巴西共有9家股票交易所，其中最主要的是圣保罗交易所和里约热内卢交易所，两者的交易额超过全国的50%。
在为数众多的发展中国家中，巴西在许多方面具有代表性。巴西是一个领土广阔、人口众多、经济发展程度较高、发展速度较快、金融业比较发达、具有巨大发展潜力的国家。但同时，它又面临着相当严重的通货膨胀和外债问题。这些情况突出地表现在它的金融业发展中，形成巴西金融制度的鲜明特征。
巴西远在19世纪初期就出现了商业银行，到第二次世界大战前银行业就初具规模，但外国资本势力控制相当严重。第二次世界大战以后，特别是经过20世纪60年代金融制度改革，巴西现代金融制度才得以形成和发展，形成了以中央银行为核心，以商业银行为主体，其他各类专业银行和非银行金融机构配套齐全和比较发达的现代金融制度。
在巴西金融制度中，国营金融机构一直占有绝对的优势，具有相当的控制和影响力。巴西现代金融体系的主体包括5个联邦属商业银行和23个州银行、5个联邦和州属储蓄银行、全部联邦和州属开发银行，巴西金融体系有效地促进了国民经济的发展。但是近年来，特别是随着20世纪90年代中期雷亚尔计划的实施，巴西银行也出现了私有化的趋势并不断加强。1996年，政府宣布出售9家和关闭18家州立银行。里约热内卢州立银行和圣保罗州立银行也在出售之列。
伴随着巴西国有和私营经济的发展与集中，巴西的金融业也加速了集中和垄断的进程。以商业银行为例，在雷亚尔计划实施以前有商业银行270多家，但到1996年年底只有约200家。巴西政府采取了鼓励大银行吞并、购买中小银行和促进中小银行合并的政策，今后这一集中趋势还将进一步加强。
巴西商业银行业务的集中垄断程度也较高，十几家大商业银行占有巴西银行业务量总额的70%，全国1 000多家银行分支机构中，一半为大型商业银行所拥有，几家大银行几乎垄断了全部涉外业务。
巴西是发展中国家中金融市场最为发达的国家之—，也是当今世界上金融市场比较发达的国家之一。这同巴西独立较早、经济发展程度和速度较高有密切关系。巴西采取了大规模利用外资和增加国内储蓄的策略，以实现大规模投资。
除商业银行系统以外，巴西还通过消费信贷、住房贷款系统、40多家私人投资银行、巴西政府债券市场和实行强制性储蓄政策来促进资金的横向流动，动员和筹集建设资金。发达的金融市场不仅促进了经济和社会的发展，也给中央银行体系通过货币政策手段控制和调节宏观经济创造了条件。
公开市场业务是巴西中央银行重要的货币政策工具之—。与其他发展中国家—样，巴西中央银行除了运用存款准备金和贴现率手段调节信贷和金融外，公开市场业务也是其主要的政策工具。这同其拥有发达的银行业、金融市场以及多种融资渠道和方式密切相关。巴西的公开市场业务始于1967年，其开展使巴西货币政策有了较大的灵活性，中央银行通过债券的拍卖与回购来调节银根。
在发展中国家中，巴西是拥有国外银行机构最多的发展中国家之—。而且，巴西开展国际金融业的银行比较广泛，不仅有国家银行，还包括州政府所属的银行以及少数私人银行。其中以巴西银行的国际银行业务发展得最早最快，比重也最大。
近年来，巴西的银行业也进一步对外资开放。而且，鉴于近几年巴西银行破产风兴起，1996年政府颁布法案，允许外资银行收购巴西银行，从而为外资银行的进入又提供了—条渠道。