寓言是为道德的教训而起。印度自古有所谓礼方论底著作,以诗的体裁写格言或道德教训。这种书留存到现在底都是残本。因为有许多已被收入摩诃婆罗达里去,故摩诃婆罗达也可视为礼方论底一种。与礼方论最相近的便是禽喻或禽兽喻言。在歌赞奥义书里保留着印度最古的禽喻,作者常以诸天垂迹为禽兽来启发人间为故事底张本。佛教底本生故事也可视为禽喻之一种。佛教徒在很早的时代便会利用这种故事来寓道德的教训,说佛前生为禽兽践行了许多利他行为,故得成佛。最初的作者只以人与神底精灵寄寓在禽兽体中,藉禽兽底行为来教训或救度人间,但到了后来,禽兽便可以说人话,直接地把人教训起来。在波儞尼时代,喻言底著作已经存在与否不得而知。除掉印度以外,最古的禽喻是伊索寓言,而这书有许多段是从印度禽喻产出或与它们同源。从现在的知识说起来,世界最古的禽喻书是印度底五卷书。五卷书经过后人展转传授,内中故事或有脱漏或见增加,已失却不少本来的面目。在公元第六世纪时,波斯王努世文(Nushirvan)诏令译此书为古波斯文(Pahlavī)。从这个译本,印度底喻言便流布于中亚细亚,更有小亚细亚传到欧洲。五卷书是西北印度底产品。它底节本利益示教(Hitopadeśa)却是恒河岸底作品。利益示教底纂辑者名那罗延那(Narãyana)。相传这书是一个婆罗门人毘纽沙门(Visnu Śarman)为教训某王子而说底。印度人本擅于说喻言,凡属于这种作品,笔意都非常动人,无怪古代佛教徒利用它们来宣教。现在存在中国三藏除掉本生经藏里底六度集经,生经,菩萨本生经等,以外,属于譬喻经(Avadãna)底有百喻,杂譬喻,大庄严,撰集百缘,贤愚,杂宝藏诸经。这些都是寓言文学底作品。
印度小说(Kalpana)起于神仙故事。它底文体把诗歌杂入散文里如我国底小说一样。最著名的神仙故事是鬼语二十五则(Vetala Pañca-Vinsati)这书相传是一个起尸鬼(Vetãla)为大勇健日王说底。现存的考订本子共有五种:第一种编入安主底广故事穂。第二种编入月天(Somadeva)底故事海(Kathã-Sarit-Sãgara);其余三种为持昏授(Tambhaladatta),惠爱(Vallabha)及湿婆奴(Siva-dãsa)三位底订本。鬼语二十五则早已译成印度各种文字,为国中最流行的故事书之一。还有一本比较晚出的鹦鹉所言七十则(Śuka-saptati),据说是从一只鹦鹉说出来底。此书现存底有两种订正本。这两种故事底内容很没意味,一段故事里头常插入别的故事,有时令人摸不着头脑。月天底故事海为印度最大部底小说集。这书底作者是迦湿弥罗人,著书时代在公元第十一二世纪之间。故事海是根据公元第六世纪左右功德富(Gunadhya)底故事广记(Vrihat-kathã)编成底。
从神仙故事进一步便发展为恋爱小说。小说最初期的内容都是讲爱情底,印度小说也脱不掉这条原则。现存的有檀丁底十王子所行记(Dasakumãra Carita),苏盘豆(Subandhu)底天主授(Vãsavadatta)和波那(Bãna)底迦淡波利(Kãdambar ī)。檀丁住世时代,学者向无定论。他是否与作诗意底同为一人,自然要看他是不是生于公元第六世纪左右。麦唐那教授以为他与诗意底作者同为一人,但有些学者主张他生于公元前第二世纪。主张这样理论底,举出十王子所行记里三个要点来证名。第一,记里有许多成语和俗语,当是作于雅语为上流社会通行的语言底时代,正是钵颠阇利著大讲章时底光景,所以十王子所行记底著作者檀丁当生于大讲章行世不远的时代。第二,记里说到埃及王罗摩西斯(Rameses)底事情,所以这书当作于公元前第四世纪之后。第三,记里所描写底十王子与当时社会腐败情形,正当印度孔雀主朝衰落底时代,故作者当离这个时代不远。苏盘豆约生于公元后六百年左右,他底天主授叙述邬阇衍那国底王女天主授与伐阇国王乌陀衍那(Udayana)底恋爱故事。波那名字俱说当作波那跋陀(Bana Bhatta,苇箭尊者。)他生于公元第七世纪左右。除掉记述王女迦淡波利底爱恋以外,他还写了一部半历史的小说,名曷利娑本行(Harsa Carita)。