为什么余额宝能随时随地用来支付呢?很简单,这是由货币基金的性质决定的。
货币基金的性质有哪些?
第一,货币基金是一种开放式基金,也就是说投资人可以随时购买和赎回。
第二,货币基金的投向是风险小的货币市场。
总而言之,货币基金有 两个重要特点:首先是流动性好。 你如果要取,随时能拿到钱; 其次是风险低,几乎不会亏损本金。 因此,货币基金具有准储蓄的特征。
那么,有的小伙伴或许糊涂了,投资国债、票据这些产品收益很高吗?为什么我们不能自己去投资,非要交给基金经理呢?这是因为,基金经理投资的金融工具一般交易金额非常大,个人投资者是很难直接参与的。
比如银行年末特别缺钱的时候,你拿着5万元去找银行的人说:“听说你们最近很缺钱啊,我这里有5万元,借你们一个月,只要利息比一年期定期存款高点就行了。”你觉得银行会因为5万元去提高利息吗?很明显不会。
但是,货币基金的基金经理可不一样。他这时找到银行说:“我这边有上百亿元的资金可以借给你,不过利息要高一些,具体高多少呢,咱们可以商量。”虽然银行很不情愿,但架不住大额资金确实很难借到,也只能同意了。获得的这些利息,会先去除掉基金本身要收取的费用和银行的托管费,毕竟基金公司和银行也是要吃饭的。剩下的收益,就会返还给投资者了。
根据天弘余额宝公布的数据,2017年上半年余额宝规模已经达到了1.43万亿元,基金公司作为管理人的报酬为16.93亿元,创下了中国基金业单支基金半年净利润和管理费的新高。其托管银行中信银行,托管费收入达到了4.51亿元。
16.93亿元的管理费,就是天弘基金的基金经理帮我们打理资金所收取的劳务费了。在1.43万亿元里抽取16.93亿元,也就是大概0.1%,虽然对你来说没什么感觉,但架不住盘子大,已经足够基金公司赚得盆满钵满了。
那么4.51亿元银行托管费又是什么呢?这是为了防止基金公司卷款私逃,公募基金的资金都需要放在银行里托管。我们投资基金的钱是进到托管银行账户,而不是直接到基金公司的手里。基金公司出了投资决策后,银行再把钱划出,投资到某项产品中。银行也不能白白地帮你托管这笔钱,所以银行要收取一定的托管费。
不过这些费用都在平台发放给我们收益之前扣掉了,所以我们没有实实在在感受到这笔费用。换句话说,我们在余额宝上面看到的收益就是我们的净收益,不用再扣费了。