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K线反映力学原理，可从以下三个方面进行解释。
阴阳K线代表趋势方向，阳线代表将继续上涨，阴线代表将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风。根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。所以阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一的股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是K线技术分析最核心的思想。同理，可得阴线继续下跌的力学原理。
K线实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越明显，反之趋势则不明显。如何看K线图？以阳线为例，其实体就是股票收盘价高于开盘价的那部分，阳线实体越大，说明上涨的动力越足，就如同质量越大、速度越快的物体，其惯性冲力也越大的力学原理。K线图阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理，可得K线图阴线实体越大，下跌动力也越足。
K线影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，不论K线是阴是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理，可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。
K线的多空搏杀理论说到底核心就是研判K线时，必须从多空搏杀的角度去认知，如果仅仅从表面去理解，是无法掌握K线精髓的。
具体来说，多方和空方在K线上，是以阳线和阴线来表示的。阳线代表多方的力量，阴线代表空方的力量，当多方取胜时，股价就上涨，当空方占优势时，股价就下跌。在股价长期下跌后，当强大的多方力量进场时，就会形成底部。在股价长期上涨后，空方力量大肆出逃时，就形成头部。因此，股价的上涨和下跌、见顶和见底，并不是因为指标的好坏、消息的影响，甚至成交量的大小，而是取决于多空力量的对比状况，一旦这种力量对比出现变化，股价趋势也会随之变化，而K线正是体现多空力量变化的重要信号。通过对K线的观察与分析，就能分析出多空力量的转换状况，以此研判股价上涨或下跌的运行趋势，从而在实盘中掌握抄底和逃顶技术，获取最大的盈利机会。
相对位置理论是K线技术分析的重要理论，一模一样的K线，如果发生在不同的位置，其含义和提示作用截然不同。所以，K线所处的位置，对于研判股价运行趋势是极为重要的。K线相对位置理论包括以下两个方面的内容。
通常K线所处的位置没有绝对的高点和低点，因此只能用相对位置来表示，这取决于个人对行情高度的判断，需要一定的市场悟性。相对位置一般分为相对高位、相对低位和中部区域三个位置。股市的高点和低点不是绝对的，因而也无须过分苛求精确的定位，只是有一个大概的范围即可。
一般分为上升趋势、下降趋势和盘整趋势三种。处于相对高位的K线要特别注意分析是庄家洗盘还是高位出货。一般来说，庄家洗盘会很剧烈地向下波动，让人很容易受骗，而庄家高位出货却很温和，给人一种安全整理、继续冲击更高峰的感觉，以此忽悠散户。相对低位的K线一般是跌到一定程度后有买盘进入，所以会出现相对低位，但到底进入的买盘是否给力，就要看后续走势。低位的多空较量一般都是来回争夺，当K线振幅越来越小，说明一个比较合理的价格区间整理出来了，这时成交量通常会比较低迷，如果什么时候出现连续的上下长影线或十字星，并且成交量开始放大，说明即将变盘，此刻需要密切关注，如果庄家资金在不断进入，股价却波动不大，这时就应果断买入，等待庄家建仓基本完成时将会放弃打压价格转而开始进入回升阶段，一般是以大阳线开头，价格急剧上升。相对位置很重要，但要结合K线和成交量综合判断，价格不升不降不一定是坏事，也可能是酝酿下一次的暴涨行情。
根据多年实盘经验，重要的标志性K线信号主要有两种类型：一种是确认性K线信号；另一种是警示性K线信号。
顾名思义，确认性K线信号，往往意味着庄家的进场和离场，或者说是头部和底部出现，更确切地说是拉升或下跌。它的可信度往往很高，应该给予足够的重视，也是实盘操作的重要依据。
确认性K线信号通常只有两种：一是大阳线和大阴线；二是带长上影线的K线和带长下影线的K线。
1）大阳线
大阳线是投资者司空见惯的一种K线，但真正能够重视它、弄懂它的含义而且能按照它的意图去操作的，却并不多见。其实，阳线代表着做多的力量，相对低位的大阳线则意味着庄家进场。这样的K线，它标志着底部的到来，而且庄家的行踪已经由这根K线表露无遗了。这就是一个确认性的K线信号，可以在大阳线当天或在其后的回调中逐步分批进场，紧跟庄家的步伐，买在相对低位，等待庄家的拉升获利。
2）大阴线
大阴线代表强大的做空力量，相对高位的大阴线意味着大量资金的出逃，庄家在出货。既然庄家开始离场，那么还有什么理由恋战呢？当然，由于庄家进场建仓和离场出货是需要相当长的时间的，有时候会看到相对低位的大阳线出来之后，股价还会有所下跌，以及相对高位的大阴线出来以后，股价还会有所冲高，那都是庄家所用的诱空建仓和诱多出货的手法。
在弱势市场中，庄家拉一根大阳线进场，但随后市场环境不好，庄家无法按既定计划拉升股价，而再次减仓就会造成一般投资者所认为的反弹行情，但即使如此，也有足够的时间和以保本原则来执行离场操作。
在强势市场中，庄家会拉出一根大阴线来进行洗盘，这时候投资者往往难以判断，但即使是洗盘，通常也会有一个阶段的调整，可暂且退出。一来离场可以回避这阶段的调整，二来等股价重新启动时，完全可以再次跟进。
3）异动K线
在相对低位的大阳线和相对高位的大阴线之中，有一种K线属于异动的K线，它有别于一般的大阳线和大阴线。这就是操盘手常说的“老鼠仓”K线。
（1）低开大阳线（送礼线）。这是一种特殊的K线形态。有时，一只个股在运行中的某一天，突然以跌停板或大幅低开，然后迅速拉升，当天大涨，甚至从跌停板拉到涨停板。这样的低开大阳线，往往意味着底部的到来或即将开始快速拉升。
（2）高开大阴线。有时，一只个股在相对高位以大幅度跳空高开，开盘价就是最高价，随后股价大幅下跌，收出一根高开大阴线。这样的K线出现后，许多投资者竟浑然不觉，不知下跌已经开始，依然持股不动。其实，如果认识这根标志性的K线，也就不会轻易被套牢在高位了。
4）长上下影线
在确认性的标志性K线中，除了大阳线和低开大阳线，以及相对高位的大阴线和高开大阴线外，还有一种形态特殊的K线，也是投资者最容易犯错误的两种标志性K线，即带长上影线的K线和带长下影线的K线。
（1）长上影线。一般投资者认为，带长上影线的K线意味着抛盘很重，上档有阻力，所以，见到长上影线就认为不好。其实，这里应该予以区别对待，分析这根K线出现的相对位置。根据K线的相对位置理论，把长上影线的标志性K线分为两种。
①相对低位的长上影线，称为“指南针”。相对低位的长上影线往往具有向上指引的作用。通常是庄家向上拉升，试一下上档抛压的轻重所造成的试盘K线。这种K线通常意味着股价将大幅上涨，是一种确认性的买进信号。
②相对高位的长上影线，称为“避雷针”。相对高位的长上影线往往是庄家大幅拉高出货。当天即大幅下跌，使盲目追进者高位套牢。这是典型的庄家大肆出货所留下的痕迹，如同一根耸立云天的避雷针。这种K线信号，通常意味着头部的到来，是一种确认性的卖出信号。
（2）长下影线。一根带有很长下影线的K线，投资者往往会以为下面有支撑。其实，对于这种K线也必须进行区别，如同前面讲过的带长上影线的K线一样，只有看K线的相对位置，然后才可以进行判别。根据K线的相对位置理论，也可以把长下影线的标志性K线分为两种。
①相对低位的长下影线，称为“定海神针”。相对低位的长下影线，往往是做多力量大规模进场所造成的。这意味着庄家进场了，股价将进入拉升过程。这样的K线，是一种确认性的买进信号。
②相对高位的长下影线，称为“空方试探”。相对高位的长下影线，往往是庄家护盘无力的表现，而不是投资者所认为的强支撑。这样一种K线，往往是有向下指引的作用，是做空力量出逃所导致的，也是一种确认性的卖出信号。
这种K线信号是标志性K线信号的又一个重要组成部分。通常，它的出现会给实盘中的研判与操作带来意想不到的效果。这是一个极为重要的提前量，即在大盘或个股持续缺口发生见顶和见底的确认性信号之前，就能敏锐地洞察到大的机会或风险，超人于前，快人一步。但警示性K线信号，仅仅是起提示作用，其后的走势变化性很大，不能当作确认性信号来使用。当然，如果能够结合K线相对位置理论以及具体的市场环境，则完全可以先人一步地进行抄底和逃顶。但最起码有一点，警示性信号往往预示着市场即将变盘，能给出这样的提示，在千变万化的股市当中已经难能可贵了。
一般而言，警示性K线信号主要分为三组：第一组是警示性见底和见顶的倒锤头线以及吊颈线；第二组是十字星以及连续十字星；第三组是孕育线和包容线。这三组K线出现之时，通常意味着变盘即将发生，是比确认性K线更领先一步的K线信号。
在K线的运行过程中，有一种极为特殊而又重要的现象，那就是跳空缺口。通常情况下，K线的运行是连贯的，缺口的出现使K线运行出现了中断，这种当日K线与前日K线之间的中断就是跳空缺口。
缺口，往往是主力资金或先知先觉的投资者在次日坚决买进或抛出所形成的。因为开盘的价格比上一个交易日的最高价高出许多，或比上一个交易日的最低价低出许多，从而使K线出现中断。缺口，往往是大规模资金集中做多或做空所造成的。主力通常为了迅速脱离底部而作出跳空缺口，前一日割肉的投资者无法买回，或快速打压股价，远离头部区域，使高位接盘的投资者深度被套。再者，往往会在重要的阻力位或支撑位附近出现缺口，有时做向上的跳空缺口可以迅速摆脱前期的阻力位，使抛压减轻，或迅速向下做突破缺口，打穿支撑位，让那些认为有支撑的投资者来不及作出正确的判断和操作。
一般情况下，缺口的分类方法有以下三种。
第一种是按照缺口所处的趋势来划分为上升缺口和下降缺口，通常把上升趋势中的缺口，叫作上升缺口，把下降趋势中的缺口叫作下降缺口。这也正是K线相对位置理论所反复强调的K线研判要看相对位置高低，缺口的研判同样要看其所处的相对位置。
第二种是按照所用K线的周期不同而划分为日K线缺口、周K线缺口、月K线缺口和年K线缺口等。通常情况下，年、月、周K线中的缺口并不多见，周K线中的缺口对中长期走势有较好的指导作用，而日K线中的缺口由于更加贴近市场，能够反映庄家的运作意图，因而被格外看重，所以，平时以日K线缺口为主要研判依据。
第三种是按照缺口在单一趋势中所处的位置不同，划分为突破缺口、持续缺口和竭尽缺口。这种缺口性质的划分对于一轮上涨或下跌行情的分析与研判有着非常重要的指导意义。所以，在此将重点加以分析。
（1）突破缺口。突破缺口是指行情刚刚开始时，出现的第一个跳空缺口。这个缺口是一轮行情上涨或下跌的开始。其实，缺口是一个极为重要的标志性信号，因为缺口是由大规模资金集中做多或做空所造成的，因此，一旦一个向上的突破缺口出现，往往意味着一轮较大的行情开始了，而一个向下的突破缺口出现，往往意味着一轮较大的跌势开始了。
突破缺口是K线理论中的一个确认性信号，是见顶或见底的一个重要研判依据。可以说，在缺口理论中，最重要、最核心的就是突破缺口了。发现了向上的突破缺口，应及时跟进，可以享受一段大幅拉升所带来的快乐；发现了向下的突破缺口，应及时离场，可以避免一段大幅下跌所带来的痛苦。
在缺口理论中，有时一轮行情中只有一个缺口，那么随后的持续缺口、竭尽缺口根本就不存在，因此，只有突破缺口是最重要的、最真实的，也是最容易搞清楚和最容易把握的。
（2）持续缺口。尽管突破缺口是最重要的，但还要掌握持续缺口，因为持续缺口有一个独特的作用，那就是量度作用，因此也称量度缺口。由于持续缺口可以没有，也可以有许多个，所以比较难把握。通常情况下，除了强势逼空行情和单边下挫行情这两种情况之外，一轮行情一般只有三个缺口。
对于持续缺口的量度作用，通常也是建立在这个基础之上的，持续缺口与突破缺口之间的距离翻一倍上去就是高点，由于高点的出现，强势行情中会超过一些，弱势行情中会不到一些，所以投资者应根据不同的市场环境作出决定。通常情况下，许多量度位置都会不到一些，因此使用时要留有一段空间给别人去赚，贪婪往往没有好果子吃。
（3）竭尽缺口。在多数情况下，无论是大盘还是个股，三个跳空缺口之后，都会有一个修正原来趋势的过程，即向上趋势的行情中出现三个缺口，通常会见顶或出现调整；向下趋势的行情中出现三个缺口，通常会见底或出现反弹，明白了这一点，对竭尽缺口也会比较容易理解。
有时一轮行情中，仅有突破缺口和持续缺口，竭尽缺口根本就不会出现，但有些行情只有竭尽缺口。竭尽缺口最大的实盘意义是发出警示信号，这是竭尽缺口与突破缺口的头部或底部的确认信号及持续缺口的量度作用所不同的。
通常当一轮上涨行情越走越高，又出现跳空缺口之时，应高度警惕。往往此时会使做多能量耗尽，通常竭尽缺口会在较短时间被予以回补。下跌行情也一样，长期下跌之后，再次大幅跳空低开，会使做空动能衰竭，从而导致底部的到来。所以，竭尽缺口是一个警示性信号，对及时抄底和逃顶可作出提前的提示。
（4）上面对三种缺口的应用及实战意义进行了分析，最后再了解一下缺口的回补以及阻力和支撑作用。
普通缺口都会被关闭，因为缺口是一段没有成交的真空区域，反映出投资者当时的冲动行为，当投资者平静下来去反省过去的行为时，缺口便关闭。其实，并非所有类型的缺口都会关闭，其中突破缺口和持续缺口未必会关闭，至少不会马上关闭；只有消耗缺口和普通缺口才可能在短期内补回，所以缺口关闭与否对分析观察后市的帮助不大。
一般投资者认为缺口必补，其实，很多缺口是不会补的，只是一旦当回补缺口之时，缺口应该起到重要的阻力和支撑作用。缺口的回补及阻力和支撑作用如图1-22所示。
图1-22 缺口的回补及阻力和支撑作用
缺口容易演化成为支撑区或阻力区。在上升行情中，如果出现一个缺口，则意味着价格将进一步上升，且在之后的回调中，该缺口将形成其底部支撑，若缺口被关闭，且关闭后市场抛压依然存在，则之前的上升趋势就不复成立，但若抛压不大，缺口位置将成为一个重要的支撑区。反之，在下跌过程中，如果出现一个缺口，意味着市场还将进一步下降，此后的价格反弹会在该缺口处遇到阻挡，若缺口被关闭，随后上涨行情将继续发展，则原来的下降趋势也随之终结，但若上涨力度不强，缺口位置将成为一个重要的压力区。
在一次上升或下跌的过程中，缺口出现越多，显示其趋势越快接近终结，如当升势出现第三个缺口时，暗示升势快要终结；当第四个缺口出现时，短期下跌的可能性更加浓厚。
值得注意的是，缺口理论是K线理论中的一个重要组成部分，对股价的运行有着重要的指导作用，只是在使用时，不可拘泥于条条框框之中，而应根据具体情况加以灵活运用。因为缺口是K线运行中的特殊现象，所以对缺口的认识及应用也是非常关键的。