东汉末年,汉室倾颓,军阀割据,曹操挟天子以令诸侯,他在消灭吕布等东方割据势力后,为加强对该地域的统治,对徐州东部沿海一带郡县的行政区划作了部分调整。《魏志·武帝记》载,建安三年(198) ,“分琅琊、东海、北海为城阳、利城、昌虑郡”。《东汉政区地理》云:“利城县处于东海郡东北隅,与县之北祝其、赣榆(临海)所组成的三县之地。利城郡既割东海郡而立,赣榆、祝其二县亦当在该郡之下。光绪《赣榆县志》载:“建安三年,省赣榆升利城为郡。”
地名是历史的活化石,古城村自当因人群聚落位于祝其城与利城郡故城而得名。而如今古城村西北约1千米处的利城村(属山东省临沭县蛟龙镇所辖) ,近年出土的城门牌和碑碣上均刻有“利城镇”三字,明万历三年(1575)铸造的铁磬上亦刻有“利城镇”字样。清康熙《重修沂州志·疆域志》载:“万历九年(1581)设利城社。”故推测,所谓“利城镇”“利城社”“利城村”应因利城郡而得名。